"“Today we announce the final piece of the Turkish exit puzzle – the divestment of Telia Company’s stake in Turkcell Holding. Over the past few years, our focus has been our core Nordic and Baltic markets."
https://www.teliacompany.com/en/news/press-releases/2020/6/telia-company-agrees-to-divest-its-interest-in-turkcell-holding/
=>
Selge siis ka, et uus juhatus oli valmis kiiresti tegelema strateegiliste küsimustega. Eks selgub aegamööda ka, kas Telia Lietuva osaluse suhtes kehtib "status quo" või 100%.
https://www.teliacompany.com/en/news/press-releases/2020/10/telia-company-reaches-agreement-to-sell-its-carrier-operation-to-polhem-infra-and-proposes-to-reinstate-the-original-dividend-for-2019/
=>
Hea küll, öeldi ka et kasutatakse vabastatud raha dividendideks, aga eks meie ootamine jätkub, kas nad kavatsevad kunagi teha uue pakkumise Telia Lietuva omanikele...
Müüdi minu arusaamisel peamiselt taristu (fiibervõrk jne). Barclaysi väitel valuatsiooniga 20x EBITDA. Sellistest kordajatest võib siin und näha. Loodan, et pakkumine jääb veel palju aastaid tulemata.
Üks risk tuleviku osas vähem: 5G partnerina vahetatakse Huawei Ericssoni vastu.
2. FCF up -> dividends up
3. 5G developments (..?)
4. Cloud services doing great.
Olen märganud, et keegi sellest dividendide puhul enam ei räägi.
Ignitis, Telia, Apranga....
"misti"
Tere TEL1L, kuidas elad ? Langed kuidagi nii taha foorumis ja muidu ka, mis juhtus ?
Ma arvan, et paljude inimeste silmades sarnaneb see aktsia teatud riskiga ja volatiilsusega võlakirjaga. Ehk kui riigivõlakirjade intressid hakkavad tõusma, siis nõutud tootlus TEL1L aktsialt tõuseb ka, ehk aktsia langeb.
Teine vaatevinkel on, et ta lihtsalt liigub koos üldise turuga, aga äkki väiksema volatiilsusega.
Kolmas vaatevinkel võiks olla, et ta liigub koos teiste telekomidega, eriti Telia aktsiaga.
Ega väga suuri kõikumisi pole TEL1L aktsias olnud viimastel kuudel.
Ei tea, miks LHV teda ignoreerib. Mis sest, et väike free float.
Telia Lietuva 88% omanik Telia closis paar päeva tagasi Telia Denmarki müügi Norlysile 8.9x EV/EBITDA kordajaga. Telia Lietuva EV/EBITDA kordaja on hetkel 6.2x.
Upside kindlasti capitud, aga turvasadamana Balti börsilt paremaid variante raske leida.
* 2024 eest tuleb arvatavasti ca 10 senti dividend (bruto 5.8% / neto 4.7%)
* Telial on otsusekoht kui väga soovivad omandada 100%. Vaja kindlust, mis hinnaga täiendav 6.82% õnnestuks omandada et ülejäänud 5% kohustuslikult üle võtta.
Aasta tagasi oli Telia Lietuva EV/EBITDA kordaja 6.2x. Hetkel 5.47x.
Telia Lietuva sisuliselt võlavaba (0.1xEBITDA).
3.04 avaldab Telia Lietuva auditeeritud 2024 tulemused koos dividendi ettepanekuga. Tõenäoliselt dividendiettepanek min 0.10€ per aktsia (eelmisel aastal 0.09€ ja 2023 aastal 0.06€).
Võimalik oleks välja maksta 0.11€ kuni 0.12€ per aktsia. Oodatav netodividenditootlus seega ca 5.3%.
Kuna oman ja oma nahk on mängus, siis taas paar tähelepanekut. Kui aasta tagasi oli Telia Lietuva EV/EBITDA kordaja 6.2x ja 2 kuud tagasi 5.47x, siis hetkel 5.21x. 1q2025 EBITDA kasv +10% yoy. Telia Lietuva hetkel võlavaba. Ehk siis fundamentaalselt on väga odav rahalehm.
Huvitav on hoopis teine trend. 2025 on Telia Lietuva aktsia keskmine kuukäive olnud juba 1.028 miljonit aktsiat kuus ja maist on veel nädal minna. Aktsia müügipoolel on üks maakler: IEGG, ca 39% kogumahust ja ostnud IEGG praktiliselt pole. Võrdluseks 2024 oli Telia Lietuva aktsiate keskmine kuukäive 341 tuhat aktsiat ehk siis 2025 on aktsiate kuukäive üle 200% suurem. Midagi toimub.
Viimase 5 päevaga juba ligi +5% (ehk hind tagasi ex-dividend päeva tasemel) …
ja tulemused alles 2 nädala pärast …
ja Leedu turg, kus hind hakkab nii mõnigi kord tõusma juba veidi enne heade uudiste börsil avalikustamist …
Ma olen ammu mõelnud, miks seda keha börsilt ära ei viida. )))