tartz, sa unustasid ORGN
"carlos"
Jagan Deutsche Bank research update, mis avaldati peale AT&T lepingut.
Nendes numbrites on kirjeldatud võimalik potentsiaal
Kas sa sisusse ka vaatasid? Et 2027 aastal prognoosib käivet 2B ja MCap 187B, ehk 100x sales??
NVDA on poisike selle kõrval siis ju.
Võin eksida, aga 850Mhz juures pole juttugi 5G ühendusest, pigem selline NMT kvaliteediga kõned, ehk tänaste standardite juures emergency service.
Lühiajaline reaalsus on, et tõstavad veel vähemalt 500-600M.
Aga hetkel on GME-st kiire spekulatiivne raha väljas ja ASTS oleks sobiv uus asi, mis hulluks ajada.
isiklikult out nüüd.
Ma saan nii aru, et PT on ettevaatav ja ei ole otseses korrelatsioonis konkreetse aasta käibenumbritega.
Ärimudel on kõrge 90%+ marginaaliga ja valuatsiooni aluseks on EBITDA.
Ajakava mõttes tuleks seda muidugi võtta tera soolaga, aga pretensioonid antud üllitise osas tuleks siiski esitada Deutsche Banki analüütikutele.
AST satelliitide mahud on järgmised
BW3 100MHz
Block1 1GHz
Block2 10GHz ASIC chipiga
Ärimudel on kõrge 90%+ marginaaliga ja valuatsiooni aluseks on EBITDA.
Ajakava mõttes tuleks seda muidugi võtta tera soolaga, aga pretensioonid antud üllitise osas tuleks siiski esitada Deutsche Banki analüütikutele.
AST satelliitide mahud on järgmised
BW3 100MHz
Block1 1GHz
Block2 10GHz ASIC chipiga
"JP76"
Võin eksida, aga 850Mhz juures pole juttugi 5G ühendusest, pigem selline NMT kvaliteediga kõned, ehk tänaste standardite juures emergency service.
Kui sa viitad siin Verizoniga seotud diilile: "AST SpaceMobile and Verizon Announce Plans to Target 100 Percent Geographical Coverage of the Continental United States from Space on Premium 850 MHz Cellular Spectrum"
Siis see ei ole maht vaid Spectrum ehk millisel sagedusel toimetatakse.
https://en.wikipedia.org/wiki/Cellular_frequencies_in_the_United_States
1. Esiteks ei ole karupees raha. Või on, aga pisku võrreldes sellega, mis lõkke keskel põleb.
2. Teiseks ei soovi kliendid eriti juurde maksta murdosa kasutuse pärast, mis äärealadel vaja oleks.. Seega need teenusepakkujad ei saa sealt ka erilist käibekasvu, ainult tarbijale mugavust pakkuda. See võib neile olla isegi miinusmärgiga tegevus. Kolmandaks peaks uskuma, et nende teenusepakkujate teenusepakkuja elab 90% margini peal. Telekomiäris?
3. Kolmandaks on kõik need prepaymentid ja convertible noted rahad, mis tulevikus sisse kasseeritakse.
Kõige lõpuks on aktsia lihtsalt sobiva suurusega hänki-pänki, millel on isegi nädalased optsioonid, seega lühiajaliselt tore ja nunnu mänguasi, millega manipuleerida.
"Huvitaval" kombel tõuseb käive päev-paar enne suuremat PR-i, mistõttu ma kahtlustan, et insiderid on rõvedad skämmerid.
2. Teiseks ei soovi kliendid eriti juurde maksta murdosa kasutuse pärast, mis äärealadel vaja oleks.. Seega need teenusepakkujad ei saa sealt ka erilist käibekasvu, ainult tarbijale mugavust pakkuda. See võib neile olla isegi miinusmärgiga tegevus. Kolmandaks peaks uskuma, et nende teenusepakkujate teenusepakkuja elab 90% margini peal. Telekomiäris?
3. Kolmandaks on kõik need prepaymentid ja convertible noted rahad, mis tulevikus sisse kasseeritakse.
Kõige lõpuks on aktsia lihtsalt sobiva suurusega hänki-pänki, millel on isegi nädalased optsioonid, seega lühiajaliselt tore ja nunnu mänguasi, millega manipuleerida.
"Huvitaval" kombel tõuseb käive päev-paar enne suuremat PR-i, mistõttu ma kahtlustan, et insiderid on rõvedad skämmerid.
1. Aprilli seisuga piisavalt, et mitte aasta jooksul juurde tõsta
2. seda oskavad ma arvan ATT ja Verizon paremini hinnata, kellel seda vaja on ja kuidas seda monetiseerida.
AST jaoks on need MNO kuludega omandatud kliendid
3. Verizoni 20M koheselt ja 45M kui FCC approval olemas.
ehk on Verizoni insaiderid skämmerid ?
2. seda oskavad ma arvan ATT ja Verizon paremini hinnata, kellel seda vaja on ja kuidas seda monetiseerida.
AST jaoks on need MNO kuludega omandatud kliendid
3. Verizoni 20M koheselt ja 45M kui FCC approval olemas.
ehk on Verizoni insaiderid skämmerid ?
"ymeramees"
2. Teiseks ei soovi kliendid eriti juurde maksta murdosa kasutuse pärast, mis äärealadel vaja oleks.. Seega need teenusepakkujad ei saa sealt ka erilist käibekasvu, ainult tarbijale mugavust pakkuda. See võib neile olla isegi miinusmärgiga tegevus. Kolmandaks peaks uskuma, et nende teenusepakkujate teenusepakkuja elab 90% margini peal. Telekomiäris?
Panen siia paar pilti, mis USAs äärealadel toimub.
Ma soovitan eeldamise asemel rohkem keskenduda sellele, mida näiteks ATT või Verizon sellest arvavad.
ATT on pannud AST tehnoloogia testid (First call, First video, 5G jne) oma PR üllitistes samale pulgale telefoni leiutamise, iPhone tuleku jms.
Kes täna räägivad sellest, et see innovatsioon ei ole tegelt kellelegi vajalik, meenutab mulle aega, kui Nokia mehed iPhone alahindasid.
Ja laiemalt, hetkel kõik keskenduvad loogiliselt sellele, mis USA turul nendega toimub, kuna see turg saab esmase fookuse. Aga see ei tähenda, et need satelliidid lihtsalt USA kohal hõljuvad. See tähendab paralleelselt Global Coverage üles ehitamist.
Miks käibes selliseid hüppeid ennustatakse, kui Global Coverage üles hakkab saama, sest see ei ole teenus, mida peab igal pool maailma järjest ehitama hakkama, vaid see sel hetkel lihtsalt on olemas.
Mudelites on keskmiseks ARPUks ca. 2$ teenuse kohta ehk $4 kliendi vaatest. USAs on see kõrgem ja arengumaades madalam. Seda ei ole kuigi palju juurde maksmiseks nendel, kes seda vajavad või ka nendel, kes seda mugavusest tahavad.
Lühike kommentaar:
see läheb siit ilmselt kas veel täna, siis hiljemalt homme korralikult üles.
Sain ise kavalusega sisse: teisipäeval long 8.4 ja eile 8.6 kinni. Kuigi vahepeal käis 9.5 ära. Aga sellele järgnenud eilne müük pani kahtlema. Nüüd siis uuesti ostetakse
see läheb siit ilmselt kas veel täna, siis hiljemalt homme korralikult üles.
Sain ise kavalusega sisse: teisipäeval long 8.4 ja eile 8.6 kinni. Kuigi vahepeal käis 9.5 ära. Aga sellele järgnenud eilne müük pani kahtlema. Nüüd siis uuesti ostetakse
Mõned punktid, kus minu arust ASTi alahinnatakse.
1. varasemas postituses viidatud, et ATT ja VZ lepingute valguses ei arvestata selle globaalse mõõtmega.
VZ ja ATT lepingute väärtus võib küündida 1B aastaks 2027. Ainuüksi VOD'l on rohkem kliente kui ATT+VZ
2. keskendutakse ainult mobiiltelefoni turule. Lisaks on IOT, transpordimajandus, kaugemale vaadates isesõitvad autod. Sisuliselt ehitatakse Omnipresent võrku, kus kõik on kõigega samal ajal ühendatud. Lisaks päästeteenistuste võrgud, nagu FirstNet.
3. DoD ehk militaarvaldkonna potentsiaal. See tehnoloogia viib sõjapidamise järgmisele tasemele. Military Omnipresence on US DoD eesmärk juba aastaid, see muutub nüüd käegakatsutavaks. AST tehnoloogia on multifunktsionaalne, võimaldab erinevat tüüpi raadiosignaalide töötlemist väga laial sageduste spektril.
4. Starlinki ülehindamine
Hype elab kuni saab selgeks, et starlink ei suuda oma praeguse tehnoloogiaga vastata FCC nõuetele, on liiga kitsa sageduse peale ehitatud ja ei suuda pakkuda mahtu, mida turg nõuab. Ei välista, et nad lõpuks selle ära teevad, aga on mitu aastat maas. FCC reeglite järgi, mida läbi ITU ka ülejäänud maailm ilmselt rakendab, pääseb sellele turule ainult läbi MNO võrgu. First Mover eelis on siin tohutu ja teeb järgnevatele sisenemise raskeks.
1. varasemas postituses viidatud, et ATT ja VZ lepingute valguses ei arvestata selle globaalse mõõtmega.
VZ ja ATT lepingute väärtus võib küündida 1B aastaks 2027. Ainuüksi VOD'l on rohkem kliente kui ATT+VZ
2. keskendutakse ainult mobiiltelefoni turule. Lisaks on IOT, transpordimajandus, kaugemale vaadates isesõitvad autod. Sisuliselt ehitatakse Omnipresent võrku, kus kõik on kõigega samal ajal ühendatud. Lisaks päästeteenistuste võrgud, nagu FirstNet.
3. DoD ehk militaarvaldkonna potentsiaal. See tehnoloogia viib sõjapidamise järgmisele tasemele. Military Omnipresence on US DoD eesmärk juba aastaid, see muutub nüüd käegakatsutavaks. AST tehnoloogia on multifunktsionaalne, võimaldab erinevat tüüpi raadiosignaalide töötlemist väga laial sageduste spektril.
4. Starlinki ülehindamine
Hype elab kuni saab selgeks, et starlink ei suuda oma praeguse tehnoloogiaga vastata FCC nõuetele, on liiga kitsa sageduse peale ehitatud ja ei suuda pakkuda mahtu, mida turg nõuab. Ei välista, et nad lõpuks selle ära teevad, aga on mitu aastat maas. FCC reeglite järgi, mida läbi ITU ka ülejäänud maailm ilmselt rakendab, pääseb sellele turule ainult läbi MNO võrgu. First Mover eelis on siin tohutu ja teeb järgnevatele sisenemise raskeks.
3. punkti jätkuks,
eile tuli üks artikkel:
https://spacenews.com/new-direct-to-cell-satellite-tech-could-disrupt-billion-dollar-military-satcom-programs/
AST teeb eelmisest aastat koostööd sellise ettevõttega nagu Fairwinds Technologies LLC
https://www.satellitetoday.com/government-military/2023/03/06/ast-spacemobile-partners-with-fairwinds-technologies-to-explore-military-use-cases/
Ja siin on üks huvitav nupuke LinkedIn'ist:
https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7204856382943023104/
eile tuli üks artikkel:
https://spacenews.com/new-direct-to-cell-satellite-tech-could-disrupt-billion-dollar-military-satcom-programs/
AST teeb eelmisest aastat koostööd sellise ettevõttega nagu Fairwinds Technologies LLC
https://www.satellitetoday.com/government-military/2023/03/06/ast-spacemobile-partners-with-fairwinds-technologies-to-explore-military-use-cases/
Ja siin on üks huvitav nupuke LinkedIn'ist:
https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7204856382943023104/
UBS jagas positiivset call-i ASTS kohta.
Nägi +50% tõusu ruumi. (eile tehti +16% ilmselt selle call-i mõjul)
Nägi +50% tõusu ruumi. (eile tehti +16% ilmselt selle call-i mõjul)
Huvilistele hariv podcast, mis seletab lahti ASTS tehnoloogia võimalused
iTunes
https://podcasts.apple.com/se/podcast/constellations-explore-space-network-technologies-with/id1296694729?i=1000659534406
Sama youtubes:
https://www.youtube.com/watch?v=U3xeLO6mRCk
iTunes
https://podcasts.apple.com/se/podcast/constellations-explore-space-network-technologies-with/id1296694729?i=1000659534406
Sama youtubes:
https://www.youtube.com/watch?v=U3xeLO6mRCk
Eile Jeffries korraldatud Space Summitil rääkis John Stankey, et ATT tehtud turu-uuringu põhjal on 30-40% ATT klientidest nõus täiendava teenuse eest maksma.
Konservatiivne tuletis sellest: 20% => 50m x 2$(ARPU) => 1.2B annual for AST, ainuüksi ATT pealt.
Konservatiivne tuletis sellest: 20% => 50m x 2$(ARPU) => 1.2B annual for AST, ainuüksi ATT pealt.
allolev jutt on spekulatsioon ja lihtsalt jutuveeretus aruteluks
Nende aastate jooksul alates IPOst on AST ajakava mõttes pidevalt ootustele ja ka enda eesmärkidele alla jäänud.
Samas tehnoloogiliselt on sammhaaval tõestatud selle elujõulisust.
Mis on huvitav, et viimase poole aasta jooksul on hakanud mingis osas toimuma nö. ootuste ületamine.
See, et VOD ja ATT on strateegilised partnerid ja sealt ka täiendavad investeeringud tehti, oli ootuspärane.
GOOGL lisandumine strateegiliseks partneriks ületas ootusi.
Kommertslepingute sõlmimine strateegiliste partneritega on ootuspärane.
Kuid VZ lepingut ei osanud keegi oodata. VZ alles mõne aasta eest oponeeris FCC juures ja väitles AST taotlustele vastu. Neil oli eelmine aasta valida, kellega edasi minna. Valisid AST'i.
See, et FCC loodud raamistik pmt AST loodud tehnoloogial põhineb tundub tagasivaates loogiline ja väga positiivne areng.
Vaadates edasi, mis on ootuspärane ja mis võiks olla üllatuseks?
Et FCC annab ASTile litsentsi, on ootuspärane. Turg ilmselt sellegipoolest hindab seda kõrgelt.
Et FirstNet lepingu sõlmib (ilmselt läbi ATT), on ootuspärane.
Siin on üks võimalik üllatus varuks - unistuste stsenaarium oleks FN Grant, sihtotstarbega FN teenuste osutamiseks konstellatsiooni välja ehitamine. FirstNetil on olemas ressursid ja kohustus nende kasutamiseks võrkude arendamisel.
See, et VOD ja teised MNOd järjest kommertsleingud sõlmivad, ei tohiks mingi üllatus olla.
Aga siin on üks võimalik spekulatiivne üllatus võimalik, et TMUS sõlmib ASTiga lepingu. Nad on ilmselt juba aru saanud, et on oma konkurentidest maha jäämas. Neil ei ole Starlinkiga suhtes piirangut mujale vaadata.
VZ leping võis tulla lauale 2 stsenaariumiga,
- FCC on nõudnud AST tehnoloogia kättesaadavaks tegemist kõikidele. ATT oleks kindlasti tahtnud eksklusiivsust.
- FCC raamistik näeb ette CONUS'e katmist, mida ATT üksi ei suuda ja VZ lisamine on sellega seotud.
esimesel juhul on TMUS pardale tulek tõenäolisem.
Igatahes on ees ootamas huvitavad ajad.
Nende aastate jooksul alates IPOst on AST ajakava mõttes pidevalt ootustele ja ka enda eesmärkidele alla jäänud.
Samas tehnoloogiliselt on sammhaaval tõestatud selle elujõulisust.
Mis on huvitav, et viimase poole aasta jooksul on hakanud mingis osas toimuma nö. ootuste ületamine.
See, et VOD ja ATT on strateegilised partnerid ja sealt ka täiendavad investeeringud tehti, oli ootuspärane.
GOOGL lisandumine strateegiliseks partneriks ületas ootusi.
Kommertslepingute sõlmimine strateegiliste partneritega on ootuspärane.
Kuid VZ lepingut ei osanud keegi oodata. VZ alles mõne aasta eest oponeeris FCC juures ja väitles AST taotlustele vastu. Neil oli eelmine aasta valida, kellega edasi minna. Valisid AST'i.
See, et FCC loodud raamistik pmt AST loodud tehnoloogial põhineb tundub tagasivaates loogiline ja väga positiivne areng.
Vaadates edasi, mis on ootuspärane ja mis võiks olla üllatuseks?
Et FCC annab ASTile litsentsi, on ootuspärane. Turg ilmselt sellegipoolest hindab seda kõrgelt.
Et FirstNet lepingu sõlmib (ilmselt läbi ATT), on ootuspärane.
Siin on üks võimalik üllatus varuks - unistuste stsenaarium oleks FN Grant, sihtotstarbega FN teenuste osutamiseks konstellatsiooni välja ehitamine. FirstNetil on olemas ressursid ja kohustus nende kasutamiseks võrkude arendamisel.
See, et VOD ja teised MNOd järjest kommertsleingud sõlmivad, ei tohiks mingi üllatus olla.
Aga siin on üks võimalik spekulatiivne üllatus võimalik, et TMUS sõlmib ASTiga lepingu. Nad on ilmselt juba aru saanud, et on oma konkurentidest maha jäämas. Neil ei ole Starlinkiga suhtes piirangut mujale vaadata.
VZ leping võis tulla lauale 2 stsenaariumiga,
- FCC on nõudnud AST tehnoloogia kättesaadavaks tegemist kõikidele. ATT oleks kindlasti tahtnud eksklusiivsust.
- FCC raamistik näeb ette CONUS'e katmist, mida ATT üksi ei suuda ja VZ lisamine on sellega seotud.
esimesel juhul on TMUS pardale tulek tõenäolisem.
Igatahes on ees ootamas huvitavad ajad.
"carlos"
https://licensing.fcc.gov/myibfs/download.do?attachment_key=29250425
* seda linki peab 2x vajutama, et pdf downloadiga alla tuleks
Antud dokument on siis AST häirete analüüsi dokument, mis esitati FCC'le seoses litsentsi taotlusega.
Lühidalt sisu järgmine, et tehnoloogia vastab FCC loodud raamistiku nõuetele
Nagu ma varem olen maininud, siis sisuliselt on kogu raamistik ehitatud AST tehnoloogiale.
Enne seda, kui AST 2020 litsentsitaotluse esitas, ei teadnud keegi veel et see üldse võimalik on.
Paralleelselt Starlink võitleb nendele nõuetele vastu ja tahab lõdvendusi reeglites, kuna väidetavalt need seavad liiga ranged piirangud, mida keegi ei suuda täita.
Lisaks tahab ta oma satelliitide kõrgust madalamale, kus esmased testid tehti 15% packet lossiga. Algeselt planeeritud kõrgusel see kvaliteet läheks hullemaks. ja see omakorda tähendab, et Starlink D2C satelliitide eluiga madalamal kõrgusel oleks umbes 1aasta . tänaseks on neil umbes 100 satelliidi jagu vanarauda taevasse lennutatud.
Suht kusine seis, sest tegelt tuleks joonestuslaua taha tagasi minna.
Praegu paistab, et AST on domineerib seda valdkonda esimesed aastad ja suudab omale üsna monopoolse positsiooni saada. Kuna teistel on lisaks tehnoloogia ja regulatory piirangutele vaja ka ASTiga lepingud sõlminud
MNOd endaga nõusse saada. Moat järjest suureneb.
Dokumendis on lisaks mainitud, et 5 BB1 satelliidi üles saatmine toimub augustis.
Seega on olemas põhimõtteline kinnitus, millele ilmselt järgneb ametlik teavitus konkreetse kuupäevaga lähima nädala jooksul. Launch date pannakse paika min 30 päeva enne lennutamist.
Küll AST alles põrutab! Kolme kuuga 557% toonud neile, kes päris põhjast ostsid. Muudkui uued tipud. Olen endiselt sees ja oodanud konsolideerumist mingil tasemel ja olulisi uudiseid, mis võiksid anda aimu aktsia edasise käekäigu kohta.
Trading Views's katavad aktsiat viis analüütikut, kelle hinnaishid on 12,9 USD, 15,58 USD ja 22 USD , neist nelja soovitus strong buy ja ühel buy.
Hea meelega ostaks isegi juurde. Samas olukord on siiski ütlemata harjumatu, sest tõus on olnud väga suur, aktsia üldiselt siiski ajalooliselt olnud väga volatiilne ja kvartalitulemused alles tüki aja pärast tulemas.
Carlosega põhimõtteliselt päris AST tehnoloogilise potentsiaali suhtes. Suht samad argumendid endalgi, sh militaar ja tsiviilhädakaitse suundade osas.
Kui võimalikuks peate hetkel seda, et AST siiski taas ei täida tähtaegselt oma plaane satelliitide orbiidile lennutamiseks või aktsiat diluuditakse lähematel kuudel või Starlinki soovidele standardite lõdvendamise osas tullakse vastu?
Ei tea, kas see lunch date lähenemine tõi kaasa tänase 10% tõusu v miski muu?
Trading Views's katavad aktsiat viis analüütikut, kelle hinnaishid on 12,9 USD, 15,58 USD ja 22 USD , neist nelja soovitus strong buy ja ühel buy.
Hea meelega ostaks isegi juurde. Samas olukord on siiski ütlemata harjumatu, sest tõus on olnud väga suur, aktsia üldiselt siiski ajalooliselt olnud väga volatiilne ja kvartalitulemused alles tüki aja pärast tulemas.
Carlosega põhimõtteliselt päris AST tehnoloogilise potentsiaali suhtes. Suht samad argumendid endalgi, sh militaar ja tsiviilhädakaitse suundade osas.
Kui võimalikuks peate hetkel seda, et AST siiski taas ei täida tähtaegselt oma plaane satelliitide orbiidile lennutamiseks või aktsiat diluuditakse lähematel kuudel või Starlinki soovidele standardite lõdvendamise osas tullakse vastu?
Ei tea, kas see lunch date lähenemine tõi kaasa tänase 10% tõusu v miski muu?
lunch eint launch.. :)
Tänud märkuse eest, launch.
Kuu aega vanad andmed
Major Risks
Less than 1 year of cash runway based on free cash flow trend (-US$302m free cash flow).
Minor Risk
Shareholders have been diluted in the past year (26% increase in shares outstanding).
Kuu aega vanad andmed
Major Risks
Less than 1 year of cash runway based on free cash flow trend (-US$302m free cash flow).
Minor Risk
Shareholders have been diluted in the past year (26% increase in shares outstanding).
Tänase MCap juures ei oleks raha tõstmine enam probleem. Selle taseme juures on ka ATM kasutatud.
Q2 tulemustega saab pildi ette, mis cashi seis on. umbest 14. august.
Uut offeringi ilmselt enam ei tule. nii lubati ja see oleks juba ära tehtud vajadusel.
ma soovitaks rahulikult vaadata kõrvalt seda kui oma 4ndat pensionisammast ja lasta neil toimetada.
kõik on alles alguses ja aasta pärast kurdetakse, et miks ma seda 13ga ei ostnud
Q2 tulemustega saab pildi ette, mis cashi seis on. umbest 14. august.
Uut offeringi ilmselt enam ei tule. nii lubati ja see oleks juba ära tehtud vajadusel.
ma soovitaks rahulikult vaadata kõrvalt seda kui oma 4ndat pensionisammast ja lasta neil toimetada.
kõik on alles alguses ja aasta pärast kurdetakse, et miks ma seda 13ga ei ostnud