LHV Group teatas 28.11.2018 emiteeritud allutatud võlakirjade (ISIN koodiga EE3300111558) ennetähtaegsest lunastamisest. Ennetähtaegselt lunastatakse kõik 40 000 LHV Group 2028 allutatud võlakirja nimiväärtusega 1000 eurot, koguväärtuses 40 000 000 eurot, mis esimese ja teise pakkumise raames emiteeriti. Võlakirjaomanikele makstakse lunastusmaksena välja vastavate võlakirjade nimiväärtus ning lunastamise teostamise päevaks arvestatud ja tasumata intressid. Investorile väljamakstav summa ühe võlakirja kohta on 1015 eurot.
Lunastamise teostamise päev (payment date) on 28.11.2023 ning võlakirja omanike nimekiri fikseeritakse (record date) 27.11.2023 Nasdaq CSD arveldussüsteemi tööpäeva lõpu seisuga.
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b3a3e6f3dbe7763744ba3a2019fccc719&lang=et&src=listed
"Priit Rum"
LHV Group teatas 28.11.2018 emiteeritud allutatud võlakirjade (ISIN koodiga EE3300111558) ennetähtaegsest lunastamisest. Ennetähtaegselt lunastatakse kõik 40 000 LHV Group 2028 allutatud võlakirja nimiväärtusega 1000 eurot, koguväärtuses 40 000 000 eurot, mis esimese ja teise pakkumise raames emiteeriti. Võlakirjaomanikele makstakse lunastusmaksena välja vastavate võlakirjade nimiväärtus ning lunastamise teostamise päevaks arvestatud ja tasumata intressid. Investorile väljamakstav summa ühe võlakirja kohta on 1015 eurot.
Lunastamise teostamise päev (payment date) on 28.11.2023 ning võlakirja omanike nimekiri fikseeritakse (record date) 27.11.2023 Nasdaq CSD arveldussüsteemi tööpäeva lõpu seisuga.
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b3a3e6f3dbe7763744ba3a2019fccc719&lang=et&src=listed
Soovitan ka börsiteadet parandada. Seal on kirjas "..., mille kohaselt on täielik või osaline ennetähtaegne lunastamine lubatud pärast 28.11.2024"
Seletagu nüüd palun lihtsalt, miks on vaja sisuliselt samaaegselt väljastada 10.5% intressimääraga võlakirjad ja ennetähtaegselt lunastada 6% võlakirjad?
"muttaja"
Seletagu nüüd palun lihtsalt, miks on vaja sisuliselt samaaegselt väljastada 10.5% intressimääraga võlakirjad ja ennetähtaegselt lunastada 6% võlakirjad?
Parandage, kui ma eksin. Aga mu teada, nendega on see tingimus et 5a pärast neid (*allutatud võlakirju) ei saa kajastada bilansis olevaks varaks.
"Ajgelo""muttaja"
Seletagu nüüd palun lihtsalt, miks on vaja sisuliselt samaaegselt väljastada 10.5% intressimääraga võlakirjad ja ennetähtaegselt lunastada 6% võlakirjad?
Parandage, kui ma eksin. Aga mu teada, nendega on see tingimus et 5a pärast neid (*allutatud võlakirju) ei saa kajastada bilansis olevaks varaks.
Allutatud võlakirjad on kapitali adekvaatsuse arvestuses arvessevõetavad 100%-liselt, kui nende lunastamistähtajani on enam kui 5 aastat. Viimase 5 aasta jooksul amortiseerub nende "väärtus" omakapitali osana selles arvutuses lineaarselt, vähenedes 1/60 võrra igal kuul.
ausalt öeldes hästi aru ei saa miks suht intressitaseme tipu lähedal oli vaja asendada vana ja odav võlakiri uue ning kalliga, kuigi oleks rahulikult võinud veel aasta-paar hoida edasi vanu võlakirju madalama kuluga ning esimesel aastal oleks isegi omavahendites arvestatav osa olnud suurem kui uue emissiooniga kaasatud võlakirjadel. Juurde ka üks pildike illustratsiooniks.. 
janek, tänan, see on aus ja matemaatiliselt asjakohane küsimus.
Lühike vastus on, et asju tasub teha vastavalt ootustele või nendest paremini. Allutatud T2 võlakirjade puhul on turu praktiliseks ootuseks nende ennetähtaegne lunastamine peale 5 aastat. Kuigi me juriidilisest sellist lubadust emissiooni ajal ei andnud (ja ei saanudki anda), siis ei teinud me ka midagi sellise ootuse ümberlükkamiseks. Finantsturgude toimimine on LHV-le südamelähedane teema (eriti Eesti jaeinvestorite suuremat osakaalu arvestades) ning minu meelest on selge probleem, kui kõik seda loogikat ei järgi.
Mõnikord teenib tehtav kulu suuremat eesmärki. Antud juhul loeme emissiooni üheks viimase aja suurimaks õnnestumiseks.
Lühike vastus on, et asju tasub teha vastavalt ootustele või nendest paremini. Allutatud T2 võlakirjade puhul on turu praktiliseks ootuseks nende ennetähtaegne lunastamine peale 5 aastat. Kuigi me juriidilisest sellist lubadust emissiooni ajal ei andnud (ja ei saanudki anda), siis ei teinud me ka midagi sellise ootuse ümberlükkamiseks. Finantsturgude toimimine on LHV-le südamelähedane teema (eriti Eesti jaeinvestorite suuremat osakaalu arvestades) ning minu meelest on selge probleem, kui kõik seda loogikat ei järgi.
Mõnikord teenib tehtav kulu suuremat eesmärki. Antud juhul loeme emissiooni üheks viimase aja suurimaks õnnestumiseks.
ok arusaadav, kui see üldine turupraktika millest reeglina kinni peetakse.
"Kaius Kiivramees"
Panen siia oma hästi lihtsa abimehe lingi kohalike võlakirjade jaoks.
Paar disclaimerit juurde:
- Tehtud best effor baasil, lihtsa ülevaate saamiseks, fail ei prentendeeri täielikule tõele;
- jookseb LHV finantsportaali balti turu hindade pealt google sheets lehel HTMLIMPORT funktsioonil, mis pole real time; turu bid-ask on olemas ajaaknas, kus turg on avatud, muidu on ainult "close" hind;
- google sheets values() funktsioon ei tööta korralikult lehe laadimisel, vaja failis märgitud osa üle kopeerida, et toimiks;
- punasena on toodud eraldi välja emitendid, kellel on ajaloos märge, et call date'l pole erinevatel põhjustel emissioone calli'tud. Inst investorid panevad sellistele emitentidele laiemas maailmas uutes emissioonides lisa riskipreemia (kõrgem yieldi ootus), kuna neid ei vaadata enam mitte 5a instrumente, vaid 10a (mitte yield to call, vaid yield to maturity). A'la Santander on üks selline näide kus investorid enam call-date'i ei arvesta pea ühelgi emissioonil.
- põhilehel valik emitentidest on minu enda valik, ei ole pannud sinna Läti pandimaju jms, vaid suuremad kohalikud reguleeritud emitendid; valik pigem konservatiivne ja subjektiive (tonise kommentaar ülal spot-on); tegu minu subjektiivse hinnanguga emitentidele;
Baltic Bondlist v1 - google sheets / yields
Fail peaks peale turu sulgemist välja nägema selline:
Tegu väga lihtsakoelise failiga, kes tahab, tee koopia, paranda ja jaga.
Usun, et turu läbipaistvuse paranemisega muutub ka turg sügavamaks ja efektiivsemaks.
Õhtust
Kaius
Institutsionaalse investori vaate saamiseks on hea siia juurde lugeda meie portfellihaldur Kaius Kiivramehe kommentaari Võlakirjad teemast.
LHV Group avaldas ettevõtte oktoobrikuu tulemused.
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bf61d7ee403e4f8e9b0072520771273c8&lang=et
Tulemused: https://www.lhv.ee/assets/files/investor/AS_LHV_Group_Monthly_Results_2023-10-ET.pdf
LHV Groupi konsolideeritud puhaskasum oli oktoobris 11,2 miljonit eurot. LHV Pank teenis 11,5 miljonit eurot puhaskasumit, LHV Varahalduse puhaskasum oli 84 tuhat eurot, LHV Kindlustusel 107 tuhat eurot ja LHV Bank Limitedil 805 tuhat eurot. Grupi omakapitali tootlus oli oktoobris 24,9%.
• Grupi konsolideeritud hoiused kasvasid oktoobris 69 miljoni euro võrra. Tähtajalised hoiused suurenesid 105 miljoni euro võrra (27 miljonit eurot hoiuseplatvormide kaudu kaasatud hoiuste kasv), samal ajal kui nõudmiseni hoiused vähenesid 35 miljoni euro võrra.
• Grupi laenuportfell kasvas oktoobris 49 miljoni euro võrra. Jaelaenud 13 miljonit eurot ja laenud ettevõtetele 36 miljonit eurot. Kuigi krediidikvaliteet püsib heal tasemel, lisas pank ettevaatavaid mudelipõhiseid allahindlusi.
• LHV juhitud fondide maht kasvas kuuga 1 miljoni euro võrra. Varahalduse tulemusi mõjutas oktoobris turgude langus, kuid suuremad pensionifondid säilitasid väärtust.
• Kuu jooksul töödeldi 5,2 miljonit finantsvahendajatest klientidega seotud makset.
• LHV Panga klientide arv kasvas 3800 võrra.
• LHV Banki laenuportfell kasvas 6 miljoni euro võrra 66 miljoni euroni.
• Oktoobris sõlmisid kliendid 15 900 uut kindlustuslepingut, mahuga 3,2 miljonit eurot ning kehtivate kindlustuslepingute arv kasvas 227 tuhandeni. LHV Kindlustus registreeris kuu jooksul 6300 kahjujuhtumit.
• Grupi finantsplaan püsib ning nii tulud kui ka kulud olid oktoobris finantsplaaniga kooskõlas.
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bf61d7ee403e4f8e9b0072520771273c8&lang=et
Tulemused: https://www.lhv.ee/assets/files/investor/AS_LHV_Group_Monthly_Results_2023-10-ET.pdf
LHV Groupi konsolideeritud puhaskasum oli oktoobris 11,2 miljonit eurot. LHV Pank teenis 11,5 miljonit eurot puhaskasumit, LHV Varahalduse puhaskasum oli 84 tuhat eurot, LHV Kindlustusel 107 tuhat eurot ja LHV Bank Limitedil 805 tuhat eurot. Grupi omakapitali tootlus oli oktoobris 24,9%.
• Grupi konsolideeritud hoiused kasvasid oktoobris 69 miljoni euro võrra. Tähtajalised hoiused suurenesid 105 miljoni euro võrra (27 miljonit eurot hoiuseplatvormide kaudu kaasatud hoiuste kasv), samal ajal kui nõudmiseni hoiused vähenesid 35 miljoni euro võrra.
• Grupi laenuportfell kasvas oktoobris 49 miljoni euro võrra. Jaelaenud 13 miljonit eurot ja laenud ettevõtetele 36 miljonit eurot. Kuigi krediidikvaliteet püsib heal tasemel, lisas pank ettevaatavaid mudelipõhiseid allahindlusi.
• LHV juhitud fondide maht kasvas kuuga 1 miljoni euro võrra. Varahalduse tulemusi mõjutas oktoobris turgude langus, kuid suuremad pensionifondid säilitasid väärtust.
• Kuu jooksul töödeldi 5,2 miljonit finantsvahendajatest klientidega seotud makset.
• LHV Panga klientide arv kasvas 3800 võrra.
• LHV Banki laenuportfell kasvas 6 miljoni euro võrra 66 miljoni euroni.
• Oktoobris sõlmisid kliendid 15 900 uut kindlustuslepingut, mahuga 3,2 miljonit eurot ning kehtivate kindlustuslepingute arv kasvas 227 tuhandeni. LHV Kindlustus registreeris kuu jooksul 6300 kahjujuhtumit.
• Grupi finantsplaan püsib ning nii tulud kui ka kulud olid oktoobris finantsplaaniga kooskõlas.
LHV Group allutatud võlakiri 30.09.2030 - kas selle intressi makstakse 1 kord aastas?
"Edson"
LHV Group allutatud võlakiri 30.09.2030 - kas selle intressi makstakse 1 kord aastas?
Vaata siit:https://investor.lhv.ee/allutatud-volakirjad/
"Edson"
LHV Group allutatud võlakiri 30.09.2030 - kas selle intressi makstakse 1 kord aastas?
4 korda aastas
30.03; 30.06; 30.09; 30.12.
Kas niinimetatud "pangamaks" või "rahva viha maks" võib siiski veel tulla, nagu juhtus Leedus? Selge ju on, et 6 kuu euribor väga kiiresti endisele tasemele ei lange, mis peaks tähendama kõikidele pankadele lisaks 2023 Q3 ja Q4 metsikutele kasumitele võimsaid tulemusi kogu 2024 aastaks. Mis arvate - kas pika aja vältel teenitavad hiidkasumid (neid numbreid veel ju eriti rõhutatakse meedias) toovad läbi rahva viha lõpuks pangamaksu ka Eestisse?
"Dr.Future"
Kas niinimetatud "pangamaks" või "rahva viha maks" võib siiski veel tulla, nagu juhtus Leedus? Selge ju on, et 6 kuu euribor väga kiiresti endisele tasemele ei lange, mis peaks tähendama kõikidele pankadele lisaks 2023 Q3 ja Q4 metsikutele kasumitele võimsaid tulemusi kogu 2024 aastaks. Mis arvate - kas pika aja vältel teenitavad hiidkasumid (neid numbreid veel ju eriti rõhutatakse meedias) toovad läbi rahva viha lõpuks pangamaksu ka Eestisse?
ei
Pankadel tõuseb passiva hind võrreldes aktiva tootlusega hilistumisega nii et see hiidkasumite probleem laheneb osaliselt ise. Intressid täna ei ole ajalooliste tasemetega võrreldes sugugi kõrged. Kas siis pangad on läbi ajaloo hiiglaslikult teeninud? Kui nii siis miks me kõik pankurid ei ole? Mis muidugi ei tähenda, et me mingit järjekordset maksukäkki ei võiks korda saata selleks, et kurjus saaks karistatud.
LHV Kindlustuse nõukogu valis ettevõtte uueks juhatuse liikmeks Taavi Lehemaa, kelle volitused kehtivad alates 8. detsembrist 2023 viis aastat. LHV Kindlustuse juhatus jätkab kaheliikmelisena – lisaks Taavi Lehemaale jätkab juhatuses esimehena Martti-Sten Merilai.
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b0911cc076a1c5897c9975c834fb7f480&lang=et&src=listed
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b0911cc076a1c5897c9975c834fb7f480&lang=et&src=listed
LHV Group avaldas ettevõtte novembrikuu tulemused.
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b6d8a004681b3e148350353418d09d23b&lang=et&src=listed
Tulemused: https://www.lhv.ee/assets/files/investor/AS_LHV_Group_Monthly_Results_2023-11-ET.pdf
LHV Groupi konsolideeritud puhaskasum oli novembris 13,3 miljonit eurot. LHV Pank teenis novembris 12,2 miljonit eurot puhaskasumit, LHV Varahalduse puhaskasum oli 211 tuhat eurot, LHV Kindlustusel 84 tuhat eurot ja LHV Bank Limitedil 1,2 miljonit eurot. Grupi omakapitali tootlus oli novembris 30%.
• Silma paistis nii era- kui äriklientide kasvanud laenuaktiivsus: jaelaenud suurenesid 16 miljonit eurot ja laenud ettevõtetele 97 miljonit eurot.
• Tähtajalised hoiused suurenesid oktoobriga võrreldes 13% ehk 208 miljoni euro võrra (sellest 83 miljonit eurot hoiuseplatvormide kaudu kaasatud kasv).
• LHV juhitud fondide maht kasvas kuuga 36 miljoni euro võrra. Varahalduse tulemusi mõjutasid tõusule pöördunud turud, mille tulemusena olid kõik LHV pensionifondid novembris positiivse tootlusega.
• Kuu jooksul töödeldi 4,9 miljonit finantsvahendajatest klientidega seotud makset.
• LHV Panga klientide arv kasvas 3400 võrra.
• Sõlmiti 14 400 uut kindlustuslepingut mahuga 2,5 miljonit eurot. Sellega kasvas kehtivate poliiside arv ligi 229 tuhandeni.
• Kuu tulemustes oli intressitulude kõrval tavapärasest suurem osakaal teenustasutuludel. Grupi finantsplaan püsib plaanipärane, kuid eeldatavalt ootavad detsembris ees suuremad kulud.
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b6d8a004681b3e148350353418d09d23b&lang=et&src=listed
Tulemused: https://www.lhv.ee/assets/files/investor/AS_LHV_Group_Monthly_Results_2023-11-ET.pdf
LHV Groupi konsolideeritud puhaskasum oli novembris 13,3 miljonit eurot. LHV Pank teenis novembris 12,2 miljonit eurot puhaskasumit, LHV Varahalduse puhaskasum oli 211 tuhat eurot, LHV Kindlustusel 84 tuhat eurot ja LHV Bank Limitedil 1,2 miljonit eurot. Grupi omakapitali tootlus oli novembris 30%.
• Silma paistis nii era- kui äriklientide kasvanud laenuaktiivsus: jaelaenud suurenesid 16 miljonit eurot ja laenud ettevõtetele 97 miljonit eurot.
• Tähtajalised hoiused suurenesid oktoobriga võrreldes 13% ehk 208 miljoni euro võrra (sellest 83 miljonit eurot hoiuseplatvormide kaudu kaasatud kasv).
• LHV juhitud fondide maht kasvas kuuga 36 miljoni euro võrra. Varahalduse tulemusi mõjutasid tõusule pöördunud turud, mille tulemusena olid kõik LHV pensionifondid novembris positiivse tootlusega.
• Kuu jooksul töödeldi 4,9 miljonit finantsvahendajatest klientidega seotud makset.
• LHV Panga klientide arv kasvas 3400 võrra.
• Sõlmiti 14 400 uut kindlustuslepingut mahuga 2,5 miljonit eurot. Sellega kasvas kehtivate poliiside arv ligi 229 tuhandeni.
• Kuu tulemustes oli intressitulude kõrval tavapärasest suurem osakaal teenustasutuludel. Grupi finantsplaan püsib plaanipärane, kuid eeldatavalt ootavad detsembris ees suuremad kulud.
LHV- lt jälle fenomenaalsed tulemused. Kui detsembris maailm kokku ei kuku, siis kevadel peaksid tulema viisakad dividendid, 10 senti ikka per aktsia. UK-s plaan kasvada 3 korda kiiremini kui LHV algusaastatel, tundub et vurtsu veel sees küll.
div.poliitika alusel eeldaks pigem 8-9 s dividendi, vaevalt rohkem makstakse