Tere
Kirjutan siin vastuses natuke detailsemalt lahti, mis pakkumisega on tegu. Kõige suuremaks erisuseks võrreldes tavapäraste võlakirjade pakkumisega on see, et võlakirjasid pakutakse börsiväliselt miinimuminvesteeringuga 100 000 eurot, mis tähendab, et vastavalt Prospektimäärusele ei ole emitent kohustatud võlakirjade pakkumisel koostama prospekti. Seda Prospektimääruse erandit on ka Verston kasutanud ja võlakirjade pakkumise aluseks on investorpresentatsioon, võlakirjade tingimused ja võlakirjade lõplikud tingimused, mille leiab Verstoni investorveebist. Teiseks suurimaks erinevuseks on asjaolu, et Verston ei plaani võlakirjasid noteerida ega viia kauplemisele, seega investorid peavad arvestama madalama likviidsuse, hinnastamise läbipaistmatuse ja järelturu puudumise riskiga. Palume investoritel tutvuda Verstoni investorpresentatsiooni lehekülgedel 15–20 kõigi teiste pakkumist puudutavate riskidega.
Kes on võlakirjade emitent? Võlakirjade emitendiks on Verston Group OÜ, kes on Eesti juhtiva taristuehituse ja korrashoiu ettevõtte Verston Eesti OÜ emaettevõte. Soovitame kõikidel huvilistel tutvuda Verston Eesti OÜ 2024. aasta auditeeritud majandusaasta aruandega, mis on kättesaadav siit.
Verston Group OÜ 11.0% allutatud võlakirjade pakkumise tingimused:
- Emitent: Verston Group OÜ
- Võlakirjade liik: Tagamata allutatud võlakirjad
- Emissiooni kogunimiväärtus: Kuni 6 000 000 eurot
- intressimäär: 11.0% aastas
- Intressimaksed: Kaks korda aastas (9.04 ja 9.10). Esimene intressimakse toimub 9.10.2025
- Võlakirjade arvelduspäev: 9.04.2025
- Võlakirjade lunastuskuupäev: 9.04.2029
- Võlakirja nimiväärtus: 1 000 eurot
- Miinimuminvesteering: 100 000 eurot
- Kapitali kasutus: Kapitali kasutatakse emitendi tavapäraseks äritegevuseks
Allutatus:
- Omakapital ja omanikulaenud on allutatud võlakirjadele.
- Kõik võlakirjadest tulenevad kohustused, sh kohustus maksta intressi ja lunastada võlakirjad, on allutatud kontserni mistahes liikme kohustustele panga kui seeniorlaenuandja ees (punkt 4.3 võlakirjade tingimustes). Intresside maksmiseks ja võlakirjade lunastamiseks peab laenuteeninduse kattekordaja (Debt Service Coverage Ratio, nagu määratletud tingimustes) olema vähemalt 1,2 (punkt 4.3.1 võlakirjade tingimustes). Kui intressimakse ei ole DSCR kovenandi mittetäitmise tõttu lubatud, siis kapitaliseeritakse maksmata jäänud intressid ja need makstakse võlakirjainvestoritele välja koos seni kogunenud ja välja maksmata intressidega järgmisel intressimakse kuupäeval, eeldusel et DSCR kovenant on täidetud (punkt 5.5 võlakirjade tingimustes).
Emitendi finantskohustused:
- Omakapitali määr rohkem kui 20% (punkt 11.1.1.1 võlakirjade tingimustes);
- Väline finantsvõimendus/omakapital vähem kui 2 korda (punkt 11.1.1.2 võlakirjade tingimustes);
- Kontodel vaba raha olemasolu vähemalt järgmise intressimakse kuupäeval tasumisele kuuluva intressisumma ulatuses (punkt 11.1.1.3 võlakirjade tingimustes)
Emitendi raporteerimiskohustused:
- Auditeeritud aastaaruanded – 6 kuu jooksul pärast majandusaasta lõppu.
- Auditeerimata poolaasta aruanded – 2 kuu jooksul pärast majandusaasta esimese poole lõppu.
Noteerimine ja kauplemisele võtmine:
- Emitent ei plaani võlakirju noteerida ega viia neid börsile kauplemiseks
Dokumentatsioon:
- Võlakirjade tingimused ja võlakirjade lõplikud tingimused
- Investorpresentatsioon
- Verston Eesti OÜ auditeeritud majandusaasta aruanne (2024)
LHV kliendid saavad võlakirjasid märkida LHV Internetipangas, kuid enne seda on vajalik täita ära asjakohasuse hindamise küsimustik LHV internetipangas.
Märkimine kestab kuni 4. aprillini kl 15:00
Pakkumise korraldaja: AS LHV Pank
Pakkumise juriidiline nõustaja: Eversheds Sutherland Ots & Co
Parimat soovides
Silver Kalmus
Investeerimispangandus / võlakirjade valdkonnajuht
Tegemist ei ole investeerimissoovitusega. Enne otsuse langetamist palume hoolikalt tutvuda investeeringut puudutavate materjalidega ja võimalike riskidega, vajadusel pea nõu asjatundjaga.
