Ja turg premeerib aktsiat väikese langusega…
koostöölepingu vormistamine AT&T'ga on lähedal
https://www.lightreading.com/satellite/atandt-to-lease-spectrum-to-ast-spacemobile-for-d2d/d/d-id/784834
AST 1Q business update esmaspäeval
https://www.lightreading.com/satellite/atandt-to-lease-spectrum-to-ast-spacemobile-for-d2d/d/d-id/784834
AST 1Q business update esmaspäeval
4G testimine lõppes edukalt, AST Spacemobile suutis saavutada 10 Mbps kiiruse (HD kvaliteediga videote vaatamiseks peaks piisama). Peagi algab 5G testimine. 10 Mbps suudeti saavutada testsatelliidiga BlueWalker 3, järgmised satelliidid on veel suuremad ja võimsamad (võimsus: Block 1 10x vs BW3, Block 2 100x vs BW3).
AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS), the company building the first and only space-based cellular broadband network accessible directly by standard mobile phones, announced it has achieved repeated successful download speeds above 10 Mbps during testing of BlueWalker 3. Space-based cellular communications at 4G speeds using unmodified smartphones is another world first telecommunications achievement by AST SpaceMobile.
Engineers conducted download speed tests in Hawaii during June using multiple everyday, off-the-shelf smartphones. The 4G LTE download speed testing, which used AT&T spectrum and Nokia RAN technology, reached initial speeds up to 10.3 Mbps, with further testing of voice calls to AT&T employees. Evaluation of BlueWalker 3’s capabilities continues, with enablement of 5G cellular broadband as the next major test activity.
AST SpaceMobile (NASDAQ: ASTS), the company building the first and only space-based cellular broadband network accessible directly by standard mobile phones, announced it has achieved repeated successful download speeds above 10 Mbps during testing of BlueWalker 3. Space-based cellular communications at 4G speeds using unmodified smartphones is another world first telecommunications achievement by AST SpaceMobile.
Engineers conducted download speed tests in Hawaii during June using multiple everyday, off-the-shelf smartphones. The 4G LTE download speed testing, which used AT&T spectrum and Nokia RAN technology, reached initial speeds up to 10.3 Mbps, with further testing of voice calls to AT&T employees. Evaluation of BlueWalker 3’s capabilities continues, with enablement of 5G cellular broadband as the next major test activity.
2Q update highlights
* Secured additional 115m non-dilutive funding
* Received multiple indications of interest for strategic investments with both equity-linked and non-dilutive commercial payments. Negotiating term sheets and conducting due diligence
* BW3 testing finished and all lessons learned. Now focus on production
* Launch scedule unchanged Q1-24, first commercial service H2-24, starting w IOT and Covernmental services
* Fundamentals there to deliver the long term business plan
* Secured additional 115m non-dilutive funding
* Received multiple indications of interest for strategic investments with both equity-linked and non-dilutive commercial payments. Negotiating term sheets and conducting due diligence
* BW3 testing finished and all lessons learned. Now focus on production
* Launch scedule unchanged Q1-24, first commercial service H2-24, starting w IOT and Covernmental services
* Fundamentals there to deliver the long term business plan
5G kiiruste saavutamine on hea milestone, see kõnetab lihtsas keeles paljusid.
Samas ei ole see üllatus, vaid seadete tuunimise tulemus. Et 5G saavutatakse, öeldi juba suht ammu välja.
Kogu see info, mis on vajalik Block1 ehitamiseks, on juba varasemalt koos.
Tehnoloogilises mõttes ei peaks olema enam kahtlusi. Umbes samal ajal aasta tagasi üllitati Kerrisdale ShortReport, mille tehnoloogiaga seotud hüpoteesid on tänaseks kõik kummutatud. Vaatamata sellele, on nad endiselt umbes 50% võidus.
Kaks olulist teemat, mis endiselt hinda rõhuvad
1. kapitali kaasamine täna on väga raske. Ka üldiselt, mitte ainult ASTS kontekstis.
Seda ilmestavad tingimused, millega juuni lõpus aktsiaid juurde märgiti.
ASTS puhul tuleks aga arvesse võtta, et põhiomanik Abel Avellan ei ole huvitatud poti lahjendamisest ning juuni märkimine oli sundkäik, et vastata GoingConcern reeglitele.
Põhifookus on kapitali kaasamisel läbi partnerite ettemaksete vms. Nagu Apple finantseeris GlobalStar'i.
2Q tulemustega väideti, et osade läbirääkimistega ollakse DD faasis.
Üsna suured rahakotid on motiveeritud, et ASTS õnnestub.
Kõik suuremad partnerid on välja öelnud, et 2024 alustavad teenuse osutamisega.
Näitek AT&T, Vodafone iga aastane CAPEX on kokku 30B
Paljudel MNO'del on kohustused võrgu laiendamiseks.
Ettemaks ei ole ainult kulude ettemaks, vaid investeering oma kapitalikulude vähendamiseks.
Lisaks on erinevaid riiklikke fonde, mis fokuseerivad DigitalDivide vähendamisele.
see on rohkem nagu boonus, kui mingi grant saadakse.
2. regulatiivsed takistused
Eks peamine fookus on FCC otsustel, kuigi US turg on ainult väike osa kogu Globaalsest TAMist.
FCC on vähemalt sõnas lubanud olla innovatsiooni eesrindlane ning loovad uut raamistikku, kuidas D2D olemasolevate reeglitega liita. Motivatsioon on olemas, aga paras pähkel lahendada ning büroraatlikult aeganõudev. Sealt ei pruugi lahendust tulla enne järgmise aasta algust.
---
Tehnoloogilises ja selle mõju kontekstis on tegemist tõelise disruptoriga.
See kas USAs või Euroopas saavad kasutajad oma auke lappida, on marginaalne võrreldes faktiga, et hetkel 44% globaalsest populatsioonist on üldse ilma Mobiilsideta.
Samas ei ole see üllatus, vaid seadete tuunimise tulemus. Et 5G saavutatakse, öeldi juba suht ammu välja.
Kogu see info, mis on vajalik Block1 ehitamiseks, on juba varasemalt koos.
Tehnoloogilises mõttes ei peaks olema enam kahtlusi. Umbes samal ajal aasta tagasi üllitati Kerrisdale ShortReport, mille tehnoloogiaga seotud hüpoteesid on tänaseks kõik kummutatud. Vaatamata sellele, on nad endiselt umbes 50% võidus.
Kaks olulist teemat, mis endiselt hinda rõhuvad
1. kapitali kaasamine täna on väga raske. Ka üldiselt, mitte ainult ASTS kontekstis.
Seda ilmestavad tingimused, millega juuni lõpus aktsiaid juurde märgiti.
ASTS puhul tuleks aga arvesse võtta, et põhiomanik Abel Avellan ei ole huvitatud poti lahjendamisest ning juuni märkimine oli sundkäik, et vastata GoingConcern reeglitele.
Põhifookus on kapitali kaasamisel läbi partnerite ettemaksete vms. Nagu Apple finantseeris GlobalStar'i.
2Q tulemustega väideti, et osade läbirääkimistega ollakse DD faasis.
Üsna suured rahakotid on motiveeritud, et ASTS õnnestub.
Kõik suuremad partnerid on välja öelnud, et 2024 alustavad teenuse osutamisega.
Näitek AT&T, Vodafone iga aastane CAPEX on kokku 30B
Paljudel MNO'del on kohustused võrgu laiendamiseks.
Ettemaks ei ole ainult kulude ettemaks, vaid investeering oma kapitalikulude vähendamiseks.
Lisaks on erinevaid riiklikke fonde, mis fokuseerivad DigitalDivide vähendamisele.
see on rohkem nagu boonus, kui mingi grant saadakse.
2. regulatiivsed takistused
Eks peamine fookus on FCC otsustel, kuigi US turg on ainult väike osa kogu Globaalsest TAMist.
FCC on vähemalt sõnas lubanud olla innovatsiooni eesrindlane ning loovad uut raamistikku, kuidas D2D olemasolevate reeglitega liita. Motivatsioon on olemas, aga paras pähkel lahendada ning büroraatlikult aeganõudev. Sealt ei pruugi lahendust tulla enne järgmise aasta algust.
---
Tehnoloogilises ja selle mõju kontekstis on tegemist tõelise disruptoriga.
See kas USAs või Euroopas saavad kasutajad oma auke lappida, on marginaalne võrreldes faktiga, et hetkel 44% globaalsest populatsioonist on üldse ilma Mobiilsideta.
Lisan ühe punase lipukese,
Juuni kapitali tõstmisega sõlmiti krediidileping, mis võimaldas tõstmisega samas vääringus arvelduskrediiti kasutada.
100miljonist võeti kasutusse 48.5m.
Aga ülejäänud krediiti saab kasutada, kui sellega koos märgitakse täiendavaid aktsiaid.
Suure tõenäosusega tekib selline vajadus juba käesoleva kvartali lõpus, mis praeguse hinna juures tähendab 5-6% lahjendamist.
Ka juunis nädal enne tõstmist lasti positiivne testitulemuste uudis välja ...
Juuni kapitali tõstmisega sõlmiti krediidileping, mis võimaldas tõstmisega samas vääringus arvelduskrediiti kasutada.
100miljonist võeti kasutusse 48.5m.
Aga ülejäänud krediiti saab kasutada, kui sellega koos märgitakse täiendavaid aktsiaid.
Suure tõenäosusega tekib selline vajadus juba käesoleva kvartali lõpus, mis praeguse hinna juures tähendab 5-6% lahjendamist.
Ka juunis nädal enne tõstmist lasti positiivne testitulemuste uudis välja ...
mõned olulised nupukesed viimastest nädalastest
3Q tulemused avaldatakse 14.novembril, selle teavituse raames anti ka guidance:
Fundraising efforts with multiple strategic partners continue to advance and progress, and are expected to result in securing capital for the continued buildout of the AST SpaceMobile constellation. We are seeking to close and fund these transactions within the fourth quarter of 2023
26.novembril osales Abel Avellan kõnelejana FII konverentsil kahes vestlusringis:
https://www.youtube.com/watch?v=e8tNa2sqX0I&t=2s
https://www.youtube.com/watch?v=1m52YyQtE1M
Seal välja öeldu on lisanud kindlust, et starteegilise partneriga lepingu sõlmimine on lähedal. alates sellest hetkest on ka aktsia tuge taas leidma hakanud.
Sahinaid on sooritatavate testide ümber, kuna satelliidi poolt tulevad signaalid on avalikult loetavad ja mitmed asjahuvilised neid jälgivad. Sagedused ja tehnoloogia viitavad, et testitakse militaarkasutuses olevaid võimalikke lahendusi. Sellest ka sepekulatioonid, et DOD koos AT&T'ga sihivad AST rakendamist ka militaar valdkonnas.
Üks värske video lõik ka AT&T CEO'ga:
https://www.fastcompany.com/video/innovating-at-the-speed-of-5gand-beyond/yAX1TSBa
3Q tulemused avaldatakse 14.novembril, selle teavituse raames anti ka guidance:
Fundraising efforts with multiple strategic partners continue to advance and progress, and are expected to result in securing capital for the continued buildout of the AST SpaceMobile constellation. We are seeking to close and fund these transactions within the fourth quarter of 2023
26.novembril osales Abel Avellan kõnelejana FII konverentsil kahes vestlusringis:
https://www.youtube.com/watch?v=e8tNa2sqX0I&t=2s
https://www.youtube.com/watch?v=1m52YyQtE1M
Seal välja öeldu on lisanud kindlust, et starteegilise partneriga lepingu sõlmimine on lähedal. alates sellest hetkest on ka aktsia tuge taas leidma hakanud.
Sahinaid on sooritatavate testide ümber, kuna satelliidi poolt tulevad signaalid on avalikult loetavad ja mitmed asjahuvilised neid jälgivad. Sagedused ja tehnoloogia viitavad, et testitakse militaarkasutuses olevaid võimalikke lahendusi. Sellest ka sepekulatioonid, et DOD koos AT&T'ga sihivad AST rakendamist ka militaar valdkonnas.
Üks värske video lõik ka AT&T CEO'ga:
https://www.fastcompany.com/video/innovating-at-the-speed-of-5gand-beyond/yAX1TSBa
Eilse EC käigus veel ühtegi lepingu sõlmimisest ei teatatud, aga sai palju julgustavaid vihjeid.
mõned olulisemad punktid
* We are moving forward on definitive documentation and completion of diligence with multiple strategic partners
* Seeking to close and fund with multiple strategic partners in November or December 2023
* 5 satelliidi orbiidile lennutamine toimub vastavalt planeeritule.
* Lisaks kommentaar, et ühe kliendiga kokkuleppel muudeti 1kvartalisse planeeritud satelliitide kaldenurka, mis lubab eeldada, et osa sõlmitavatest lepingutest on MNOdega kommertslepingud. Tänu sellele muudatusele ulatuvad esimesed satelliidid ka meie regiooni katma.
Üks oluline sündmus eelmisest nädalast, et QCOM lõpetas lepingu Iridiumiga
https://www.cnbc.com/2023/11/09/iridium-announces-end-of-qualcomm-satellite-to-phone-partnership.html
põhjusi tuleb otsida MNO ja telefonitootjate suhetest ja huvidest. igasugu proprietary lahendusi nad ei poolda ja tahavad näha AST tehnoloogia tüüpi lähenemist, mis ei eelda kõikide telefonide väljavahetiamist
Kuu jagu vaja veel oodata, et saada täpsem pilt, mis tüüpi lepingud sõlmitakse,
aga kõik märgid näitavad, et nö feilimise tõenäosus läheneb nullile.
mõned olulisemad punktid
* We are moving forward on definitive documentation and completion of diligence with multiple strategic partners
* Seeking to close and fund with multiple strategic partners in November or December 2023
* 5 satelliidi orbiidile lennutamine toimub vastavalt planeeritule.
* Lisaks kommentaar, et ühe kliendiga kokkuleppel muudeti 1kvartalisse planeeritud satelliitide kaldenurka, mis lubab eeldada, et osa sõlmitavatest lepingutest on MNOdega kommertslepingud. Tänu sellele muudatusele ulatuvad esimesed satelliidid ka meie regiooni katma.
Üks oluline sündmus eelmisest nädalast, et QCOM lõpetas lepingu Iridiumiga
https://www.cnbc.com/2023/11/09/iridium-announces-end-of-qualcomm-satellite-to-phone-partnership.html
põhjusi tuleb otsida MNO ja telefonitootjate suhetest ja huvidest. igasugu proprietary lahendusi nad ei poolda ja tahavad näha AST tehnoloogia tüüpi lähenemist, mis ei eelda kõikide telefonide väljavahetiamist
Kuu jagu vaja veel oodata, et saada täpsem pilt, mis tüüpi lepingud sõlmitakse,
aga kõik märgid näitavad, et nö feilimise tõenäosus läheneb nullile.
Aitäh järjepidevalt teema hoidmise ja mõtete jagamise eest. Jälgisin isegi EC. QCOM ja Iridiumi lepingu lõpu kohta tulnud küsimusele vastus 'See oligi ootuspärane :)' oli tore :D
See päris hea artikkel "värvi" lisamiseks:
https://spacenews.com/ast-spacemobile-adjusts-launch-plan-for-potential-direct-to-device-customer/
https://spacenews.com/ast-spacemobile-adjusts-launch-plan-for-potential-direct-to-device-customer/
Kas ma eksin, kui sellel SPAC mergeril on kõik selle aja vead küljes?
Juhtkond on pump ja dump ajalooga. Haibime ja diluudime. Pidevad vabandused.
Lahendab teiste raha eest probleemi karupee leviga. Ehk kalli raha (teiste raha ofc) põlemapanemise teel üritatakse pakkuda tehnilist lahendust kohtadesse, kus ei liigu raha. Kui seal raha oleks, küll telkod selle valmis oleks treinud.
Ammu.
Hetkel kräpiralli toel ei maksa väga õhinapõhiseks minna, sest turg on hetkel see nagu ta on. Väga paljudel on õigustatud ootus, et see asi kas sureb või jääbki vinduma.
Näeb välja nagu tüüpiline big pharma ja pisipharma koostöö, aga selle erinevusega, et pisipharmale jagatakse rutsi natuke heldemalt kui siin süsteemis.
Juhtkond on pump ja dump ajalooga. Haibime ja diluudime. Pidevad vabandused.
Lahendab teiste raha eest probleemi karupee leviga. Ehk kalli raha (teiste raha ofc) põlemapanemise teel üritatakse pakkuda tehnilist lahendust kohtadesse, kus ei liigu raha. Kui seal raha oleks, küll telkod selle valmis oleks treinud.
Ammu.
Hetkel kräpiralli toel ei maksa väga õhinapõhiseks minna, sest turg on hetkel see nagu ta on. Väga paljudel on õigustatud ootus, et see asi kas sureb või jääbki vinduma.
Näeb välja nagu tüüpiline big pharma ja pisipharma koostöö, aga selle erinevusega, et pisipharmale jagatakse rutsi natuke heldemalt kui siin süsteemis.
Kriitikaga nõus. Nt. seesama nov lõpp -dets väljakuulutatud funding deal võib tulla diluudiga. Isegi kui tehnoloogiat kasutatakse, ei pruugi äri lõpuks hea kasumiga olla. Alati saab satelliit koos raketiga õhku lennata. A noh, tehnikavaldkonnas tegutsen, näen tööstuses tekkivat nõudlust suurte andmemahtude edastamiseks karupeest (st. kellegi vajadus teha videokõne metsast linna on tõenäoliselt täiesti kolmandajärguline tuluallikas), teatav loto-optimism tekib.
Üks põhjuseid, miks avalikku raha ei ole tõstetud on see, et tahetakse just diluutimist vältida.
Fookus on kommertslepingutel, mis sisaldaks ettemakseid.
Miks need läbirääkimised nii vaevalised on olnud, sest Telco infra tahaks just aktivaid omada.
Ilmselt mingi dilution tuleb, sest eelmist lauset silmas pidades, kuskilt tuleb kompromiss leida.
Fookus on kommertslepingutel, mis sisaldaks ettemakseid.
Miks need läbirääkimised nii vaevalised on olnud, sest Telco infra tahaks just aktivaid omada.
Ilmselt mingi dilution tuleb, sest eelmist lauset silmas pidades, kuskilt tuleb kompromiss leida.
"ymeramees"
Kas ma eksin, kui sellel SPAC mergeril on kõik selle aja vead küljes?
Juhtkond on pump ja dump ajalooga. Haibime ja diluudime. Pidevad vabandused.
Lahendab teiste raha eest probleemi karupee leviga. Ehk kalli raha (teiste raha ofc) põlemapanemise teel üritatakse pakkuda tehnilist lahendust kohtadesse, kus ei liigu raha. Kui seal raha oleks, küll telkod selle valmis oleks treinud.
Ammu.
Kas sa võiksid palun ka konkreetsemalt välja tuua, keda sa silmas pead.
või lihtsalt spekuleerid ?
insiderite käes on üle 50%, enamus asutaja Abeli oma, kes palka ettevõttest ei võta.
siiani on tehtud lisaks börsile tulekuga väga minimaalsed tõstmised. nad oleks võinud tahtmisel rahulikult 30% diluudiga kogu vajaduse 2021-2022 jooksul ära teha.
testiitud on 5G kiirused, leviga seal, kuhu mastid ei ulatu.
kui sind teema huvitab, siis soovitan natuke süveneda. see tehnoloogia on üsna eriline ja ükski teine D2D liini arendav ei küündi hetkel sellele tasemele.
telkode motivatsioon on lisaks tuludele ka capex kulude vähendamine.
ja tulude poolel on lisaks arenenud maailma aukudele 2.6B inimest, kellel hetkel mobiililevi üldse ei ole. kui sa ennustad, et neil ei ole 1$ maksta levi eest ja ei hakka kunagi olema, siis ilmselt su väide peab paika.
siiani on tehtud lisaks börsile tulekuga väga minimaalsed tõstmised. nad oleks võinud tahtmisel rahulikult 30% diluudiga kogu vajaduse 2021-2022 jooksul ära teha.
testiitud on 5G kiirused, leviga seal, kuhu mastid ei ulatu.
kui sind teema huvitab, siis soovitan natuke süveneda. see tehnoloogia on üsna eriline ja ükski teine D2D liini arendav ei küündi hetkel sellele tasemele.
telkode motivatsioon on lisaks tuludele ka capex kulude vähendamine.
ja tulude poolel on lisaks arenenud maailma aukudele 2.6B inimest, kellel hetkel mobiililevi üldse ei ole. kui sa ennustad, et neil ei ole 1$ maksta levi eest ja ei hakka kunagi olema, siis ilmselt su väide peab paika.
Siin hea värske artikkel huvilistele: AT&T and T-Mobile are in a heated race to space
https://www.lightreading.com/satellite/at-t-and-t-mobile-are-in-a-heated-race-to-space
https://www.lightreading.com/satellite/at-t-and-t-mobile-are-in-a-heated-race-to-space
Siin on mõned asjalikud Twitteri allikad, kui on huvi AST'iga sügavamalt tutvuda:
Viimase EC kohta mõtted Stanfordi õppejõult Kevin Makilt:
https://twitter.com/KevinLMak/status/1728276328657412158
Olulisim allikas, kui tahad aru saada kuidas tehnoloogia töötab. Suht priceless allikas info osas, kuhu majade analüütikud ei küündi. Soovitan kaugemale sirvida kui viimased positused:
https://twitter.com/CatSE___ApeX___/status/1651240663919280129
Viimase EC kohta mõtted Stanfordi õppejõult Kevin Makilt:
https://twitter.com/KevinLMak/status/1728276328657412158
Olulisim allikas, kui tahad aru saada kuidas tehnoloogia töötab. Suht priceless allikas info osas, kuhu majade analüütikud ei küündi. Soovitan kaugemale sirvida kui viimased positused:
https://twitter.com/CatSE___ApeX___/status/1651240663919280129
Näe, emme, onu on kloun!
"ymeramees"
Näe, emme, onu on kloun!
mis su point või küsimus on ?