Väga bullish artikkel Crossroads Capital https://www.crossroadscap.io/ asutajalt.
Teema ajendiks oli vastuskiri short-ideede pitch'ijatele
"I mean we’re talking about what will likely be the most capital efficient, fastest scaling, largest subscription business in the history of mankind."
https://docs.google.com/document/u/0/d/e/2PACX-1vSMWOyU5yqJ8RVzhY57sfJ_y8iUIVkbdpmAy8S_GoIjfMl5NDd9HhKdrlKByRySsg/pub?pli=1
Q3 fondid kasvatasid oma positsioone 14m aktsia võrra.
Neist tähelepanu vääriv on ülalviidatud artiklis välja toodud Gotham Asset Management, mille taga on legendaarne Joel Greenblatt. Alustuseks 520k aktsiat.
Neist tähelepanu vääriv on ülalviidatud artiklis välja toodud Gotham Asset Management, mille taga on legendaarne Joel Greenblatt. Alustuseks 520k aktsiat.
"carlos"
Põhivaidlus on häiretaseme piirangute üle.
litsentsi saab, aga peab vastama nõuetele ja st maksimum SMS teenuse pakkumist.
FCC ja Starlink vahelistes vestlustes on juba jõutud selleni, et Starlink loobus waiveri taotlusest, NASA lubas konstellatsiooni allapoole tuua ja ilmselt saab ka litsentsi, eeldusel et vastab nõuetele.
Starlink sai eile FCC litsentsi, tingimustega
* Lubab opereerida madalamal orbiidil
* waiver on tagasi lükatud, millega taheti madalamaid häirenõudeid
Madalamat orbiiti on vaja, et leevendada puudujääke tulenevalt kõrgematest häirenõuetest.
Seega hakkab Stalink koos T-Mobile pakkuma SMS teenust. Makismum, mida nende praegune tehnoloogia võimaldab.
T-mobile enda sõnadega:
"T-Mobile is planning to give customers text coverage, even outside the signal of T-Mobile’s network today, with a goal of adding voice and data coverage in the coming years."
"JP76"
Tõenäosus, et SpaceX ei saa FCC luba on sisuliselt 0 kukkunud.
Parafraseerides-
Tõenäosus, et ASTS ei saa FCC luba on sisuliselt 0 kukkunud.
Regulaatrori poolt on eilse käiguga tee uude tulevikku avatud.
"carlos"
Parafraseerides-
Tõenäosus, et ASTS ei saa FCC luba on sisuliselt 0 kukkunud.
Regulaatrori poolt on eilse käiguga tee uude tulevikku avatud.
Kas keegi kahtles selles?
Edit: sain aru, et siiski 4G on teema spaceX-l
Ilmselt mitte :)
vahel on teiste sõnadega lihtsam kirjutada
suures pildis on teemasse jäänud 2 konkurenti, kelle vahel tihe rebimine
vahel on teiste sõnadega lihtsam kirjutada
suures pildis on teemasse jäänud 2 konkurenti, kelle vahel tihe rebimine
JP76"
Teoreetiliselt jah, aga tehniliselt tänu vigasele arhitaktuurile, nad satelliitide mahu(kattuvuse) suurendamisel degrade'vad oma võimsusi. Praeguste satelliitidega ei suuda nad SMSist paremat teenust laiale üldsusele pakkuda.
SpaceX enda dokumendist, kui nad põhjendasid, miks neil reeglite leevendust vaja on:
"SpaceX can use several measures to reduce aggregate out-of-band emissions of its directto-cellular system—including reducing the number of active beams on a satellite, reducing the
power of those beams, or a combination of the two. But SpaceX could not comply with the
aggregate out-of-band emissions limit in Section 25.202(k)(1) in the PCS G Block without
needlessly sacrificing reliable real-time communications, including emergency voice and video,
for American consumers, limiting the most powerful supplemental coverage system in the world
to just a text service"
Edit: sain aru, et siiski 4G on teema spaceX-l
Teoreetiliselt jah, aga tehniliselt tänu vigasele arhitaktuurile, nad satelliitide mahu(kattuvuse) suurendamisel degrade'vad oma võimsusi. Praeguste satelliitidega ei suuda nad SMSist paremat teenust laiale üldsusele pakkuda.
SpaceX enda dokumendist, kui nad põhjendasid, miks neil reeglite leevendust vaja on:
"SpaceX can use several measures to reduce aggregate out-of-band emissions of its directto-cellular system—including reducing the number of active beams on a satellite, reducing the
power of those beams, or a combination of the two. But SpaceX could not comply with the
aggregate out-of-band emissions limit in Section 25.202(k)(1) in the PCS G Block without
needlessly sacrificing reliable real-time communications, including emergency voice and video,
for American consumers, limiting the most powerful supplemental coverage system in the world
to just a text service"
Scotia värsked kommentaarid.
minu take: FCC poolt STA kinnitamine lähinädalatel ja sealt edasi litsentsi väljastamine oleks oodatav ja loogiline stsenaarium AST jaoks. Kapitali pool ei ole juba mõnda aega kriitiline, aga teema täielik päevakorrast maha saamine EXIM vm "material" lepingu näol oleks suureks toetajaks vähemalt turu vaatest.
minu take: FCC poolt STA kinnitamine lähinädalatel ja sealt edasi litsentsi väljastamine oleks oodatav ja loogiline stsenaarium AST jaoks. Kapitali pool ei ole juba mõnda aega kriitiline, aga teema täielik päevakorrast maha saamine EXIM vm "material" lepingu näol oleks suureks toetajaks vähemalt turu vaatest.
"carlos"
Käesoleva aasta detsembriks on SpaceX välja kuulutanud uue ringi raha tõstmiseks ja siin on mudel mille alusel SpaceX hindab oma väärtust
SpaceX väidab, et aastaks 2030 moodustab Satellite Internet tema käibest 120B.
Sellest D2C osa on 45% ehk siis 54B
Nüüd räägitakse juba 350B valuatsioonis, tase millega üritatakse insider aktsiaid müüa ja raha tõsta.
https://www.teslarati.com/spacex-350-billion-valuation-insider-shares/
Broadband teenuste osa 66B saavutamiseks peaks nad olemasoleva kliendibaasi kasvatama 10x, eeldusel et hinnad jäävad samale tasemele. Ma arvan, et kui D2C full service turule jõuab, on väga raske nii hinda kui klientide kasvutempot hoida. Ja eraldi küsimus on, kas nad suudavad klindimahtude kasvades ka kvaliteeti üleval hoida.
DTC 54B on väga optimistlik, arvestades erinevaid turupiiranguid.
Deutche Telekom, mis on teatavasti T-Mobile suuromanik sõlmis eelmine nädal Skyloga lepingu satelliidipõhise SMS'i turule toomiseks https://www.telekom.com/en/media/media-information/archive/telekom-and-partners-demonstrate-sms-via-satellite-1083916
ASTS analüütikute optimistlikumaid projektisoone 2030 aastaks oli ca. 10B FCF.
Täna teadaoleva info põhjal ekstrapoleerides võiks Starlink DTC olla ehk 30% sellest.
Siin on natuke asjalikum artikkel
https://www.forbes.com/sites/garthfriesen/2024/12/03/spacex-350b-valuation-would-make-the-worlds-most-valuable-startup/
https://www.forbes.com/sites/garthfriesen/2024/12/03/spacex-350b-valuation-would-make-the-worlds-most-valuable-startup/
AST SpaceMobile Announces Definitive Commercial Agreement with Vodafone Through 2034
https://www.businesswire.com/news/home/20241208628293/en/
https://www.businesswire.com/news/home/20241208628293/en/
Ostsin FOMO peale tiba juurde ;)
Samuti UK võrgus katsetused algamas. Lootustandev :)
VOD on klientide arvult suurem kui VZ ja T kokku ning toob pildile selle projekti globaalse mõõtme.
10aastane leping kinnitab nii usku kui tehnoloogia elujõulisust. Lisaks täidab see leping olulise kriteeriumi EXIM'i nõuetes.
Ma arvan, et pikas plaanis on VOD leping olulisema mõjuga nö Global Disruptor kontekstis.
VZ ja T tegutsevad turul, kus satelliidiga ühendust pakutakse täiendava teenusena. Kõrgem ARPU ja suurem käive kasutaja kohta.
VOD oma turgudel avab miljonitele ligipääsu, kellel üldse mingit ühendust täna ei ole.
Madalam ARPU, aga potentsiaalselt suurem klientide arv kui tänane 515m subsi eeldatav penetration rate võiks lubada.
10aastane leping kinnitab nii usku kui tehnoloogia elujõulisust. Lisaks täidab see leping olulise kriteeriumi EXIM'i nõuetes.
Ma arvan, et pikas plaanis on VOD leping olulisema mõjuga nö Global Disruptor kontekstis.
VZ ja T tegutsevad turul, kus satelliidiga ühendust pakutakse täiendava teenusena. Kõrgem ARPU ja suurem käive kasutaja kohta.
VOD oma turgudel avab miljonitele ligipääsu, kellel üldse mingit ühendust täna ei ole.
Madalam ARPU, aga potentsiaalselt suurem klientide arv kui tänane 515m subsi eeldatav penetration rate võiks lubada.
1 Like
täpsustuseks, et VOD katab lepingu järgi ka oma partnerprogrammi turud. Otsekliente on neil 330m.
https://www.vodafone.com/about-vodafone/where-we-operate/partner-markets
Eestis on VOD partneriks Elisa.
https://www.vodafone.com/about-vodafone/where-we-operate/partner-markets
Eestis on VOD partneriks Elisa.
1 Like
Hetkel MNO-dega sõlmitud lepingud. Kas see piirab siis konkureerivatel MNO-del lepinguid sõlmimast samal turul?
Näiteks - AT&T ja Verizon sõlminud lepingu AST-ga. Oletame, et T-Mobile sooviks Starlink lahenduse asemel AST-ga koostööd alustada siis see on piiratud?
Hetkel ainuke teadaolev eksklusiivsus on Vodafonel turgudel, kus tal ettevõttes valitsev positsioon.
"The long-term agreement stretches to 2034 and covers the Group’s operations in Europe and Africa, as well as Partner Markets, with exclusivity in markets where the operator has majority ownership.
Markets where Vodafone has majority ownership
Europe: Albania, Czech Republic, Germany, Greece, Ireland, Italy, Netherlands, Portugal, Romania, Turkey, United Kingdom
Africa: DR Congo, Lesotho, Mozambique, South Africa, Tanzania (Vodacom), Egypt"
T-Mobile osas ei tohiks piiranguid olla. T-mobile Starlink leping on 1a pikkune ja neil ei ole ka Starlinki poolelt mingeid piiranguid teadaolevalt.
1 Like
Soovitan kuulata eilset vestlust Crossroads Capital CIO Ryan O’Connoriga
https://x.com/i/spaces/1YpKklQQwbVGj
Lahkab enda vaatest, kuidas ta AST investeeringuni jõudis ja mis ta sellest arvab.
Tema kirjutas ka varasemalt siin viidatud artikli:
4 aasta ASTS ostude ajalugu.
Endiselt ostmas ja põhjendus sama, mis Scotia 15.11.2024 “Investors should buy on weakness”
| Kuupäev | Kogus | Hind | summa |
|---|---|---|---|
| 02.09.2021 | 300 | 12.62 | 3785.64 |
| 17.09.2021 | 300 | 12.66 | 3797.59 |
| 20.09.2021 | 170 | 11.36 | 1931.16 |
| 04.01.2022 | 130 | 8.37 | 1088.47 |
| 06.01.2022 | 100 | 7.24 | 724.19 |
| 16.12.2022 | 170 | 3.95 | 671.24 |
| 11.01.2023 | 180 | 4.92 | 885.65 |
| 25.01.2023 | 250 | 5.04 | 1259.77 |
| 27.01.2023 | 100 | 5.27 | 526.81 |
| 14.02.2023 | 200 | 5.96 | 1191.68 |
| 07.09.2023 | 300 | 3.85 | 1155.64 |
| 16.01.2024 | 80 | 4.22 | 337.85 |
| 04.03.2024 | 220 | 3.20 | 704.92 |
| 15.03.2024 | 80 | 3.24 | 259.43 |
| 19.03.2024 | 160 | 3.01 | 481.72 |
| 16.04.2024 | 120 | 2.12 | 254.39 |
| 23.05.2024 | 60 | 4.28 | 256.97 |
| 22.07.2024 | 40 | 13.27 | 530.6 |
| 27.09.2024 | 240 | 23.06 | 5534.84 |
| 30.12.2024 | 100 | 21.51 | 2151.29 |
| KOKKU | 3300 | 8.34 | 27529.85 |
11 Likes
Sinu postitusi jälgides, olen alati huvi tundnud, et paljuga ise sees oled. Igatahes, väga vinge!
4 Likes