Mis imeloom see veel on?
Käive 3,4 mlrd. EEK +25%
Kasum 210 milj. EEK +228%
P/E 4,25
???
See loom on ainult vaatamiseks, toita ei tohi (:
äkki täpsemalt? ;)
3 kuud tagasi juba arutlesime seda PE siin, hmm aga unustasin juba kus, võib olla Balti börs teemal
Nagu ka P/E seda iseloomustab, siis selleks aastaks oodatakse selget kasumi langust.
Menace - otsisin aga ei leidnud LME kohta ühtegi teemat, seega tegin uue.
TaivoS - isegi kui kasum langeb 2x on ju P/E ikkagi alla kümne. Ja kas siis 2007 aasta kehvenevad tulemused on arvestatud juba aastaid aktsiahinna sisse, pole ju hind kunagi eriti palju kõrgem olnud?
TaivoS - isegi kui kasum langeb 2x on ju P/E ikkagi alla kümne. Ja kas siis 2007 aasta kehvenevad tulemused on arvestatud juba aastaid aktsiahinna sisse, pole ju hind kunagi eriti palju kõrgem olnud?
Nagu Läti värkide puhul ikka - infot on raske saada. LME üks probleem on vist ka mitte eriti uus sisseseade, mille uuendamiseks on vaja teha investeeringuid (kuigi üht-teist on vist ka tehtud). All in all - tõsiseks analüüsiks on keeruline infot saada.
Parexi andmete järgi on ettevõtte enda estimate 2007 a. netokasum ca. 1M LTL ehk langus ca. 90%.
Peamine kasumi languse põhjus on gaasitariifide tõus (25-40%). Samas kui aruandeid uurida ja nimetatud kulu arvesse võtta, ei tundu nii suur kasumilangus reaalne. Ettevõte on minevikus olnud ülemäära konservatiivne oma prognoosides.
Peamine kasumi languse põhjus on gaasitariifide tõus (25-40%). Samas kui aruandeid uurida ja nimetatud kulu arvesse võtta, ei tundu nii suur kasumilangus reaalne. Ettevõte on minevikus olnud ülemäära konservatiivne oma prognoosides.
Huvitav kas tulemused on juba kellelegi teada? Muudkui tõuseb vaikselt. Ise oman ja müüa ei kavatse, kui peaksid see aasta kehvad tulemused tulema.
Nii, esimese kvartali tulemused avaldatud ja kasum 1,6 milj latti. Eelmine aasta samal ajal 0,75 milj latti. Kasumikasv 114 %. Käibekasv samal ajal 56 %. Kogu aasta peale plaaniti teenida 1 milj... Trailing P/E siis vist hinna 2,4 juures 3,95. Lootust vist tõusule muidugi pole, mu teine aktsia TKM suutis ka võrreldes eelmise aastaga kaks korda rohkem esimeses kvartalis teenida, aga tõusis pärast aruande esitamist ainult paar %.
Metalurgs jälle veidi mu tähelepanu saanud. Ettevõtte peamine toode paistab olema "rolled steel". OK, sellest ma saan aru. Tegu on terasega, mis on lehe kujul rulli keeratud.
Äkki kellelgi infot - toodab Liepajas Metalurgs roostevaba terast või pole see toode roostevaba? Tõsi, ettevõtte veebilehelt ja raportitest ei suuda kusagilt leida sõna "stainless", seega ju vist siis pole? Asi nimelt selles, et näiteks Soome roostevaba terase tootja Outokumpu sai oma ladudes olevate niklivarude ümberhindamise (on ju nikli hind kõvasti tõusnud) käigus kõvasti kasumit (tõsi, paberi peal). Kuigi siin vist millegi sellisega tegu pole?
Aktsia tundub iseenesest huvitav olema kui just tõesti mingit meltdowni tulemas ei ole ülejäänud aasta jooksul. Q1 raporti kohaselt suudeti oma toodete hinda tõsta rohkem kui tõusid enda kulud.
Gaasi hinna osas oleks põnev teada tõepoolest. On keegi Läti gaasituruga kursis? Kas Latvijas Gaze kavatseb see aasta tariife tõsta või on seda juba äkki teinud? Tõsi küll, suurtarbijatega lepitakse ilmselt ka eraldi kokku.
Kulud energiale (ilmselt sisaldab ka elektrit jms) on Q1 53% kasvanud (2,59M LVL-lt 3,98M LVL-le). Samas tootmismahud jäid umbes samale tasemele ja kasumi kasv tuleneski tõstetud hindadest ning suuremast müügist otse lõpptarbijatele. Seega võivad täiendavalt suurenevad kulutused gaasile ja energiale kasumit oluliselt mõjutada.
Äkki kellelgi infot - toodab Liepajas Metalurgs roostevaba terast või pole see toode roostevaba? Tõsi, ettevõtte veebilehelt ja raportitest ei suuda kusagilt leida sõna "stainless", seega ju vist siis pole? Asi nimelt selles, et näiteks Soome roostevaba terase tootja Outokumpu sai oma ladudes olevate niklivarude ümberhindamise (on ju nikli hind kõvasti tõusnud) käigus kõvasti kasumit (tõsi, paberi peal). Kuigi siin vist millegi sellisega tegu pole?
Aktsia tundub iseenesest huvitav olema kui just tõesti mingit meltdowni tulemas ei ole ülejäänud aasta jooksul. Q1 raporti kohaselt suudeti oma toodete hinda tõsta rohkem kui tõusid enda kulud.
Gaasi hinna osas oleks põnev teada tõepoolest. On keegi Läti gaasituruga kursis? Kas Latvijas Gaze kavatseb see aasta tariife tõsta või on seda juba äkki teinud? Tõsi küll, suurtarbijatega lepitakse ilmselt ka eraldi kokku.
Kulud energiale (ilmselt sisaldab ka elektrit jms) on Q1 53% kasvanud (2,59M LVL-lt 3,98M LVL-le). Samas tootmismahud jäid umbes samale tasemele ja kasumi kasv tuleneski tõstetud hindadest ning suuremast müügist otse lõpptarbijatele. Seega võivad täiendavalt suurenevad kulutused gaasile ja energiale kasumit oluliselt mõjutada.
Liepajas Metalurgs peaks tootma vaid sarrusvardaid. Lehtteras ja roostevaba teras nende toodetava hulka minu teada ei kuulu.
2007 on kohalikele terasetootjatele tulemas suure tõenäosusega parem aasta (vaadates hinnadünaamikat ja pakkumise nõudluse suhet meie regioonis) võrreldes eelmistega.
Ise sisenesin 2,2 pealt mõni aeg tagasi kuid realiseerisin 2,54 peal. Hetkel ootan uut sisenemiskohta.
2007 on kohalikele terasetootjatele tulemas suure tõenäosusega parem aasta (vaadates hinnadünaamikat ja pakkumise nõudluse suhet meie regioonis) võrreldes eelmistega.
Ise sisenesin 2,2 pealt mõni aeg tagasi kuid realiseerisin 2,54 peal. Hetkel ootan uut sisenemiskohta.
No nende veebis on lehtterase rullid üleval küll ja raportites on suurimat käivet andmas toode nimega rolled steel.
Viimastel päevadel värvi andmas NRD, mille alt turuhinnaga ostetakse. Kahjuks Nordea üle Baltikumi samade maakleritunnustega.
Viimastel päevadel värvi andmas NRD, mille alt turuhinnaga ostetakse. Kahjuks Nordea üle Baltikumi samade maakleritunnustega.
Rolled peaks tähendama valtsitud ehk siis valtsitud varras LM puhul. Lehtteras võib olla vahendusartikkel LM-il aga see selleks.
Kas keegi omab infot teiste meile lähedamalseisvate terasetootjate (Poola, Ukraina, Valgevene jt) noteeritusest börsil (kes ja kus)?
Kas keegi omab infot teiste meile lähedamalseisvate terasetootjate (Poola, Ukraina, Valgevene jt) noteeritusest börsil (kes ja kus)?
Huvitav on ka see, et omakapitali on ettevõttel 65,6M LVL, mis teeb 3,86 LVL ühe aktsia kohta, mis maksab praegu 2,91 LVL. P/B suhe seega 0,75.
Tõsi, neil on vist üksjagu vaja investeerida tootmise moderniseerimisse ning omakapitalist on 25M LVL "Long-term investments revaluation reserve", millesse võib detailsemat infot saamata teatava umbusaldusega suhtuda.
Aga siiski, olukorras, kus aktsia kaupleb trailing P/E suhtel 4,5, paistab turg ootama, et selle aasta kasum oluliselt langeb. Ka eelmise aasta kasumi laadne tulemus aasta baasil peaks olema turu jaoks selgelt hea uudis.
Ise positsiooni ei oma, aga jälgin küll. Edasised kontributsioonid teemasse oodatud :-)
Tõsi, neil on vist üksjagu vaja investeerida tootmise moderniseerimisse ning omakapitalist on 25M LVL "Long-term investments revaluation reserve", millesse võib detailsemat infot saamata teatava umbusaldusega suhtuda.
Aga siiski, olukorras, kus aktsia kaupleb trailing P/E suhtel 4,5, paistab turg ootama, et selle aasta kasum oluliselt langeb. Ka eelmise aasta kasumi laadne tulemus aasta baasil peaks olema turu jaoks selgelt hea uudis.
Ise positsiooni ei oma, aga jälgin küll. Edasised kontributsioonid teemasse oodatud :-)
Krt küll, pidin ma need aktsiad vahepeal maha müüma! Kuue kuuga teeniti siis esimesel poolaastal 8,1 mil LVL-i, mis teeb Trailing PE-ks 2,56, kui arvestada 3 LVL-ist hinda. Igatahes hommikul võtsin natuke tagasi. Loodetavasti murtakse 3-st kiiresti läbi :).
Vabandust, Trailing PE on 3,48 :), mis peaks olema ka sigaodav.
3,12 LVLi juures on PE 3,84. Igaks juhuks mainin, et suurim müügikasv tuli kahjuks Läti siseselt. Nii et kui Läti pihta saab, siis on ka järgmise kvartali kasuminumbrid väiksemad: Eelmise aasta Q3 kasum peaks olema 10 % majanduskasvu korral siiski kergesti ületatav.
Panen siis Q kasumid LVLides alates 2006. aasta algusest:
2006
Q1- 0,75
Q2- 3,19
Q3- 2,65
Q4- 2,88
2007
Q1- 1,6
Q2- 6,65
Q3- ?
Panen siis Q kasumid LVLides alates 2006. aasta algusest:
2006
Q1- 0,75
Q2- 3,19
Q3- 2,65
Q4- 2,88
2007
Q1- 1,6
Q2- 6,65
Q3- ?
Kas dividende ka maksab?
Eip, vaja mingi 250 milj LVLi investeeringuteks :). Ise plaanin kohe varsti maha müüa. Polegi nii head "osta ja müü samal päeval" tehingut teinud. Tänud LHV orderiedastamiskeskusele, mis viis sekundiga orderi turule :)