Lugesin prospekti ja vaatasin iv punkti. Kas on tavapärane, et märkimise aega võib ka lühendada. Äkki ilma hoiatamata öeldakse, et nüüd on kõik. Kes sees, need sees. Pood kinni.
Teiseks. Kuidas ülemärkimise korral aktsiate jaotamine käib?
Kas ühele märkijale n-ö garanteeritud miinimumarv aktsiaid selgub enne märkimist või otsustatakse jaotus peale märkimise lõppu?
Rinja
2M aktsiat ja 13,7M € tunduvad kuidagi hädiselt vähe ühe panga jaoks. Mulle tundub, et põhieesmärk on mitte lisaraha kaasamise vajadus, vaid börsilisti saamise- ja IPO-järgse kena rohelise rahvaaktsiaga positiivse imidži tugevdamine .
Olen nõus, et stoori natuke teistsugune, aga Citadele läks hiljuti 100M järele ning ei tulnud välja.
Citadele on natuke teistusuguse reputatsiooniga pank ka, kui LHV.
MSM
Teiseks. Kuidas ülemärkimise korral aktsiate jaotamine käib?
Prospekti järgi (lk 30) on LHV-l õigus eelistada eesti investoreid välismaisetele, varasemaid aktsionäre, võlakirjaomanikke, LHV Panga ning LHV Varahalduse kliente teistele investoritele. Täpsem jaotus selgub pärast märkimisperioodi lõppu.
hillzo
Kas ühele märkijale n-ö garanteeritud miinimumarv aktsiaid selgub enne märkimist või otsustatakse jaotus peale märkimise lõppu?
Ülemärkimise korral otsustatakse aktsiate jaotus investorite vahel pärast märkmisperioodi lõppu.
To MSM:
Märkimisperioodi muutmise võimaldamine on üsna tavapärane ning see on vajalik eelkõige võimalike negatiivsete šokkide tasandamiseks. Positiivsete stsenaariumide jaoks seda plaanis rakendada ei ole.
Märkimisperioodi muutmise võimaldamine on üsna tavapärane ning see on vajalik eelkõige võimalike negatiivsete šokkide tasandamiseks. Positiivsete stsenaariumide jaoks seda plaanis rakendada ei ole.
Sander Pikkel
Prospekti järgi (lk 30) on LHV-l õigus eelistada eesti investoreid välismaisetele,
Kuidas defineerite "eesti investorid", elukoha järgi, või kodakondsuse järgi, või muul viisil? Päris kahtlane meetod Euroopa Liidu riigis olev väärtpaberibörsil.
stefanSander Pikkel
Prospekti järgi (lk 30) on LHV-l õigus eelistada eesti investoreid välismaisetele,
Kuidas defineerite "eesti investorid", elukoha järgi, või kodakondsuse järgi, või muul viisil? Päris kahtlane meetod Euroopa Liidu riigis olev väärtpaberibörsil.
Jah, kas Marina Kaljurand võib märkida?
Eesti investor tähendab seda, et kliendil on EVK konto ning EVKs on registreeritud Eesti aadress.
Täpsemalt ingliskeelsest prospektist: a natural person is considered to be “in Estonia” if such person has a securities account with the ECRS and such person’s address recorded in the ECRS records in connection with such person’s securities account is located in Estonia. A legal person is considered to be “in Estonia” if such person has a securities account with the ECRS and such person’s address recorded in the ECRS records in connection with such person’s securities account is located in Estonia or its registration code recorded in the ECRS records is the registration code of the Estonian Commercial Register.
Täpsemalt ingliskeelsest prospektist: a natural person is considered to be “in Estonia” if such person has a securities account with the ECRS and such person’s address recorded in the ECRS records in connection with such person’s securities account is located in Estonia. A legal person is considered to be “in Estonia” if such person has a securities account with the ECRS and such person’s address recorded in the ECRS records in connection with such person’s securities account is located in Estonia or its registration code recorded in the ECRS records is the registration code of the Estonian Commercial Register.
AloV
Aga see definitsioon (lk 27) ongi selleks, et öelda kellele on emissioon üldse suunatud, minu arust. Pealkiri "Right to participate in the offering".
Teine küsimus ongi keda võib eelistada ülemärkimise puhul (lk 30).
Aga see definitsioon (lk 27) ongi selleks, et öelda kellele on emissioon üldse suunatud, minu arust. Pealkiri "Right to participate in the offering".
Teine küsimus ongi keda võib eelistada ülemärkimise puhul (lk 30).
Ja nagu naksti ongi kogu LHV börsidebüüt tõmmatud poliitilisse mudasohu :)
Kas lisaks Kaljurannale ka Hermann Simm on eelistatud, kui tal on konto EVK-s ? :)
Kas lisaks Kaljurannale ka Hermann Simm on eelistatud, kui tal on konto EVK-s ? :)
Sain veidi valesti aru. Jaotuse peatükis on see üsna täpselt välja toodud - firmal on õigus Eesti investorit eelistada välisinvestori ees, kes võib osaleda institutsionaalse pakkumise käigus. Ja Eesti investor on minu poolt eelnevalt välja toodud definitsioonis.
4.7.
...
(iii) the Company shall be entitled to prefer Estonian investors to foreign investors who may participate in the Institutional Offering;
4.7.
...
(iii) the Company shall be entitled to prefer Estonian investors to foreign investors who may participate in the Institutional Offering;
Minu arusaamisel:
4.2 (lk 27) sätestab selgelt, et pakkumine on AINULT suunatud investoritele, kes on "in Estonia". Teised kui need kes on "in Estonia" ei või osaleda.
4.7 (lk 30) siis räägib, et on allokeerimisel õigus eelistada "Estonian investors", ehk see peaks olema kitsam definitsioon kui 4.2. Ei saa ju eelistada "Estonian investors" kui kõik niikuinii on "Estonian investors".
Ok, selline siis minu arusaamine. Pole vaja jälle vastata.
4.2 (lk 27) sätestab selgelt, et pakkumine on AINULT suunatud investoritele, kes on "in Estonia". Teised kui need kes on "in Estonia" ei või osaleda.
4.7 (lk 30) siis räägib, et on allokeerimisel õigus eelistada "Estonian investors", ehk see peaks olema kitsam definitsioon kui 4.2. Ei saa ju eelistada "Estonian investors" kui kõik niikuinii on "Estonian investors".
Ok, selline siis minu arusaamine. Pole vaja jälle vastata.
Ma saan nii aru, et LHV IPO on nüüd põhjustanud Stefanis identiteedikriisi ja kodustatud rootslasena ei oska ta ennast kuhugi gruppi liigitada :)
To stefan:
antud prospekt on jaekliendi pakkumise prospekt, seega jaekliendi pakkumine on suunatud "Eesti investorile" (lk 27), kui tehakse ka institutsionaalne pakkumine, siis vastavalt prospektile on eelistus "Eesti investoril".
In the course of the Offering, altogether up to 2,000,000 Offer Shares are being offered to retail and institutional investors in Estonia (the Retail Offering). In addition to the Retail Offering the Offer Shares may be offered to institutional investors outside Estonia (the Institutional Offering); however, the Institutional Offering will be carried out under a separate offering circular and this Prospectus relates only to the Retail Offering.
antud prospekt on jaekliendi pakkumise prospekt, seega jaekliendi pakkumine on suunatud "Eesti investorile" (lk 27), kui tehakse ka institutsionaalne pakkumine, siis vastavalt prospektile on eelistus "Eesti investoril".
In the course of the Offering, altogether up to 2,000,000 Offer Shares are being offered to retail and institutional investors in Estonia (the Retail Offering). In addition to the Retail Offering the Offer Shares may be offered to institutional investors outside Estonia (the Institutional Offering); however, the Institutional Offering will be carried out under a separate offering circular and this Prospectus relates only to the Retail Offering.
Eelistus on sel juhul: "retail investors and Estonian institutional investors".
Selge, "retail offering" raames kõik osalejad on seega "Estonian investors" ja nende vahel "rahvuslikku eelistamist" ei toimu.
Küll aga vaadatakse, kelle LHV väärtpaberikonto on väiksema numbriga ;-)
Sander Pikkel
Prospekti järgi (lk 30) on LHV-l õigus eelistada eesti investoreid välismaisetele, varasemaid aktsionäre, võlakirjaomanikke, LHV Panga ning LHV Varahalduse kliente teistele investoritele. Täpsem jaotus selgub pärast märkimisperioodi lõppu.
Kas mõne LHV pensionifondi osakute omanik kvalifitseerub "LHV Panga/Varahalduse kliendiks"?
Jah. LHV pensionifonde juhib AS LHV Varahaldus.