LHV Group (LHV1T)

Investeerimine
3238

LHV Group avalikustas täna ettevõtte 2024. aasta 12 kuu ja IV kvartali tulemused.

Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b86cf27b7b217aecfc80a7e97feeabd1f&lang=et&src=listed

Esitlus: https://www.lhv.ee/assets/files/investor/LHV_Group_Investoresitlus_2024-Q4_ET.pdf

LHV Groupi konsolideeritud puhaskasum oli 2024. aastal 150,3 miljonit eurot, mis on 9,4 miljonit eurot suurem kui 2023. aastal (+7%). Seega täitis ettevõte finantsplaani. Grupi aastaseks kulu/tulu suhteks kujunes 43,4%, omakapitali tootluseks 24,5%.

LHV Group teenis 2024. aastal kokku 338,3 miljonit eurot netotulusid (+11%). Neto intressitulud kasvasid 273,3 miljoni euroni (+8%) ja neto teenustasutulud 60,3 miljoni euroni (+24%). 2024. aasta konsolideeritud kulud ulatusid kokku 146,9 miljoni euroni (+14%). Portfelli hea kvaliteedi ning makromajandusliku olukorra paranemisest tulenevalt vähendas LHV allahindlusi.

Tütarettevõtetest teenis AS LHV Pank 2024. aastal kokku 140,5 miljonit eurot puhaskasumit, UK Bank Limited 5,8 miljonit eurot, AS LHV Varahaldus 1,6 miljonit eurot ning AS LHV Kindlustus 1,2 miljonit eurot.

2024.aasta IV kvartalis ulatus AS-i LHV Group konsolideeritud puhaskasum 36,3 miljoni euroni, seda on 1,6 miljonit eurot rohkem kui III kvartalis (+5%). Aastases võrdluses kasvas kvartalikasum 11%. AS LHV Pank teenis IV kvartalis puhaskasumit 34,8 miljonit eurot. LHV Bank Ltd teenis aasta viimasel kvartalil 640 tuhat eurot, AS LHV Varahaldus 509 tuhat eurot ja AS LHV Kindlustus 68 tuhat eurot puhaskasumit. Grupi aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus oli IV kvartalis 22%.

  • LHV Groupi konsolideeritud varade maht kasvas aastaga 8,74 miljardi euroni (+23%) ehk 1,64 miljardi euro võrra. IV kvartalis kasvas varade maht 12%.
  • LHV konsolideeritud laenuportfell kasvas 2024. aastal 990 miljoni euro võrra 4,55 miljardi euroni (+28%). IV kvartalis kasvas laenuportfell 10% ehk 426 miljoni euro võrra. Ettevõtete laenud kasvasid kvartaliga 328 miljonit eurot ning jaelaenud 98 miljoni euro võrra.
  • Grupi konsolideeritud hoiuste maht kasvas aastaga 1,18 miljardi euro võrra 6,91 miljardi euroni (+21%). IV kvartalis kasvasid hoiused 624 miljoni euro võrra ehk 10%.
  • LHV poolt juhitud fondide koondmaht suurenes aastaga 39 miljoni euro võrra 1,56 miljardi euroni (+3%). Viimasel kvartalil kasvas fondide maht 37 miljoni euro võrra (+2%).
  • Finantsvahendajatest klientidega seotud töödeldud maksete arv oli 2024. aastal kokku 74,8 miljonit makset (+51% võrreldes 49,5 miljoni maksega 2023. aastal). IV kvartalis tehti selliseid makseid 19,8 miljonit ehk 6% rohkem kui III kvartalis.
  • LHV Panga klientide arv kasvas IV kvartalis 10 900 võrra 455 tuhande kliendini. Aastaga suurenes panga klientide arv 38 000 võrra ehk enam kui 9%. Ka aasta lõpus kasutasid kliendid LHV pangateenuseid aktiivselt, vähenenud intressitulusid korvasid paremad teenustasutulud, eelkõige investeerimispangandusest. IV kvartalis kasvas LHV Panga laenuportfell 300 miljoni euro võrra. LHV Panga hoiused suurenesid aasta viimasel kvartalil 577 miljoni euro võrra, sellest 180 miljonit tulenes tavaklientide ja 450 miljonit finantsvahendajate hoiustest, platvormihoiuseid vähendati.
  • LHV Bank Ltd laenuportfell kasvas 126 miljonit eurot, krediidikomitee poolt on heaks kiidetud ent väljastamata veel 119 miljoni euro ulatuses laene. LHV Banki hoiuste maht suurenes 70 miljoni euro võrra. Finantsvahendajate maksete maht tõusis aasta lõpus rekordtasemele. Detsembris avas LHV Bank uue mobiilipanga esimestele klientidele.
  • LHV Varahalduse aktiivsete igakuiseid sissemakseid tegevate klientide arv oli aasta lõpuks 114000. II sambasse suuremate sissemaksete tegemiseks esitas avalduse ligi 14 000 klienti. Kasumit mõjutas varasemaga võrreldes tagasihoidlikum finantstulu fondide omaosakute kasvust.
  • LHV Kindlustuse jaoks andsid aastalõpul tooni tugevad müügitulemused ja hooajaliselt kasvanud kahjujuhtumid. Jõus olevate poliiside ja klientide arv on stabiilses kasvutrendis.

Majandustulemuste tutvustamiseks korraldab LHV Group veebiseminaride keskkonna Zoom kaudu investorkohtumise. Virtuaalne investorkohtumine toimub enne turu avanemist 11. veebruaril kell 9.00. Esitlus tehakse eesti keeles. Palume registreeruda aadressil: https://lhvbank.zoom.us/webinar/register/WN_UP-IqHxNSRSVeoKeUcTOfQ.

10 Likes
3239

-3,5 MEUR detsembris (ehk siis allahindlusi vähendati ja kasum suurenes) allahindlusi on koht millest võiks rääkida laiemalt.

“Laenude kvaliteet hea ning makromajandusliku olukorra paranemisest tingituna saime allahindlusi aasta lõpus vähendada”

Kui aga nii, siis aktsia võiks küll rallida täna :slight_smile:

3 Likes
3240

Tänase investorkohtumise salvestus on nüüd järelvaadatav LHV Youtube’i kanalil: https://www.youtube.com/watch?v=jmt0XVLumrU.
Veebiseminari jälgis Zoomis 44 investorit, suur tänu osalemast.

2 Likes
3241

Priit_Rum, teen ettepaneku, et üks päev enne esitlust tuletatakse investoritele seda meelde. Näiteks minul lähevad need meelest ära.

4 Likes
3242

Kas on teada ka millal järgmine finantsplaan avaldatakse?

3243

Finantskalendri järgi ülehomme, s.t. 13.02.2025
[LHV Groupi 2025. aasta finantskalender]

1 Like
3245

MSM aga vaata lihtsalt järele. Seda ei pea ju otseselt lives vaatama

2 Likes
3246

Homme algab laskesuusatamise MM. Peaks olema olnud geniaalne otsus LHV poolt toetada Eesti laskesuusatajaid, kuna ühelt poolt on eksponeerimine ETVs tohutult suur kogu talvel, ja teisalt tihti väga positiivsel taustal. Ja veel, eeldades, et tegemist on korraliku rahaga, siis see meelitab juurde ka uusi talente, kes teavad, et saab ka raha teha selles spordis. Üks rootsi televisiooni kommentaator rääkis, et Eesti televisiooni kommentaator oli talle öelnud, et Eestis pole mingit raha murdmaasuusatamises enam olemaski, aga laskesuusatamises on.

5 Likes
3247

Kui ülespoole kerida, siis leiab sellise info:
Lisaks aastatulemustele avalikustab LHV Group järgmisel nädalal ka ettevõtte 2025. aasta finantsplaani ja viie aasta finantsprognoosi. Finantsplaani tutvustamiseks korraldab LHV 13. veebruaril algusega kell 9.00 Zoomi keskkonnas veebiseminari vormis investorkohtumise. Kõik huvilised on oodatud osalema ja registreeruma: https://lhvbank.zoom.us/webinar/register/WN_h9xQnBP2Qj-Gaa3m6DIRnA#/registration .

3 Likes
3248

LHV Group avalikustas 2025. aasta finantsplaani ja viie aasta finantsprognoosi.
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b3020de946e7c20571035f57fe9517824&lang=et&src=listed

Finantsplaani tutvustamiseks korraldab LHV veebiseminaride keskkonna Zoom kaudu investorkohtumise 13. veebruaril kell 9.00. Investoreil ja huvilistel palume registreeruda aadressil: https://lhvbank.zoom.us/webinar/register/WN_h9xQnBP2Qj-Gaa3m6DIRnA.

Värske finantsplaani järgi LHV Groupi ärimahtude oluline kasv jätkub. Konsolideeritud laenuportfelli on plaanis aastaga kasvatada 17% ehk 793 miljoni euro võrra 5,35 miljardi euroni. Sellest tuleb Eestis 223 miljonit eurot ettevõtete pangandusest ja 278 miljonit jaelaenudest, Ühendkuningriigis on plaan laenude mahtu suurendada 292 miljoni euro võrra. Majanduskeskkonna paranemisest tulenevalt plaanitakse 2025. aastal allahindlustega seotud kulu vähenemist 10,2 miljoni euroni.

Fookuses püsib hoiuste kasvatamine. Konsolideeritud hoiuste mahule plaanitakse tänavu kasvu 648 miljoni euro võrra ehk 9% 7,56 miljardi euroni. Lisanduvatest hoiustest on plaanis 302 miljonit eurot kaasata Eesti panga ja 388 miljonit eurot LHV Banki poolt Ühendkuningriigis.

LHV Panga intressitulud vähenevad, kuid neto teenustasutulusid on plaanis kasvatada peamiselt kliendibaasi kasvatamisega ja aktiveerimisega kaasnevatest suurematest ärimahtudest. Panga kulusid on plaanis võrreldes eelmise aastaga 2% vähendada, millele aitab kaasa protsesside automatiseerimine. Eesmärgiks on jätkata kõigis kanalites klientidele parima teeninduse pakkumist, selle tarvis digikanaleid arendades ja teenuseid täiendades.

Finantsvahendajate maksete arv jõudis 2024. aastal 75 miljoni makseni ning see jääb finantsplaani järgi sarnaseks ka sel aastal.

Ühendkuningriigis on ettevõtete laenudele lisaks tähelepanu all turule jaepakkumise tutvustamine ja sellest tulenevalt jaeklientide arvu kasvatamine. Aasta esimeses pooles lisanduvad uude pangaäppi hoiused ja otsekorraldused, alustatakse pangakaartide väljastamist. Teise poolaasta plaanides on muude valuutade lisamine ja kontode avamine äriklientidele. Pakkumise laiendamiseks on LHV Bankil plaanis taotleda tarbijakrediidi tegevusluba, liituda reaalajas toimuvate euromaksete skeemiga ja arendada täiendavaid maksete kogumise lahendusi.

LHV juhitud fondide maht kasvab finantsplaani järgi tänavu 11% 1,74 miljardi euroni ehk 177 miljoni euro võrra. Mahtusid toetavad suurenenud sissemaksed, uue LHV Euro Võlakirjade Fondi avamine. Varahaldus jätkab konkurentidest selgelt eristuva investeerimisstrateegiaga, keskendudes erinevatele kõrge tootlusega varaklassidele. 2025. aasta prognoos ei sisalda pensionifondidelt edukustasu teenimist.

LHV Kindlustuse brutopreemiad kasvavad tänavu 11% 42 miljoni euroni. Plaanis on suurendada müügimahtusid ja parandada efektiivsust. Seda peaks toetama varakindlustuse pakkumise laiendamine ka ettevõtetele. LHV Kindlustuse eesmärgiks on positsioneerida end turul eelistatuima kindlustuspartnerina.

Kokkuvõtvalt näeb 2025. aasta finantsplaan ette LHV Groupi konsolideerimisgrupi tulude vähenemist 7% võrra 313 miljoni euroni. Kulude kasvuks plaanitakse 2% 149,4 miljoni euroni. Grupi puhaskasumiks prognoosib ettevõte selleks aastaks 125,1 miljonit eurot, mis tähendab 17% langust eelmise, rekordaastaga võrreldes. LHV Groupi omakapitali tootluse suhtarv ROE jääb 2025. aastal 18,1% tasemele ning kulu/tulu suhteks prognoosib ettevõte 47,7%.

LHV Groupi kasumlikkust mõjutavad tänavu lisaks baasintressimäärade langusele kohustuste ümberhinnastumisega ja mahu kasvuga kaasnev intressikulu ning tõusnud maksumäärad, positiivselt aga efektiivsuse suurendamine, neto teenustasutulu kasv ja majanduskeskkonna paranemisest tulenevad väiksemad allahindlused nagu ka efektiivsuse suurendamine.

LHV Groupi juhatuse esimehe Madis Toomsalu kommentaar:
"Viimastel aastatel on LHV-st arenenud Eesti majanduse jaoks olulise mõjuga finantsasutus. Viie aasta jooksul on LHV laenude ja hoiuste maht kasvanud koguni 2,6-korda, seejuures oleme Eestis uusi laenusid väljastanud 7,6 miljardi euro ulatuses, laenuportfell on sel perioodil kasvanud 2,5 miljardi euro võrra. Ka LHV Groupi kuuluv pank Ühendkuningriigis on jõudnud loomisfaasist kasvufaasi, selle osatähtsus suureneb.

Jätkame ambitsioonikalt ka järgmisel viiel aastal. Ärimahtudest ootame oma laenuportfelli kahekordistumist, sh Inglismaa laenuportfelli viiekordistumist. Kahekordset kasvu ootame ka kindlustustegevusest, fondide maht kasvab üle pooleteise korra. Meie eesmärgiks on pakkuda parimat juurdepääsu finantsteenustele ja kapitalile, tehes seda kvaliteetsete suhete kaudu.

Pikaajalised kasvuambitsioonid soovime täita senisest efektiivsemalt. Eestis jätkame tehnoloogia uuendamisega, siin on peamisteks märksõnadeks süsteemide pilve kolimine ja andmestrateegia põhjalik uuendamine. Ühendkuningriigis avame jaepanganduse suuna, terve aasta jooksul arendame sinna uusi tooteid.

2025. aastal jätkame ärimahtude kasvuga, tasakaalustamaks langevaid intressimäärasid. Puhaskasum siiski planeeritult langeb, osaliselt ka pankade avansilise tulumaksu suurenemise tõttu 18%-ni, mis efektiivselt on jooksva kasumi maksustamine. Omakapitali tootlust mõjutab tugevate tulemuste najal üle optimaalse taseme kasvanud kapitaliseeritus, mis finantsplaani kohaselt täielikult efektiivset kasutust grupisiseselt ei leia."

5 Likes
3249

Tänase investorkohtumise lk.23 … kui taustajutt ka lisada, siis võiks järgmine aasta sama kohtumise ajal olla aktsia hind … 8 eur, kui mitte rohkem.

4 Likes
3250
  1. LHV Pank on 10 PE konnake Eesti riigis - 10% aktsia hind kerkib on tore.
  2. LHV Bank on see, mis köidab turgu.
    https://www.aripaev.ee/saated/2025/02/11/lhv-groupi-juht-saime-inglismaa-ari-kaima
  3. Kui LHV siin Baltikumis ka veel midagi omandaks hüppaks aktsia hind kohe lakke!

Mina oman ja ostan ainult punkt 2 ja 3 uudise põhjal. Punkt 2 uudis on paljulubav!

4 Likes
3251

Kuulasin tänast investorpresentatsiooni. Enda jaoks leidsin kaks huvitavat uudist:

  1. Omakapitali tootlust mõjutab tugevate tulemuste najal üle optimaalse taseme kasvanud kapitaliseeritus, mis finantsplaani kohaselt täielikult efektiivset kasutust grupisiseselt ei leia." Samas, kasvava laenuäri korral Eestis, samuti UK jaepanganduse äri lansseemine ja sealsete ettevõtete finantseerimine, vajab ju pidevalt uut kapitali? Sellest ei saanud täpselt aru, oleks pidanud küsimuse esitama.
  2. Sellega seoses siis võimalik erakorraline kapitali väljamakse aktsionäridele, ilmselt pigem 2025 keskel või aasta teises pooles peale vastava analüüsi ja loa saamist eraldi aktsionäride koosoleku kokkukutsumist. Kuigi lubadusena seda mõtet ei esitletud, siis jäi mulje, et selles suunas liigutakse. Keegi targem võiks välja arvutada, kui suur selline väljamakse aktsia kohta saaks olla, arvestades kapitalistruktuuriga seotud regulatsioone.
5 Likes
3252

Ma kirjutasin detsembris LHV panka seoses ca 2 miljoni suuruse ärilaenu refinantseerimisega. Kaks kuud möödas ja pole isegi vastatud.

3253

kasutaja26, palun kirjutage mulle meiliaadressile indrek.nuume@lhv.ee täpsemalt. Väga kahju et teie kiri on jäänud vastuseta. Siirad vabandused!

10 Likes
3254

Värsket finantsplaani tutvustava investorkohtumise salvestus on nüüd kättesaadav LHV Youtube’i kanalil: https://www.youtube.com/watch?v=o-pQJ-5WmXI.
Zoomi vahendusel tehtud veebiseminaril oli 46 osalejat. Suur tänu vaatamast-kuulamast.

8 Likes
3255

Keegi konsultant on neid õpetanud “siiralt” vabandama aga lepinguõiguse tundjad on ilmselt nüüdseks koondatud. Eelmise kuu intressid peaksid siiski laekuma 5. kuupäeval.

Organisatsiooni üldisest paisumisest tingitud kultuuri hägustumise probleemi lahendamine oli küll oluline ent kui IT võimekused kannatavad ja probleeme ei osata enam üldse lahendada, tuleks üle vaadata, millise kogemusega töötajad tööle on jäetud.

Kunagi eelistati väga noori töötajaid organisatsiooni jaoks ise välja koolitada, tea palju sellest põlvkonnast tööle jäänuid on või kust need uued üldse tulnud? Absoluutselt iga suhtluskontakt viimasel ajal ebameeldiv olnud, mõttetut tähelepanukulu nõudval viisil, nagu robotiga suhtleks? Kliendi vaatest läbimõtlemata ja loogikata sõnumialgatused jne. Teistes pankades ei ole seda täheldanud. Ongi vist siis juba algelisel tasemel robod.

Kokkuvõtvalt edu prognooside täitmisel allesjäänud klientide abil! Selge see, et foorumis on senisest edust tiivustatud aktsionärid üle esindatud, kes kriitikat kuulda ei soovigi.

2 Likes
3256

Tootearendus on ka kuidagi vaoshoituks jäänud, isegi asjad mis pangale otseselt tulu toomata ei jätaks, aga ju on iga kulu mujale kui automatiseerimisele saatanast. Ilmselt uues ärimudelis ja tulevikuvaatest ongi, aga näe konkurent teeb veel täna selle kulu ja nopib kliendi koos tuluga.

Teisipidi see peegeldab Eesti kliendi vähenõudlikkust ja vähest konkurentsiteadlikkust, sellist sageli laenudest sõltuvat kliendimaterjali tulebki niimoodi kohelda, et tast maksimum kätte saada. UKs ju ka otseselt ei võidelda kliendi nimel, nõudlikum osa tööst on maakleritelt tellitud. Rant over.

1 Like
3257

Kui kaua on kõige kauem läinud enne kui USA aktsiate müügist raha laekub?
praegu +3p aga ikka ootel.

3258

Näed siis, teistelgi etteheiteid. Katsu selle laike luniva roboga sealt suhelda ja pikemas perspektiivis vaheta panka.