Euroopa Keskpank nimetas LHV Groupi oluliseks finantsvaldusettevõtteks ning võtab 1. jaanuarist 2023 nii AS-i LHV Group kui ka tütarettevõtte AS-i LHV Pank oma otsese järelevalve alla. Seni teostas järelevalvet LHV üle Eesti Finantsinspektsioon. Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b925cb78067e074a23de4c491b186f6f2&lang=et
Euroopa Keskpank nimetas LHV Groupi oluliseks finantsvaldusettevõtteks ning võtab 1. jaanuarist 2023 nii AS-i LHV Group kui ka tütarettevõtte AS-i LHV Pank oma otsese järelevalve alla. Seni teostas järelevalvet LHV üle Eesti Finantsinspektsioon
See uudis tähendab seda, et kui Euroopa Keskpank ühel päeval tuleb ka füüsiliselt LHV panga laenuportfelli üle vaatama, siis võib juhtuda, et paljud laenud määratletakse kehvemaks (from stage 1 to stage 2 or from stage 2 to stage 3, or in worst case from stage 1 to stage 3), kui neid täna kajastatakse, mis võib tähendada täiendava kapitali kaasamise vajadust.
Laenude kvaliteet - whatevs, aga mis siis saab, kui Christine Lagarde koos 28 inspektoriga saabub, aga back-office tädi on lõunal või konverentsil? Mis on tagavaraplaan? Kas pensionifondihaldur saab inspektorid uksest sisse lasta ja neile nii kaua küpsist ja "SIB" kirjaga kruusidest kohvi pakkuda, kuni tädi lõunalt tagasi? Aga kui Daily keldrirestos on järts ja läheb kauem kui tavaliselt? Banking is ALL ABOUT redundancies & contingencies. Katuseid ehitatakse päikeselise ilmaga. Rege rauta suvel, etc.
"and1"Euroopa Keskpank nimetas LHV Groupi oluliseks finantsvaldusettevõtteks ning võtab 1. jaanuarist 2023 nii AS-i LHV Group kui ka tütarettevõtte AS-i LHV Pank oma otsese järelevalve alla. Seni teostas järelevalvet LHV üle Eesti Finantsinspektsioon
See uudis tähendab seda, et kui Euroopa Keskpank ühel päeval tuleb ka füüsiliselt LHV panga laenuportfelli üle vaatama, siis võib juhtuda, et paljud laenud määratletakse kehvemaks (from stage 1 to stage 2 or from stage 2 to stage 3, or in worst case from stage 1 to stage 3), kui neid täna kajastatakse, mis võib tähendada täiendava kapitali kaasamise vajadust.
see inspektsioon võib olla juba tehtud, ning tulemustega oli otsus kapitalli tõsta
25. novembril lõppes LHV Groupi esimese taseme täiendavatesse omavahenditesse kuuluvate võlakirjade (AT1 võlakirjade) pakkumine finantsinstitutsioonidele ja suurema investeerimisportfelliga teadlikumatele investoritele. Kokkuvõttes märgiti AT1 võlakirju 38 investori poolt summas 24,9 miljonit eurot, seega märgiti emissiooni esialgne maht 10 miljonit eurot ligi 2,5-kordselt üle. LHV Group kasutas õigust suurendada emissiooni mahtu 20 miljoni euroni. 20 miljoni euro mahtu ületavaid märkimisavaldusi ei rahuldatud.
AS LHV Group avaldas grupi novembri tulemused. Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bbf401c118cbae481490c8c0f94b89f54&lang=et
LHV Groupi aruanded on saadaval aadressil: https://investor.lhv.ee/aruanded.
LHV Group teenis aasta eelviimasel kuul konsolideeritult 8,1 miljonit eurot puhaskasumit. LHV Pank teenis 10,0 miljonit eurot puhaskasumit, sellest 1,9 miljonit eurot Ühendkuningriigi filiaaliga seotud klientide teenindamisest. LHV Varahaldus teenis novembris 259 tuhat eurot puhaskasumit. LHV Kindlustuse puhaskahjumiks jäi 127 tuhat eurot ja LHV UK Limitedi puhaskahjumiks 1,8 miljonit eurot.
* Laenuportfell kasvas kuuga 28 miljoni euro võrra.
* Konsolideeritud hoiused vähenesid 21 miljoni euro võrra, seejuures finantsvahendajate hoiused 37 miljonit eurot.
* Fondide maht kasvas kuuga 42 miljoni euro võrra.
* Novembris töödeldi 2,6 miljonit finantsvahendajatest klientidega seotud makset.
* Pangaklientide arv kasvas 4500 võrra, arveldavate klientide arv 3900 võrra.
LHV Group viis novembris läbi MREL tingimuste täitmiseks AT1 võlakirjade emissiooni. Kaasatud 20 miljonist eurost anti 15 miljonit edasi LHV Pangale.
Tulemuste poolest tugev kuu aitas vähendada puhaskasumi osas grupi mahajäämust finantsplaanist 3,1 miljoni euroni.
LHV Groupi aruanded on saadaval aadressil: https://investor.lhv.ee/aruanded.
LHV Group teenis aasta eelviimasel kuul konsolideeritult 8,1 miljonit eurot puhaskasumit. LHV Pank teenis 10,0 miljonit eurot puhaskasumit, sellest 1,9 miljonit eurot Ühendkuningriigi filiaaliga seotud klientide teenindamisest. LHV Varahaldus teenis novembris 259 tuhat eurot puhaskasumit. LHV Kindlustuse puhaskahjumiks jäi 127 tuhat eurot ja LHV UK Limitedi puhaskahjumiks 1,8 miljonit eurot.
* Laenuportfell kasvas kuuga 28 miljoni euro võrra.
* Konsolideeritud hoiused vähenesid 21 miljoni euro võrra, seejuures finantsvahendajate hoiused 37 miljonit eurot.
* Fondide maht kasvas kuuga 42 miljoni euro võrra.
* Novembris töödeldi 2,6 miljonit finantsvahendajatest klientidega seotud makset.
* Pangaklientide arv kasvas 4500 võrra, arveldavate klientide arv 3900 võrra.
LHV Group viis novembris läbi MREL tingimuste täitmiseks AT1 võlakirjade emissiooni. Kaasatud 20 miljonist eurost anti 15 miljonit edasi LHV Pangale.
Tulemuste poolest tugev kuu aitas vähendada puhaskasumi osas grupi mahajäämust finantsplaanist 3,1 miljoni euroni.
LHV, millal plaanitakse kindlustuse kasumisse jõudmist?
Kas need kuuaruanded pangale koormaks ei ole? Vanad pangad loobusid sellest kui hakkas sisse tulema ka negatiivse kasvuga kuudest. Pidi hakkama põhjendama miks kuud pole vennad.
Kas need kuuaruanded pangale koormaks ei ole? Vanad pangad loobusid sellest kui hakkas sisse tulema ka negatiivse kasvuga kuudest. Pidi hakkama põhjendama miks kuud pole vennad.
"MSM"
LHV, millal plaanitakse kindlustuse kasumisse jõudmist?
Kas need kuuaruanded pangale koormaks ei ole? Vanad pangad loobusid sellest kui hakkas sisse tulema ka negatiivse kasvuga kuudest. Pidi hakkama põhjendama miks kuud pole vennad.
LHV kehtivas finantsplaanis oli plaanitud, et kindlustus on aasta lõpuks kasumlik. Samas oleme aasta jooksul müünud plaanitust enam poliise ja kindlustusäris tuleb kulud kiiremini arvestusse võtta kui vastu tulud tekivad. Seetõttu on LHV finantsjuhi sõnul kindlustuse kahjumlikkus mõnevõrra isegi positiivne probleem, sest pikaajaliselt võimaldab see enam tulu teenida. Hetkel oleme koostamas uut finantsplaani ning avaldame selle veebruaris. Enne seda ei saa kahjuks täpsemalt kommenteerida, millal kindlustus kasumlikuks saab.
Tulemuste igakuine avalikustamine aitab meil paremini juhtida teabe liikumist ettevõtte sees ja lisaks aitab kaasa avatud suhtlemisele investoritega. Oleme ka varem rõhutanud, et kuiseid tulemusi analüüsides tuleks arvestada lühikesest ajaperioodist tuleneva volatiilsusega.
"Samas oleme aasta jooksul müünud plaanitust enam poliise ja kindlustusäris tuleb kulud kiiremini arvestusse võtta kui vastu tulud tekivad. Seetõttu on LHV finantsjuhi sõnul kindlustuse kahjumlikkus mõnevõrra isegi positiivne probleem, sest pikaajaliselt võimaldab see enam tulu teenida."
BS. Arvestades, et LHV üritab turgu võtta äris kus marginaalid on niigi madalad ja osades sektorites lausa terve turg on kahjumlik, siis istutakse ilmselt veel aastaid ainult probleemide ees... Hetkel vist üritatakse öelda, et kuna kulud on nii suured siis on vaja massi sisse kühveldada ilma piiridetta. Varsti istuvad probleemi ees, et see mass on kahjumlikult sisse kühveldatud..
BS. Arvestades, et LHV üritab turgu võtta äris kus marginaalid on niigi madalad ja osades sektorites lausa terve turg on kahjumlik, siis istutakse ilmselt veel aastaid ainult probleemide ees... Hetkel vist üritatakse öelda, et kuna kulud on nii suured siis on vaja massi sisse kühveldada ilma piiridetta. Varsti istuvad probleemi ees, et see mass on kahjumlikult sisse kühveldatud..
Küll on kärss kärnas ja siis jälle maa külmand. Oo küll on raske olla Fish. Kõik läheb ainult halvemaks ja siis me sureme.
"Priit Rum"
... Samas oleme aasta jooksul müünud plaanitust enam poliise ja kindlustusäris tuleb kulud kiiremini arvestusse võtta kui vastu tulud tekivad. Seetõttu on LHV finantsjuhi sõnul kindlustuse kahjumlikkus mõnevõrra isegi positiivne probleem, sest pikaajaliselt võimaldab see enam tulu teenida. ...
Kas võiksite selgitada täpsemalt? Kas kindlustuses ei peaks lihtsustatult öeldes esmalt tekkima tulu ja teenuse osutamise kulu jääb tulevikku?
"pingviin""Priit Rum"
... Samas oleme aasta jooksul müünud plaanitust enam poliise ja kindlustusäris tuleb kulud kiiremini arvestusse võtta kui vastu tulud tekivad. Seetõttu on LHV finantsjuhi sõnul kindlustuse kahjumlikkus mõnevõrra isegi positiivne probleem, sest pikaajaliselt võimaldab see enam tulu teenida. ...
Kas võiksite selgitada täpsemalt? Kas kindlustuses ei peaks lihtsustatult öeldes esmalt tekkima tulu ja teenuse osutamise kulu jääb tulevikku?
Kui sa teed näiteks aastase kasko lepingu summas 120 eur, siis minu teada erinevalt tavapärasest arusaamast nagu see oleks puhas tulu ning alles hiljem kui õnnetus juhtub, siis tekib kulu, on tegelikult asjalood nii, et tulu hakatakse võtma üles alles aja möödudes ning kulu tekib kohe. Ehk siis lepinguga võetav risk võetakse kohe üles (umbes nii nagu pangad laenu väljastamisel moodustavad provisjone) aga tulu periodiseeritakse - esimese kuu lõpus saad 10 eur, teise kuu lõpus teine 10 eur jne.
Samamoodi kui sa näiteks pärast 6 kuud kasko katkestad ja sulle 60 eur tagasi kantakse, siis ei tähenda see, et tulud keeratakse tagasi vaid selts ei olegi seda ettemakstud 60 eur kunagi tuluna üles võtnud.
Tänases börsiteates:
Grupisisene minimaalne kapitalinõue
Esmase taseme põhiomavahendid 14,20%
Esmase taseme omavahendid 16,35%
Kogu kapitalinõue 19,20%
https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bae1967a7cf9029a539136eddf7503a39&lang=et
Q3-aruandes:
30 sept 2022
Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%) 14,46
Tier 1 kapitali suhtarv (%) 15,97
Kapitali adekvaatsus (%) 19,18
https://nasdaqbaltic.com/market/upload/reports/lhv/2022_q3_et_eur_con_00.pdf
Grupisisene minimaalne kapitalinõue
Esmase taseme põhiomavahendid 14,20%
Esmase taseme omavahendid 16,35%
Kogu kapitalinõue 19,20%
https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bae1967a7cf9029a539136eddf7503a39&lang=et
Q3-aruandes:
30 sept 2022
Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%) 14,46
Tier 1 kapitali suhtarv (%) 15,97
Kapitali adekvaatsus (%) 19,18
https://nasdaqbaltic.com/market/upload/reports/lhv/2022_q3_et_eur_con_00.pdf
Need olid siis 30 sept tegelikult saavutatud kapitalitasemed. Sisemised nõuded tol ajal teised:
"Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on
16,0%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi
kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli 19,2%
(31.12.2021: 19,0%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp
kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme
põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 10,63% ja
esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel
12,46%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2021.a.
detsembris Grupi nõukogu poolt, peale Finantsinspektsiooni igaaastase järelvalvelise hinnangu valmimist."
(Q3-aruanne)
Ehk mu arust näiteks hüpe 16,0% =>19,2% kapitali adekvaatsuse (sisemise) nõude/eesmärgi osas.
"Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on
16,0%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi
kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli 19,2%
(31.12.2021: 19,0%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp
kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme
põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 10,63% ja
esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel
12,46%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2021.a.
detsembris Grupi nõukogu poolt, peale Finantsinspektsiooni igaaastase järelvalvelise hinnangu valmimist."
(Q3-aruanne)
Ehk mu arust näiteks hüpe 16,0% =>19,2% kapitali adekvaatsuse (sisemise) nõude/eesmärgi osas.
"all_in"
Kui sa teed näiteks aastase kasko lepingu summas 120 eur, siis minu teada erinevalt tavapärasest arusaamast nagu see oleks puhas tulu ning alles hiljem kui õnnetus juhtub, siis tekib kulu, on tegelikult asjalood nii, et tulu hakatakse võtma üles alles aja möödudes ning kulu tekib kohe. Ehk siis lepinguga võetav risk võetakse kohe üles (umbes nii nagu pangad laenu väljastamisel moodustavad provisjone) aga tulu periodiseeritakse - esimese kuu lõpus saad 10 eur, teise kuu lõpus teine 10 eur jne.
Samamoodi kui sa näiteks pärast 6 kuud kasko katkestad ja sulle 60 eur tagasi kantakse, siis ei tähenda see, et tulud keeratakse tagasi vaid selts ei olegi seda ettemakstud 60 eur kunagi tuluna üles võtnud.
Ehk siis aruannete kajastamismudelis esitatakse andmeid vastupidiselt raha tegelikkule liikumisele? Millises väärtuses kajastatakse sellisel juhul lepingute tuleviku kulu lepingu sõlmimise hetkel?
LHV on tõstnud oma kapitaliadekvaatsuse nõude 19,2%-ni ehk samale tasemele kus tegelikult oldi 30 septembril.
Coopi kapitali adekvaatsus oli 30 septembril 16,7%.
Oleks huvitav teada milline on Coopi kapitali adekvaatsust pärast 20 MEUR emissiooni.
30 sept oli Coopil "Aktsepteeritud kapital adekvaatsuse arvutamiseks" 142 MEUR. See number siis ehk (max) +20 MEUR ehk 14% suurem (+kasumid), sel juhul kapitali adekvaatsus samas suurusjärgus suurem. Sel juhul oleks Coop praegu juba LHV pandud 19,2% taseme lähedal.
LHV-l aga siis teise "staatus"-ega kui suurpank, ja äkki suuremad regulatiivsed nõudmised kapitali osas.
Coopi kapitali adekvaatsus oli 30 septembril 16,7%.
Oleks huvitav teada milline on Coopi kapitali adekvaatsust pärast 20 MEUR emissiooni.
30 sept oli Coopil "Aktsepteeritud kapital adekvaatsuse arvutamiseks" 142 MEUR. See number siis ehk (max) +20 MEUR ehk 14% suurem (+kasumid), sel juhul kapitali adekvaatsus samas suurusjärgus suurem. Sel juhul oleks Coop praegu juba LHV pandud 19,2% taseme lähedal.
LHV-l aga siis teise "staatus"-ega kui suurpank, ja äkki suuremad regulatiivsed nõudmised kapitali osas.
LHV UK alustas Ühendkuningriigis VKE laenude väljastamisega. LHV UK Limited registreeriti 29. novembril Financial Conduct Authority finantsteenuste registris, mis andis õiguse ettevõtete laenude väljastamiseks. Laenud alates suurusest 0,5 miljonit naela on suunatud väikese- ja keskmise suurusega ettevõtetele ning tagatud ärikinnisvara ja muude tagatistega.
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bda4d5d3ff92bd50d405db3f91f240994&lang=et
Börsiteade: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bda4d5d3ff92bd50d405db3f91f240994&lang=et
Eesti finantsinfluencerid ja muud loomad räägivad kui ühest suust, et praegu on õige aeg pankade aktsiaid omandada.
https://www.aripaev.ee/borsiuudised/2022/12/21/investorikusitlus-investorid-avaldasid-kuhu-praegu-investeerida-et-tootlust-teenida jne
Kuidas foorumlased lähenevad, teete iga päev DCA, on mingid konkreetsed piirid kuhu ostuorderid ootele pandud või ei julge veel midagi osta?
https://www.aripaev.ee/borsiuudised/2022/12/21/investorikusitlus-investorid-avaldasid-kuhu-praegu-investeerida-et-tootlust-teenida jne
Kuidas foorumlased lähenevad, teete iga päev DCA, on mingid konkreetsed piirid kuhu ostuorderid ootele pandud või ei julge veel midagi osta?
"Risto"
Eesti finantsinfluencerid ja muud loomad räägivad kui ühest suust, et praegu on õige aeg pankade aktsiaid omandada.
https://www.aripaev.ee/borsiuudised/2022/12/21/investorikusitlus-investorid-avaldasid-kuhu-praegu-investeerida-et-tootlust-teenida jne
Kuidas foorumlased lähenevad, teete iga päev DCA, on mingid konkreetsed piirid kuhu ostuorderid ootele pandud või ei julge veel midagi osta?
Kõhutundeanalüüs ütleb, et LHV-st tasuks eemale hoida veel kaua. Enne sõda omasin suht palju, aga müüsin maha ja juurde ei taha. Sest hinnatase (P/E umbes 20) on nagu oleks agressiivne kasvuaktsia, aga ma ei näe ei kasvu ega ka mingeid massiivseid potentsiaale, et kasvada. Tundub, et on oma koha leidnud ja turuosa saanud.
LHV-l on korralik hype-premium sees.
Mis puudutab pangandust üldiselt, siis intresside tõusu mündi teine pool on see, et tõusevad ka riskid. Eriti praeguses energeetika-kontekstis. LHV-l on haipi juba niigi palju all, greed hype siia otsa ei tundu adekvaatne.
Kasvu mittenägemine sõltub istekohast. LHV ettevõtete laenude turuosa on kasvanud aastaga 15% pealt 18%-le. Ei näe ühtegi põhjust, miks kasv ei saaks jätkuda.