Kas futuuride seminar on tõesti algajatele??? Minuteada LHV märgistab juba oma optsiooniseminarid tasemega "edasijõudnud". Futuurid on ju sealt veel samm edasi.
offtopic:
teema on vaikselt rehatraderi jonnimise nurgakeseks muutunud... Ei viitsi lugeda kellegi isiklike solvumisi ja vastumeelsust. (ntx see vaibale kutsumise teema)
Kui on selge, et teadmisi piisavalt ja soovitused, hoiatused jooksevad mööda külge maha siis on ainult positiivne. Alusta aga pihta ja näita kuidas asi ära tehakse..
teema on vaikselt rehatraderi jonnimise nurgakeseks muutunud... Ei viitsi lugeda kellegi isiklike solvumisi ja vastumeelsust. (ntx see vaibale kutsumise teema)
Kui on selge, et teadmisi piisavalt ja soovitused, hoiatused jooksevad mööda külge maha siis on ainult positiivne. Alusta aga pihta ja näita kuidas asi ära tehakse..
rehatrader
Kuna on näha, et sa ei viitsi ise midagi otsida, siis võiksid vähemalt Youtube otsingusse Futures sisse tippida ja sealt tuleb sulle igasugust stuffi.
Näiteks: http://www.youtube.com/watch?v=BK9JwGf40NU
Edu.
Kuna on näha, et sa ei viitsi ise midagi otsida, siis võiksid vähemalt Youtube otsingusse Futures sisse tippida ja sealt tuleb sulle igasugust stuffi.
Näiteks: http://www.youtube.com/watch?v=BK9JwGf40NU
Edu.
Teema on tõesti kaldunud selles suunas, et kas rehatrader võiks futuuridega kaubelda, mis pole kunagi minu küsimuse eesmärk olnud.
stocker
Mul on antud hetkeks lademes materjale, väga huvitavad ja konkreetsed.
Mul on antud hetkeks lademes materjale, väga huvitavad ja konkreetsed.
rehatrader ja teised huvitatud
Kui on veel soovi saada materjale futuuride kohta, siis mailige aadressile fliit_ko@hotmail.com :)
Kui on veel soovi saada materjale futuuride kohta, siis mailige aadressile fliit_ko@hotmail.com :)
rehatrader, lisa see teema ka oma materjalide hulka, hea teema.
http://www.elitetrader.com/vb/showthread.php?s=&threadid=99283
http://www.elitetrader.com/vb/showthread.php?s=&threadid=99283
Rehatrader, minu kogemus on näidanud, et paremaid vastuseid saad hästi konkreetsetele küsimustele. Minu soovitus on - pane enda jaoks mingi futuuridega kauplemise strateegia kokku ja siis postita see siia. Siis saad reaalset kriitikat ja ettepanekuid mida paremaks teha.
rehatrader
Kuidas läheb? Kas raha demokontol veel alles?
Leidsin veel vanadest allikatest forexil tradejate näited läbi Youtube. Ehk on kasuks:
fxbootcamp
Kuidas läheb? Kas raha demokontol veel alles?
Leidsin veel vanadest allikatest forexil tradejate näited läbi Youtube. Ehk on kasuks:
fxbootcamp
stocker, sinu vana vihje Youtube'le ei jäänud mulle märkamata. Seal on päris huvitavad materjalid. Kuna mul ei ole veel mingit terviklikku kauplemisteooriat, siis lükkasin tehingute proovimise kuu aega edasi.
Lisaksin omaltpoolt senistele vastustele väikese hulga soovitusi ning seeläbi veidi mõtteainet pühadeperioodiks. Suht palju on neis infot, kuid ei midagi üleliigset ning ilmselt ei midagi revolutsioonilist, millest keegi ei teaks. Kehtivad need nii futuurikauplemise kui enamuses ka kauplemise kui sellise kohta üleüldiselt. Ja on kergesti laiendatavad igasse eluvaldkonda, tõtt öeldes. Kõik on omal nahal õpitud ja enda kogemuste läbi ammutatud ning pean seda minimaalseks tõeks, mida on tarvis teada, et üldiselt jõuda ükskõik millisel eluvaldkonnal kuhugi ladvikusse. Jagan neid puhtalt vaid seetõttu, et sa ei astuks samadesse ämbritesse, mis mina ise. Tihtipeale on hoolimata kõigest vaja ikkagi ise need ämbrid läbi käia (või vähemalt osa neist), aga loodetavasti mõnest ma sind saan säästa.
Miks üldse valida futuurid vs aktsiad/optsioonid, mis üldise arvamuse kohaselt on tunduvalt vähemriskantsemad? Ilmselge põhjus on loomulikult võimendus - 24 tunniks võid võtta 1 futuurilepingu (mille väärtus tegelikult on mitukümmend kuni mitusada tuhat dollarit) ning sul on enamasti vaja selleks vaid kuni $5000 tagatisena. Ning kui see futuur liigub kasvõi pool protsenti kasumisse, on positsioon juba mitusada dollarit plussis ehk portfelli väärtus mitu head protsenti kasvanud. See on võimenduse ilu - aktsiatega on selleks vaja kordi suuremat lähtekapitali. Tegemist muidugi kahe teraga noaga, sest sama kehtib ka siis, kui positsioon liigub vastassuunas - suured kaotused on kiired tulema, kui riskihaldusest ja positsioonihaldusest aimugi pole. Kui elementaarsed riskihalduse teadmised ja oskused on olemas ning suudad mõnevõrra distsipliini hoida, siis ei ole futuurid riskantsemad kui mõni teine finantsinstrument. Olen aga nõus, et päris algajate jaoks on futuurid riskantsemad just seetõttu, et algaja ei tea riskihaldusest tüüpiliselt midagi. Küll aga on levinud futuuridel oluline eelis - likviidsus ja massiivsed kogused, mis liiguvad. Sellest tuleneb asjaolu, et indeksifutuure on oluliselt raskem näiteks manipuleerida kui üksikaktsiaid ehk et indeksifutuurid on süstemaatilisemad ning seaduspärasused paikapidavamad. Manipuleerimine on üleüldse muidugi keelatud, kuid seda tehakse kogu aeg ning kõik teavad seda. Ka indeksifutuuridega seda ikka juhtub, sest on piisavalt suuri tegijaid mängus, kes suudavad turge oma tahtmise järgi liigutada. Keegi ei ole seda formaalselt tõestanud, kuid see on ilmselge ja graafikutelt nähtav, kui vähegi juba kogemusi on graafikute analüüsimisel.
Kui futuuridega alustad, siis:
TEOORIA
1) alusta DEMO -kontoga. Kindlasti MITTE reaalkontoga. Õppimistee on väga konarlik. Vigu teed sa esimestel kuudel VÄGA palju. Vigade tagajärgede piiramiseks kontrolli ja piira RISKI ehk kasuta stoppe ALATI. Kui oled pühendunud ja oskad vigadest kiiresti õppida, siis vigade tihedus ja sügavus hakkab mõne kuu pärast vähenema. Vastasel juhul võib selleks kuluda aastaid - seda siis, kui sa ei ole valmis kuulama, mida turg ütleb ning toimima selle järgi. Kui sul on nägemus, plaan, analüüs, ei tohi sa seda peale sundida, vaid pead õppima teadvustama endale, kui turg su plaani tühistab ning sul peab olema ka selleks puhuks varuplaan või siis pead oskama käte peal istuda. Ühesõnaga, sa pead teadma, millal su analüüs kehtib ning millal muutub see tühiseks. Selle õppimiseks aga reaalkontot kasutada on rumalus. Sama, mis lennuakadeemias eelistada esimesel semestril simulaatorile reaalset kokpitti. Kui sul on soov oma raha ära anda, siis võta minuga lihtsalt ühendust - aga ära hakka alguses reaalkontol kauplema :)
2) Alusta DEMOKONTOGA. Seda on paljud siin eelnevalt öelnud ning ütlen minagi seda topelt. Ma ei saa seda piisavalt rõhutatud, et väljendada selle tähtsust. Kui oskad demokontol minimaalselt 3 kuud järjepidevalt edukalt kaubelda, võid liikuda reaalkontole. Soovitan aga 6-kuulist katseperioodi, kui oled juba välja arendanud metoodika ja saad osadest liikumistest aru. Ei ole garantiid, et kaupled sama edukalt ka reaalkontol. Sõltub sinu suhtumisest kauplemisse - kui mõtled tehinguid tehes, otsuseid vastu võttes ja positsioone võttes/likvideerides rahale, mitte mustritele/hinnale ja sellele mida graafikutel näed, siis on edu üliraske tulema. See kehtib igas valdkonnas, tead isegi - kui sa midagi teed, siis tee seda sellepärast, et seda hästi teha, mitte sellepärast, et kätte saada lõpptulemust (antud juhul raha). Kui sa pühendud asjale ning kaupled selleks, et hästi kaubelda, et õppida turgu tunnetama - siis kasumid hoolitsevad iseenda eest. Kui sa aga ei suuda üleüldse kasumlikult kaubelda demokontol, ei suuda sa seda ka reaalkontol. Erinevus on, et demokontoga sa ei kaota reaalset raha.
3) Usu, et korralikul reaalajas demokontol kauplemine EI ERINE reaalkontol kauplemisest millegi muu, kui rahaga seotud emotsionaalsete otsustusmallide poolest. Reaalajas demokontol ja reaalkontol pole tehniliselt vahet - vahe on sinus ehk kauplejas, kuna emotsioonid peituvad ja tekkivad sinus, mitte kauplemisplatvormis. Likviidse instrumendi (nt. indeksifutuur) korral saad korralikul demokontol täpselt samasugused fillid ning ääre tabamise puhul jääd täpselt samamoodi fillist ilma, kui oled bid/ask äärel järjekorras tagapool. Vahe reaalkontoga on ainult sinu paremas meelerahus ja teadmises, et sa ei kauple reaalse rahaga. Tänu sellele sa suudad demokontol kergemini otsuseid vastu võtta, aga eelkõige süstemaatilisemalt ja "kainemalt" kaubelda ning teha seda selleks, et hästi kaubelda. Ühesõnaga, kaupled selleks, et õppida, et omandada osavust, et saada valdkonna spetsialistiks. Sa ei tee seda raha pärast. Kui sa suudad ka reaalkontol kaubeldes rahateema sekundaarseks jätta ja kaubelda süstemaatiliselt oma analüüsi põhjal selleks, et olla hea kaupleja - siis läheb pilt üsna ruttu järjest asjalikumaks. Täielikult ei suuda seda ükski kaupleja kunagi, kuid võti on emotsionaalsete otsuste minimeerimises läbi kogemustepagasi suurendamise.
4) Vali üks likviidne, paljujälgitud ja süstemaatiliselt liikuv futuur ning õpi seda läbi ja lõhki tundma. Veendu, et futuur on likviidne ja seda jälgib suur hulk turuosalisi - siin saad kõige paremini ära kasutada turupsühholoogia tundmise eeliseid. Kõige parem on alustada mõnest tuntuimast indeksifutuurist. Ära hajuta tähelepanu ja ära näe vaeva iga sektori/indeksi või mõne teise futuuri nn. "kaas-analüüsiga". Sellest lisanduv eelis on enamasti kaduvväike (sõluvalt strateegiast - on üksikuid erandeid). Ei ole vaja jälgida samal ajal teisi futuure, või teisi turuindekseid selleks, et saada ühe instrumendi kauplemisega edukalt hakkama. Õpi selgeks konkreetse futuuri seaduspärad ning iseloomujooned - ERINEVATES turusituatsioonides (karuturg, pulliturg, küliti turg - ning nende erinevad kombinatsioonid üle erineva pikkusega ajaraamide) - ning kujundada sellest õpitust enda jaoks korralik metoodika ehk sisuliselt see eelis, mida sul ongi vaja. Iga futuurinstrument on omaette loom omaette iseloomudega, sest nende taga on erinevad turuosaliste hulgad ehk erinevad ajendid/iseloomud/strateegiad.
5) Õpi tundma iseennast. S.t. katseta, mis sulle paremini sobib emotsionaalselt ja ajaliselt - kas skalpimine, päevasiseste lühikeste swingide püüdmine või hoopis päevadevaheliste swingide püüdmine ehk pisut pikemaajaline ja rahulikum kauplemine. Või üleüldse swing-kauplemine kui selline, kus hoidmisperioodid ulatuvad vähemalt mitmesse päeva kuni mitmesse nädalasse. Ühtlasi, pea meeles, et mida väiksem kaubeldav ajaraam, seda rohkem sul tuleb pingutada ja tööd teha. Sest raskusaste kasvab, mida väiksemate liikumiste püüdmisele keskendutakse. Ega asjata pole nii, et edukaid investoreid on palju rohkem, kui edukaid päevakauplejaid ning neid omakorda palju rohkem, kui edukaid skalpereid. Teisalt - mida lühem ajaraam, seda kiiremini koguneb eduka kauplemise puhul kapital. Ühesõnaga, kaubeldav instrument võib olla üks ja sama, kuid sellega stabiilselt raha teenimiseks on kümneid täiesti erinevaid meetodeid ja sadu erinevaid turuosalisi, kes läbisegi neid meetodeid kasutavad. Igas meetodis on aga ühiseid psühholoogilisi aspekte ja siin tulebki mängu too massipsühholoogia, mida ära kasutama saab õppida. Kuid igale ühele oma - sa pead leidma selle, mis sinu iseloomuga, elustiiliga, muude kohustustega, ning saadaolevate ressurssidega sobib. On ütlemine, et ühe mehe kullaauk võib olla teise mehe viimseks sängiks - usu mind, see kehtib kauplemises rohkem kui kuskil mujal. See süsteem, strateegia, meetod ja need vahendid, millega sa raha teenid, on ülimalt individuaalsed ning peavad sinu isiksusega sobima.
5) Teadvusta, et kasumlikkus ei tulene süsteemist/metoodikast või mustritest, mida sa oled selgeks õppinud. Sul võib olla süsteem/metoodika, mille mustrid töötavad 80% ajast, kuid kui sa ei oska positsioone ja riski hallata, siis on see süsteem sinu jaoks sama, mis juhuslik kauplemine. Kasumlikkus tuleneb oskustest ja kogemustest hallata ja piirata riske, õigel momendil vähendada riske, tõsta stoppe lähemale ning õigetel tingimustel realiseerida oma siht või otsustada hoopis trailing-stopi kasuks ehk maksimeerida kasumit. Ühesõnaga - oskused hallata positsiooni. Positsiooni- ja riskihalduse oskused on olulisimad kasumliku kauplemise TARVILIKUD tingmused. S.t. ilma nendeta ei saa olla kasumlikku kauplemist.
6) Arvesta, et nullsummaga kauplemiseni jõudmiseks kulub kauplemisülikoolis vähemalt paar semestrit. Ehk arvesta aastaga. Kui sinnani jõuad, siis tunnetad juba seda ise. Väga palju tuleb kasuks, kui pead ise täpset statistikat, analüüsid ennast ja oma tehtud tehinguid ning käid järjepidevalt läbi ajaloolist hinnainfot, et ammutada mustreid, seaduspärasusi ning õppida järjest selgemaks instrumendi iseloomu. Ühesõnaga - teed kõvasti tööd. Kõige selle juures lähtu elementaarsetest massipsühholoogia alustest ning ürita seda ära kasutada enda huvides. Kohati pea meeles, et masside vastu ei saa. Kohati aga kasuta teadmist, et massiga kaasa joostes ei erine sa enamustest, seega ei erine ka su tulemused. Igaljuhul, lähtu inimpsühholoogiast (alusta enda näitel) - sest kõik turuosalised on inimesed, ka automaatsete kauplemisprogrammide/-süsteemide autoriteks on olnud inimesed. Emotsioonivaba iseõppivat tehisintelligentsi maailmas veel ei ole.
7) Arvesta, et kasumliku kauplemiseni jõudmiseks kulub vähemalt bakalaureuseõppe periood, ülikooli võrdlusena. Ehk ca 3 aastat alates turgudega tutvumisest. Kõik sõltub lõppkokkuvõttes aga sinu enda panusest ja entusiasmist - nagu igal elualal. Ja järjepidevusest. Kauplemisse tuleb suhtuda süstemaatiliselt, õppida taltsutama emotsioone ning laskma neil võimalikult vähe analüüsivõimet ning otsustusvõimet segada. 100% ei õnnestu see kunagi, kuna me oleme ikkagi inimesed. Aga sinna lähedale võib suurte pingutuste järel jõuda küll.
8) Mõista, et futuuride alusteooria (miks tekkisid, mis nad on ja milleks nad on, mitmekümnekordne võimendus on, kes ja milleks ja millal neid kasutab, mitut liiki futuure on, kes nad üldse välja mõtles ja kui suur väärtus neil tegelikult on jne jne jne) on küll tore ja hariv ning kena teada, kuid sulle kui futuurikauplejale see raha ei too. Investorina on see teooria tähtsam, kauplejale maksab hind. Õigemini, raha toob/viib ju instrumendi ostuhinna ja müügihinna vahe - mõlemis on rõhk sõnal "hind". Ehk et siis hind, hinnagraafikud, hinna liikumisulatused, ostu/müügihuvi erinevatel hinnatasemetel ehk KÄIVE, hinnamustrid, toetus-vastupanu, on see mida sa futuurikauplejana pead detailideni selgeks õppima. Paarita see massi-/turupsühholoogiaga - mida enamus millistel hinnatasemetel tõenäoliselt teeb/ei tee ja miks/miks mitte - ning õpid üsna pea konkreetse instrumendi graafikutes orienteeruma. See üksi ei võimalda sul kasumlikult muidugi kaubelda, kuid annab sulle ühe eelise, mida selleks tarvis on.
PRAKTIKA
1) Vali üks likviidne, selgema struktuuriga ja süstemaatilisem, suurte käivetega indeksifutuur. YM, ES, NQ - soovitavalt üks neist. Ürita vältida ER2-te - suuremad riskid absoluutsummas ning rohkem piike ehk emotsionaalselt eksitavaid impulssliikumisi. Kindlasti väldi turu õpilasena algfaasis 6E-d (EURUSD futuur) ning CL-i/QM-i (toornafta futuurid), kuna need on tunduvalt inimpsühholoogia-vaenulikumad ning äkilisemad
2) Ava demokonto. Ideaalselt sobib IB Papertrader.
3) Ära tee oma analüüsi ning tehinguid ühe ajaraami põhjal ehk ühe fikseeritud intervalliga graafiku põhjal. Vaata asja võimalikult laias perspektiivis ehk jälgi "suurt pilti". Kasuta erinevate turuosaliste gruppide psühholoogiat korraga ehk kasuta nii lühikesi (1-min/3-min/5-min) ajaraame, pikemaid (15-min/30-min/60min) kui ka daily/weekly ajaraame. Katseta/proovi, vali mingi kolm või neli konkreetse intervalliga ajaraami, mis üksteises sisalduvad (nt. daily/60min/15-min/5-min) sõltuvalt sellest, kuidas ise tunned. Lao need reaalajas graafikud korraga endale ekraani(de)le ja otsi neilt kokkulangevusi ühtedel ja samadel hinnatasemetel.
3) Graafikute jaoks kasuta korralikku platvormi, mis võimaldab mitut ajaraami korraga ekraani(de)le kuvada ning võimaldab erinevaid hinnamõõdistusi ja indikaatoreid, mugavat scrollimist, ka orderite sisestamist ja muutmist. Kindlasti vaieldamatult üks parimaid on TradeStation, piisab aga ka tagasihoidlikumast, odavamast ja küllalt nutikast QuoteTrackerist.
4) Kasuta internetti ja Gooooooogle't. Kasulikke ja täiesti uskumatult asjalikke materjale on laias internetis tohutul hulgal. Tuleb vaid üles otsida - kõik on tasuta saadaval ning tuleb vaid osata need kokku panna oma teadmisteks. Blogid, foorumid, videod, analüüsigraafikud - kõige paremad on materjalid neilt, kes midagi müüa ei ürita. Kuid internetis on piisav kogus materjale selle kohta, millised analüüsivahendid tasub proovida futuuride puhul ehk et mis töötab ning mis üldiselt mitte. Loomulikult on teada-tuntud tõde, et üks analüüsivahend/indikaator/tööriist ei ole piisav selleks, et mingit metoodikat selle peale ehitada. Oluline on tööriistade koostöö ja kokkulangevus teatud punktides. Ning mida enimkasutatavamad need vahendid, seda suurem psühholoogiline kaal langeb kokkulangevuspunktidele. Nii saab alguse turupsühholoogia enda kasuks pööramine.
5) Keskendu instrumendi juures peamiselt hinnale, liikumiste ulatustele, hinnamustritele, käibele. Vähem keskendu igasugustele ostsillaatoritele (RSI/Stochastics/MACD/CMF/ jne jne), indikaatoritele ja MA/EMA/WMA/DEMA joontele - need on massipsühholoogia seisukohalt mõnikord küll kasulikud, kuid nad on siiski vaid tuletised hinnast ja käibest ning seetõttu jäta need teisejärguliseks.
6) fikseeri oma eesmärgid, kirjalikult. Need olgu arvuliselt mõõdetavad, samas soovitavalt mitte otseselt rahas mõõdetavad. Eesmärgiks võib olla näiteks kuu tootlus riskiühikutes (näit. keskmine risk R = 4 punkti, kuu tootlus 20R-i) või instrumendi punktides, võitude/kaotuste keskmine suhe, võiduga lõppenud tehingute protsent või kõik need koos. Kui sul pole arvuliselt mõõdetavaid eesmärke, siis ei saa olla ka terviklikku plaani/strateegiat nende täitmiseks. Ja ei saa olla ka edukat kauplemist, kuna pole mõõdupuud, millega stabiilset edukust mõõta. Eesmärgist tulenevad muide ka täpsemad vahendid ning strateegiad, kuna erinevad strateegiad/metoodikad täidavad erinevaid eesmärke ning neid tuleb omavahel paratamatult kokku sobitada.
7) Teosta järjepidevalt ja koguaeg analüüsi ning ehita oma kauplemisplaan. Mis kõige tähtsam - järgi seda. Plaani seda, kuidas sa kaupled ning millal ja kauple selle järgi, kuidas oled plaanis ette näinud. Kuula aga kogu aeg turgu ning ürita mitte väga turgu ennetada ja pigem kaubelda siis, kui turg on nõus ehk käitub vastavalt sinu nägemusele e. plaanile. Ürita vältida ja järjest vähem teha tehinguid tingimustes, mida su nägemus ja plaan ette ei näe. Inimloomuse tõttu neid tehinguid ikka tuleb ette ja emotsioonid keevad aeg-ajalt üle. Kuid need tehingud enamuses ebaõnnestuvad ja lõpevad kaotustega, sest sa ei saa aru, mida turg teeb, kuna su nägemus ei realiseerunud ja sa pole teiseks stsenaariumiks valmis. Tõenäoliselt oled ka juba selleks hetkeks kaotusi vastu võtnud, ning hakkad emotsionaalselt kauplema ehk turule kätte maksma või kaotusi tagasi tegema. See ei lõpe aga kunagi hästi. Aegamööda õpid seda juba varakult endale tunnistama ja õpid jätma ära plaaniväliseid tehinguid.
7) Arenda ja säilita distsipliini. Distsipliin tähendab allumist omaenda reeglitele ehk analüüsile ja kauplemisplaanile ning kannatlikkust, et oodata, mil turg teeb ikkagi midagi sellist, mis sinu nägemuses ja plaanis on ette nähtud. Tähendab seda, et kui turg (kaubeldav instrument) teeb midagi sootuks vastupidist sinu analüüsile/plaanile/nägemusele, millest sa tõenäoliselt aru ei saa, siis sa ei muutu emotsionaalseks ning ei ürita "kätte maksta" või "tagasi teenida" või "kaasa joosta". Distsipliini rikkumise tagajärgedeks on eranditult ülekauplemine ehk liiga palju tehinguid väikese perioodi jooksul ning enamasti ka ülisuur summaarne kahjum, mis võib kogu sinu senise süstemaatilise ja kannatliku kauplemise tulemused veega alla lasta.
8) Panusta oma valitud instrumendiga kauplemise õppimisele ning instrumendi iseloomu, selle liikumist mõjutava turupsühholoogia ning instrumendi hinnamustrite välja selgitamisele sadu, kui mitte tuhandeid töötunde graafikute taga, nii reaalajas kui tagasivaatavalt backtestides. Mida rohkem töötunde, seda suurem oskustepagas, otse loomulikult. Formaalselt ei saa backtestida oma kauplemist, juhul kui see pole 100% mehhaaniline. Küll aga käsitsi ehk siis kujundada mingi hinnang teatud mustrite õnnestumise tõenäosusele ja ootusele, mida õnnestunud mustrile järgnev liikumine endaga võib kaasa tuua - millise ulatuse, millal lõppeda jne.
Oma teooria ja tõekspidamised, tähelepanekud ja veendumused kujundab igaüks endale ise ning igaühe jaoks on need kindlasti erinevad ja tihtipeale ka vastukäivad. Oluline on see, et need aitavad kasumlikult kaubelda. Ning selleks on vaja üht - oskust kuulata turgu ning tegutseda turu järgi (kui turg teeb seda, mida ootad), mitte aga oodata vastupidist - et turg tegutseb sinu järgi. Seda ei juhtu kunagi. Aga need ülaltoodud punktid on lihtsalt mõned soovitused, millest ma soovitan futuuride suhtes algajal kui sellisel rakendada ning üldjoontes nende järgi astuda. Neid ei ole ma ise välja mõelnud, vaid kogunud erinevatest allikatest, kuigi tõsi - omade kogemuste läbi olen nende paikapidavusele korduvalt kinnitust saanud. Ega muidu ei usu, kui ise pole teinud/näinud, nagu kipub olema kombeks.
Aga edu igaljuhul selle tee läbimisel ning loodan, et nood mõned soovitused tulevad vähemalt osaliselt kasuks, et suuremaid konarusi lihvida.
Miks üldse valida futuurid vs aktsiad/optsioonid, mis üldise arvamuse kohaselt on tunduvalt vähemriskantsemad? Ilmselge põhjus on loomulikult võimendus - 24 tunniks võid võtta 1 futuurilepingu (mille väärtus tegelikult on mitukümmend kuni mitusada tuhat dollarit) ning sul on enamasti vaja selleks vaid kuni $5000 tagatisena. Ning kui see futuur liigub kasvõi pool protsenti kasumisse, on positsioon juba mitusada dollarit plussis ehk portfelli väärtus mitu head protsenti kasvanud. See on võimenduse ilu - aktsiatega on selleks vaja kordi suuremat lähtekapitali. Tegemist muidugi kahe teraga noaga, sest sama kehtib ka siis, kui positsioon liigub vastassuunas - suured kaotused on kiired tulema, kui riskihaldusest ja positsioonihaldusest aimugi pole. Kui elementaarsed riskihalduse teadmised ja oskused on olemas ning suudad mõnevõrra distsipliini hoida, siis ei ole futuurid riskantsemad kui mõni teine finantsinstrument. Olen aga nõus, et päris algajate jaoks on futuurid riskantsemad just seetõttu, et algaja ei tea riskihaldusest tüüpiliselt midagi. Küll aga on levinud futuuridel oluline eelis - likviidsus ja massiivsed kogused, mis liiguvad. Sellest tuleneb asjaolu, et indeksifutuure on oluliselt raskem näiteks manipuleerida kui üksikaktsiaid ehk et indeksifutuurid on süstemaatilisemad ning seaduspärasused paikapidavamad. Manipuleerimine on üleüldse muidugi keelatud, kuid seda tehakse kogu aeg ning kõik teavad seda. Ka indeksifutuuridega seda ikka juhtub, sest on piisavalt suuri tegijaid mängus, kes suudavad turge oma tahtmise järgi liigutada. Keegi ei ole seda formaalselt tõestanud, kuid see on ilmselge ja graafikutelt nähtav, kui vähegi juba kogemusi on graafikute analüüsimisel.
Kui futuuridega alustad, siis:
TEOORIA
1) alusta DEMO -kontoga. Kindlasti MITTE reaalkontoga. Õppimistee on väga konarlik. Vigu teed sa esimestel kuudel VÄGA palju. Vigade tagajärgede piiramiseks kontrolli ja piira RISKI ehk kasuta stoppe ALATI. Kui oled pühendunud ja oskad vigadest kiiresti õppida, siis vigade tihedus ja sügavus hakkab mõne kuu pärast vähenema. Vastasel juhul võib selleks kuluda aastaid - seda siis, kui sa ei ole valmis kuulama, mida turg ütleb ning toimima selle järgi. Kui sul on nägemus, plaan, analüüs, ei tohi sa seda peale sundida, vaid pead õppima teadvustama endale, kui turg su plaani tühistab ning sul peab olema ka selleks puhuks varuplaan või siis pead oskama käte peal istuda. Ühesõnaga, sa pead teadma, millal su analüüs kehtib ning millal muutub see tühiseks. Selle õppimiseks aga reaalkontot kasutada on rumalus. Sama, mis lennuakadeemias eelistada esimesel semestril simulaatorile reaalset kokpitti. Kui sul on soov oma raha ära anda, siis võta minuga lihtsalt ühendust - aga ära hakka alguses reaalkontol kauplema :)
2) Alusta DEMOKONTOGA. Seda on paljud siin eelnevalt öelnud ning ütlen minagi seda topelt. Ma ei saa seda piisavalt rõhutatud, et väljendada selle tähtsust. Kui oskad demokontol minimaalselt 3 kuud järjepidevalt edukalt kaubelda, võid liikuda reaalkontole. Soovitan aga 6-kuulist katseperioodi, kui oled juba välja arendanud metoodika ja saad osadest liikumistest aru. Ei ole garantiid, et kaupled sama edukalt ka reaalkontol. Sõltub sinu suhtumisest kauplemisse - kui mõtled tehinguid tehes, otsuseid vastu võttes ja positsioone võttes/likvideerides rahale, mitte mustritele/hinnale ja sellele mida graafikutel näed, siis on edu üliraske tulema. See kehtib igas valdkonnas, tead isegi - kui sa midagi teed, siis tee seda sellepärast, et seda hästi teha, mitte sellepärast, et kätte saada lõpptulemust (antud juhul raha). Kui sa pühendud asjale ning kaupled selleks, et hästi kaubelda, et õppida turgu tunnetama - siis kasumid hoolitsevad iseenda eest. Kui sa aga ei suuda üleüldse kasumlikult kaubelda demokontol, ei suuda sa seda ka reaalkontol. Erinevus on, et demokontoga sa ei kaota reaalset raha.
3) Usu, et korralikul reaalajas demokontol kauplemine EI ERINE reaalkontol kauplemisest millegi muu, kui rahaga seotud emotsionaalsete otsustusmallide poolest. Reaalajas demokontol ja reaalkontol pole tehniliselt vahet - vahe on sinus ehk kauplejas, kuna emotsioonid peituvad ja tekkivad sinus, mitte kauplemisplatvormis. Likviidse instrumendi (nt. indeksifutuur) korral saad korralikul demokontol täpselt samasugused fillid ning ääre tabamise puhul jääd täpselt samamoodi fillist ilma, kui oled bid/ask äärel järjekorras tagapool. Vahe reaalkontoga on ainult sinu paremas meelerahus ja teadmises, et sa ei kauple reaalse rahaga. Tänu sellele sa suudad demokontol kergemini otsuseid vastu võtta, aga eelkõige süstemaatilisemalt ja "kainemalt" kaubelda ning teha seda selleks, et hästi kaubelda. Ühesõnaga, kaupled selleks, et õppida, et omandada osavust, et saada valdkonna spetsialistiks. Sa ei tee seda raha pärast. Kui sa suudad ka reaalkontol kaubeldes rahateema sekundaarseks jätta ja kaubelda süstemaatiliselt oma analüüsi põhjal selleks, et olla hea kaupleja - siis läheb pilt üsna ruttu järjest asjalikumaks. Täielikult ei suuda seda ükski kaupleja kunagi, kuid võti on emotsionaalsete otsuste minimeerimises läbi kogemustepagasi suurendamise.
4) Vali üks likviidne, paljujälgitud ja süstemaatiliselt liikuv futuur ning õpi seda läbi ja lõhki tundma. Veendu, et futuur on likviidne ja seda jälgib suur hulk turuosalisi - siin saad kõige paremini ära kasutada turupsühholoogia tundmise eeliseid. Kõige parem on alustada mõnest tuntuimast indeksifutuurist. Ära hajuta tähelepanu ja ära näe vaeva iga sektori/indeksi või mõne teise futuuri nn. "kaas-analüüsiga". Sellest lisanduv eelis on enamasti kaduvväike (sõluvalt strateegiast - on üksikuid erandeid). Ei ole vaja jälgida samal ajal teisi futuure, või teisi turuindekseid selleks, et saada ühe instrumendi kauplemisega edukalt hakkama. Õpi selgeks konkreetse futuuri seaduspärad ning iseloomujooned - ERINEVATES turusituatsioonides (karuturg, pulliturg, küliti turg - ning nende erinevad kombinatsioonid üle erineva pikkusega ajaraamide) - ning kujundada sellest õpitust enda jaoks korralik metoodika ehk sisuliselt see eelis, mida sul ongi vaja. Iga futuurinstrument on omaette loom omaette iseloomudega, sest nende taga on erinevad turuosaliste hulgad ehk erinevad ajendid/iseloomud/strateegiad.
5) Õpi tundma iseennast. S.t. katseta, mis sulle paremini sobib emotsionaalselt ja ajaliselt - kas skalpimine, päevasiseste lühikeste swingide püüdmine või hoopis päevadevaheliste swingide püüdmine ehk pisut pikemaajaline ja rahulikum kauplemine. Või üleüldse swing-kauplemine kui selline, kus hoidmisperioodid ulatuvad vähemalt mitmesse päeva kuni mitmesse nädalasse. Ühtlasi, pea meeles, et mida väiksem kaubeldav ajaraam, seda rohkem sul tuleb pingutada ja tööd teha. Sest raskusaste kasvab, mida väiksemate liikumiste püüdmisele keskendutakse. Ega asjata pole nii, et edukaid investoreid on palju rohkem, kui edukaid päevakauplejaid ning neid omakorda palju rohkem, kui edukaid skalpereid. Teisalt - mida lühem ajaraam, seda kiiremini koguneb eduka kauplemise puhul kapital. Ühesõnaga, kaubeldav instrument võib olla üks ja sama, kuid sellega stabiilselt raha teenimiseks on kümneid täiesti erinevaid meetodeid ja sadu erinevaid turuosalisi, kes läbisegi neid meetodeid kasutavad. Igas meetodis on aga ühiseid psühholoogilisi aspekte ja siin tulebki mängu too massipsühholoogia, mida ära kasutama saab õppida. Kuid igale ühele oma - sa pead leidma selle, mis sinu iseloomuga, elustiiliga, muude kohustustega, ning saadaolevate ressurssidega sobib. On ütlemine, et ühe mehe kullaauk võib olla teise mehe viimseks sängiks - usu mind, see kehtib kauplemises rohkem kui kuskil mujal. See süsteem, strateegia, meetod ja need vahendid, millega sa raha teenid, on ülimalt individuaalsed ning peavad sinu isiksusega sobima.
5) Teadvusta, et kasumlikkus ei tulene süsteemist/metoodikast või mustritest, mida sa oled selgeks õppinud. Sul võib olla süsteem/metoodika, mille mustrid töötavad 80% ajast, kuid kui sa ei oska positsioone ja riski hallata, siis on see süsteem sinu jaoks sama, mis juhuslik kauplemine. Kasumlikkus tuleneb oskustest ja kogemustest hallata ja piirata riske, õigel momendil vähendada riske, tõsta stoppe lähemale ning õigetel tingimustel realiseerida oma siht või otsustada hoopis trailing-stopi kasuks ehk maksimeerida kasumit. Ühesõnaga - oskused hallata positsiooni. Positsiooni- ja riskihalduse oskused on olulisimad kasumliku kauplemise TARVILIKUD tingmused. S.t. ilma nendeta ei saa olla kasumlikku kauplemist.
6) Arvesta, et nullsummaga kauplemiseni jõudmiseks kulub kauplemisülikoolis vähemalt paar semestrit. Ehk arvesta aastaga. Kui sinnani jõuad, siis tunnetad juba seda ise. Väga palju tuleb kasuks, kui pead ise täpset statistikat, analüüsid ennast ja oma tehtud tehinguid ning käid järjepidevalt läbi ajaloolist hinnainfot, et ammutada mustreid, seaduspärasusi ning õppida järjest selgemaks instrumendi iseloomu. Ühesõnaga - teed kõvasti tööd. Kõige selle juures lähtu elementaarsetest massipsühholoogia alustest ning ürita seda ära kasutada enda huvides. Kohati pea meeles, et masside vastu ei saa. Kohati aga kasuta teadmist, et massiga kaasa joostes ei erine sa enamustest, seega ei erine ka su tulemused. Igaljuhul, lähtu inimpsühholoogiast (alusta enda näitel) - sest kõik turuosalised on inimesed, ka automaatsete kauplemisprogrammide/-süsteemide autoriteks on olnud inimesed. Emotsioonivaba iseõppivat tehisintelligentsi maailmas veel ei ole.
7) Arvesta, et kasumliku kauplemiseni jõudmiseks kulub vähemalt bakalaureuseõppe periood, ülikooli võrdlusena. Ehk ca 3 aastat alates turgudega tutvumisest. Kõik sõltub lõppkokkuvõttes aga sinu enda panusest ja entusiasmist - nagu igal elualal. Ja järjepidevusest. Kauplemisse tuleb suhtuda süstemaatiliselt, õppida taltsutama emotsioone ning laskma neil võimalikult vähe analüüsivõimet ning otsustusvõimet segada. 100% ei õnnestu see kunagi, kuna me oleme ikkagi inimesed. Aga sinna lähedale võib suurte pingutuste järel jõuda küll.
8) Mõista, et futuuride alusteooria (miks tekkisid, mis nad on ja milleks nad on, mitmekümnekordne võimendus on, kes ja milleks ja millal neid kasutab, mitut liiki futuure on, kes nad üldse välja mõtles ja kui suur väärtus neil tegelikult on jne jne jne) on küll tore ja hariv ning kena teada, kuid sulle kui futuurikauplejale see raha ei too. Investorina on see teooria tähtsam, kauplejale maksab hind. Õigemini, raha toob/viib ju instrumendi ostuhinna ja müügihinna vahe - mõlemis on rõhk sõnal "hind". Ehk et siis hind, hinnagraafikud, hinna liikumisulatused, ostu/müügihuvi erinevatel hinnatasemetel ehk KÄIVE, hinnamustrid, toetus-vastupanu, on see mida sa futuurikauplejana pead detailideni selgeks õppima. Paarita see massi-/turupsühholoogiaga - mida enamus millistel hinnatasemetel tõenäoliselt teeb/ei tee ja miks/miks mitte - ning õpid üsna pea konkreetse instrumendi graafikutes orienteeruma. See üksi ei võimalda sul kasumlikult muidugi kaubelda, kuid annab sulle ühe eelise, mida selleks tarvis on.
PRAKTIKA
1) Vali üks likviidne, selgema struktuuriga ja süstemaatilisem, suurte käivetega indeksifutuur. YM, ES, NQ - soovitavalt üks neist. Ürita vältida ER2-te - suuremad riskid absoluutsummas ning rohkem piike ehk emotsionaalselt eksitavaid impulssliikumisi. Kindlasti väldi turu õpilasena algfaasis 6E-d (EURUSD futuur) ning CL-i/QM-i (toornafta futuurid), kuna need on tunduvalt inimpsühholoogia-vaenulikumad ning äkilisemad
2) Ava demokonto. Ideaalselt sobib IB Papertrader.
3) Ära tee oma analüüsi ning tehinguid ühe ajaraami põhjal ehk ühe fikseeritud intervalliga graafiku põhjal. Vaata asja võimalikult laias perspektiivis ehk jälgi "suurt pilti". Kasuta erinevate turuosaliste gruppide psühholoogiat korraga ehk kasuta nii lühikesi (1-min/3-min/5-min) ajaraame, pikemaid (15-min/30-min/60min) kui ka daily/weekly ajaraame. Katseta/proovi, vali mingi kolm või neli konkreetse intervalliga ajaraami, mis üksteises sisalduvad (nt. daily/60min/15-min/5-min) sõltuvalt sellest, kuidas ise tunned. Lao need reaalajas graafikud korraga endale ekraani(de)le ja otsi neilt kokkulangevusi ühtedel ja samadel hinnatasemetel.
3) Graafikute jaoks kasuta korralikku platvormi, mis võimaldab mitut ajaraami korraga ekraani(de)le kuvada ning võimaldab erinevaid hinnamõõdistusi ja indikaatoreid, mugavat scrollimist, ka orderite sisestamist ja muutmist. Kindlasti vaieldamatult üks parimaid on TradeStation, piisab aga ka tagasihoidlikumast, odavamast ja küllalt nutikast QuoteTrackerist.
4) Kasuta internetti ja Gooooooogle't. Kasulikke ja täiesti uskumatult asjalikke materjale on laias internetis tohutul hulgal. Tuleb vaid üles otsida - kõik on tasuta saadaval ning tuleb vaid osata need kokku panna oma teadmisteks. Blogid, foorumid, videod, analüüsigraafikud - kõige paremad on materjalid neilt, kes midagi müüa ei ürita. Kuid internetis on piisav kogus materjale selle kohta, millised analüüsivahendid tasub proovida futuuride puhul ehk et mis töötab ning mis üldiselt mitte. Loomulikult on teada-tuntud tõde, et üks analüüsivahend/indikaator/tööriist ei ole piisav selleks, et mingit metoodikat selle peale ehitada. Oluline on tööriistade koostöö ja kokkulangevus teatud punktides. Ning mida enimkasutatavamad need vahendid, seda suurem psühholoogiline kaal langeb kokkulangevuspunktidele. Nii saab alguse turupsühholoogia enda kasuks pööramine.
5) Keskendu instrumendi juures peamiselt hinnale, liikumiste ulatustele, hinnamustritele, käibele. Vähem keskendu igasugustele ostsillaatoritele (RSI/Stochastics/MACD/CMF/ jne jne), indikaatoritele ja MA/EMA/WMA/DEMA joontele - need on massipsühholoogia seisukohalt mõnikord küll kasulikud, kuid nad on siiski vaid tuletised hinnast ja käibest ning seetõttu jäta need teisejärguliseks.
6) fikseeri oma eesmärgid, kirjalikult. Need olgu arvuliselt mõõdetavad, samas soovitavalt mitte otseselt rahas mõõdetavad. Eesmärgiks võib olla näiteks kuu tootlus riskiühikutes (näit. keskmine risk R = 4 punkti, kuu tootlus 20R-i) või instrumendi punktides, võitude/kaotuste keskmine suhe, võiduga lõppenud tehingute protsent või kõik need koos. Kui sul pole arvuliselt mõõdetavaid eesmärke, siis ei saa olla ka terviklikku plaani/strateegiat nende täitmiseks. Ja ei saa olla ka edukat kauplemist, kuna pole mõõdupuud, millega stabiilset edukust mõõta. Eesmärgist tulenevad muide ka täpsemad vahendid ning strateegiad, kuna erinevad strateegiad/metoodikad täidavad erinevaid eesmärke ning neid tuleb omavahel paratamatult kokku sobitada.
7) Teosta järjepidevalt ja koguaeg analüüsi ning ehita oma kauplemisplaan. Mis kõige tähtsam - järgi seda. Plaani seda, kuidas sa kaupled ning millal ja kauple selle järgi, kuidas oled plaanis ette näinud. Kuula aga kogu aeg turgu ning ürita mitte väga turgu ennetada ja pigem kaubelda siis, kui turg on nõus ehk käitub vastavalt sinu nägemusele e. plaanile. Ürita vältida ja järjest vähem teha tehinguid tingimustes, mida su nägemus ja plaan ette ei näe. Inimloomuse tõttu neid tehinguid ikka tuleb ette ja emotsioonid keevad aeg-ajalt üle. Kuid need tehingud enamuses ebaõnnestuvad ja lõpevad kaotustega, sest sa ei saa aru, mida turg teeb, kuna su nägemus ei realiseerunud ja sa pole teiseks stsenaariumiks valmis. Tõenäoliselt oled ka juba selleks hetkeks kaotusi vastu võtnud, ning hakkad emotsionaalselt kauplema ehk turule kätte maksma või kaotusi tagasi tegema. See ei lõpe aga kunagi hästi. Aegamööda õpid seda juba varakult endale tunnistama ja õpid jätma ära plaaniväliseid tehinguid.
7) Arenda ja säilita distsipliini. Distsipliin tähendab allumist omaenda reeglitele ehk analüüsile ja kauplemisplaanile ning kannatlikkust, et oodata, mil turg teeb ikkagi midagi sellist, mis sinu nägemuses ja plaanis on ette nähtud. Tähendab seda, et kui turg (kaubeldav instrument) teeb midagi sootuks vastupidist sinu analüüsile/plaanile/nägemusele, millest sa tõenäoliselt aru ei saa, siis sa ei muutu emotsionaalseks ning ei ürita "kätte maksta" või "tagasi teenida" või "kaasa joosta". Distsipliini rikkumise tagajärgedeks on eranditult ülekauplemine ehk liiga palju tehinguid väikese perioodi jooksul ning enamasti ka ülisuur summaarne kahjum, mis võib kogu sinu senise süstemaatilise ja kannatliku kauplemise tulemused veega alla lasta.
8) Panusta oma valitud instrumendiga kauplemise õppimisele ning instrumendi iseloomu, selle liikumist mõjutava turupsühholoogia ning instrumendi hinnamustrite välja selgitamisele sadu, kui mitte tuhandeid töötunde graafikute taga, nii reaalajas kui tagasivaatavalt backtestides. Mida rohkem töötunde, seda suurem oskustepagas, otse loomulikult. Formaalselt ei saa backtestida oma kauplemist, juhul kui see pole 100% mehhaaniline. Küll aga käsitsi ehk siis kujundada mingi hinnang teatud mustrite õnnestumise tõenäosusele ja ootusele, mida õnnestunud mustrile järgnev liikumine endaga võib kaasa tuua - millise ulatuse, millal lõppeda jne.
Oma teooria ja tõekspidamised, tähelepanekud ja veendumused kujundab igaüks endale ise ning igaühe jaoks on need kindlasti erinevad ja tihtipeale ka vastukäivad. Oluline on see, et need aitavad kasumlikult kaubelda. Ning selleks on vaja üht - oskust kuulata turgu ning tegutseda turu järgi (kui turg teeb seda, mida ootad), mitte aga oodata vastupidist - et turg tegutseb sinu järgi. Seda ei juhtu kunagi. Aga need ülaltoodud punktid on lihtsalt mõned soovitused, millest ma soovitan futuuride suhtes algajal kui sellisel rakendada ning üldjoontes nende järgi astuda. Neid ei ole ma ise välja mõelnud, vaid kogunud erinevatest allikatest, kuigi tõsi - omade kogemuste läbi olen nende paikapidavusele korduvalt kinnitust saanud. Ega muidu ei usu, kui ise pole teinud/näinud, nagu kipub olema kombeks.
Aga edu igaljuhul selle tee läbimisel ning loodan, et nood mõned soovitused tulevad vähemalt osaliselt kasuks, et suuremaid konarusi lihvida.
9. Riskihaldus?
või sain millestki valesti aru?
või sain millestki valesti aru?
Igal juhul tänuväärne.
ristoX
see on tõeliselt tänuväärne materjal, ma pole futuure kunagi proovinud ning hetkel veel ei kavatse ka, ent ikkagi lugesin ülima huviga, tänud väga metoodilise materjali eest.
see on tõeliselt tänuväärne materjal, ma pole futuure kunagi proovinud ning hetkel veel ei kavatse ka, ent ikkagi lugesin ülima huviga, tänud väga metoodilise materjali eest.
Kena pikk jutt. Vajab süvenemist.
Mis võib juhtuda algaja futuurikauplejaga.
http://www.youtube.com/watch?v=rCtQL5b_rCM
http://www.youtube.com/watch?v=rCtQL5b_rCM
Väga karm video. Peale vaatamist olen seisukohal, et ei kavatse elu sees ühtegi futuuri isegi kepiga kaugelt torkida.
Eh, kui tahad futte ka üle öö hoida, siis pead endale alerdid ja stop-lossid paika panema. Alerdi kõlar olgu öökapi peal. :)
Muidu paeks ikka päeva sees tehingu ära lõpetama, et ei juhtuks sellist "toredat" värkki nagu videol
Muidu paeks ikka päeva sees tehingu ära lõpetama, et ei juhtuks sellist "toredat" värkki nagu videol
See on väga õpetlik video. Iga kord, kui distsipliin kaduma hakkab, peaks seda vahtima.
väga julm värk ikka see vend vist niipea und ei saanud.