Eesti Energia taastuvenergia tütarettevõte Enefit Green alustas ettevalmistusi esmase avaliku aktsiaemisiooni (IPO) läbi viimiseks ning aktsiate noteerimiseks Tallinna börsi põhinimekirjas. Emissiooni täpsem toimumisaeg selgub pärast ettevalmistustegevuste lõpule viimist.
Enefit Green on Eesti Energia kontserni kuuluv taastuvenergia ettevõte, millele kuuluvad nelja turul – Eestis, Lätis, Leedus ja Poolas – kokku 22 tuuleparki, 38 päikeseelektrijaama, 4 koostootmisjaama, pelletitehas ja hüdroelektrijaam. 2020. aastal tootis ettevõte kokku 1,35 teravatt-tundi (TWh) elektrit. Enefit Greeni tulud ulatusid 2020. aastal 162,7 miljoni euroni ning kulumieelne ärikasum (EBITDA) oli 110,2 miljonit eurot.
Ettevõtte on loonud oma börsiplaane tutvustava lehekülje: https://enefitgreen.ee/ipo
Kuidas seda mõista, et Swedbank on peakorraldaja ja LHV Pank siis see agent? Miks siis Swed otsustas raha LHV-ga jagada?
Lihtsalt jätan selle siia, kasvõi ajaloo huvides.
Martin Helme: valitsus peab elektri hinna alla tooma
https://arvamus.postimees.ee/7348778/martin-helme-valitsus-peab-elektri-hinna-alla-tooma#_ga=2.127235213.1472411246.1632753620-686200776.1604594634
Martin Helme: valitsus peab elektri hinna alla tooma
https://arvamus.postimees.ee/7348778/martin-helme-valitsus-peab-elektri-hinna-alla-tooma#_ga=2.127235213.1472411246.1632753620-686200776.1604594634
Nasdaq Tallinna börs alustas laekunud dokumentide põhjal menetlust Enefit Green AS-i aktsiate noteerimiseks Börsi põhinimekirjas. Börsiteade.
https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b4755907af1807b0e396f13dfc9e6dc89&lang=et
Pakutavate Aktsiate märkimisperiood algab 5. oktoobril 2021.a kell 10:00 (Ida-Euroopa suveaeg – Eesti aeg) ja lõpeb 14. oktoobril 2021.a kell 14:00 (Ida-Euroopa suveaeg – Eesti aeg) („Pakkumisperiood“), välja arvatud juhul, kui Pakkumine lükatakse edasi või tühistatakse.
Pakutavate Aktsiate hinnavahemik on 2,45 eurot eurot kuni 3,15 eurot (edaspidi „Pakkumise Hinnavahemik“). Jaepakkumise raames esitatavad märkimiskorraldused tuleb esitada hinnaga, mis vastab Pakkumise Hinnavahemiku kõrgemaile tasemele, s.o. 3,15 eurot Pakutava Aktsia kohta Pakutavate Aktsiate lõplik hind (edaspidi „Pakkumise Hind“) määratakse kindlaks investorite nõudluse väljaselgitamise protsessi kaudu ja on ühesugune nii Jaepakkumises kui ka Institutsionaalses Pakkumises osalevate investorite jaoks. Selts plaanib lõpliku Pakkumise Hinna teatada 15. oktoobril 2021.a või sellele lähedasel kuupäeval börsiteate vahendusel koos Pakkumise tulemustest teavitamisega.
Pakutavate Aktsiate märkimisperiood algab 5. oktoobril 2021.a kell 10:00 (Ida-Euroopa suveaeg – Eesti aeg) ja lõpeb 14. oktoobril 2021.a kell 14:00 (Ida-Euroopa suveaeg – Eesti aeg) („Pakkumisperiood“), välja arvatud juhul, kui Pakkumine lükatakse edasi või tühistatakse.
Pakutavate Aktsiate hinnavahemik on 2,45 eurot eurot kuni 3,15 eurot (edaspidi „Pakkumise Hinnavahemik“). Jaepakkumise raames esitatavad märkimiskorraldused tuleb esitada hinnaga, mis vastab Pakkumise Hinnavahemiku kõrgemaile tasemele, s.o. 3,15 eurot Pakutava Aktsia kohta Pakutavate Aktsiate lõplik hind (edaspidi „Pakkumise Hind“) määratakse kindlaks investorite nõudluse väljaselgitamise protsessi kaudu ja on ühesugune nii Jaepakkumises kui ka Institutsionaalses Pakkumises osalevate investorite jaoks. Selts plaanib lõpliku Pakkumise Hinna teatada 15. oktoobril 2021.a või sellele lähedasel kuupäeval börsiteate vahendusel koos Pakkumise tulemustest teavitamisega.
Ettevõtte esindajad tulevad juba homme ettevõtet LHV klientidele tutvustama.
06.10.2021, kell 17.30 „Investor kohtub: Enefit Green“ Seminar toimub otseülekandena Zoom veebiseminaride keskkonnas ja on nähtav ainult Eestis.
Samuti on piiratud arvul osalejatel võimalik seminari kohapeal kuulata. Kohapeal osalemiseks on vajalik kas COVID-19 haiguse läbipõdemise või COVID-19 vaktsineerimiskuuri läbimise tõend.
06.10.2021, kell 17.30 „Investor kohtub: Enefit Green“ Seminar toimub otseülekandena Zoom veebiseminaride keskkonnas ja on nähtav ainult Eestis.
Samuti on piiratud arvul osalejatel võimalik seminari kohapeal kuulata. Kohapeal osalemiseks on vajalik kas COVID-19 haiguse läbipõdemise või COVID-19 vaktsineerimiskuuri läbimise tõend.
kas nad dividendi ka lubasid ?
Kas saan õigesti aru, et turuväärtuseks hinnatakse kuni 824 MEUR ja IPO maht on kuni 175 MEUR ehk ca 21% ettevõttest (ainult) tuleb turule?
Pakkumise indikatiivne miinimumjaotis investoritele on kuni 1 000 aktsiat ehk investoritele, kes on märkinud antud ulatuses, on eelduslikult tagatud kõikide soovitud aktsiate jaotus. - Kodulehelt
"Toomas Raun"
kas nad dividendi ka lubasid ?
Ettevõtte kavatsus on dividendideks maksta 50% eelmise majandusaasta normaliseeritud puhaskasumist. Lõplik välja makstav summa on sõltuv üldistest turutingimustest, ettevõtte kasvu- ja arenguplaanidest ning vajadusest säilitada mõistlikul tasemel likviidsust.
Alates tänasest saab märkida Enefit Green aktsiaid.
Pakkumise teade
Prospekt ja selle eesti keelne kokkuvõte on kättesaadavad ettevõtte kodulehelt.
Enefit Green pakub avalikult kuni 46 938 776 aktsiat ja ülemärkimise korral kuni 71 428 572 aktsiat. Ühe aktsia märkimishind jaekliendile on 3,15 eurot. Juhul kui pakkumise käigus kujuneb madalam hind, siis rohkem broneeritud summa vabastatakse väärtuspäeval.
Märkimisperiood algab 5. oktoobril 2021 kell 10.00 ning lõppeb 14. oktoobril 2021 kell 14.00.
LHV kliendid saavad aktsiaid märkida kliendikontorites ja internetipangas "Raha kasvatamise" menüüs "Väärtpaberite märkimine" alajaotuses. Märkimiskorralduse esitamine on tasuta.
Otselink märkimisele ->
Pakkumise teade
Prospekt ja selle eesti keelne kokkuvõte on kättesaadavad ettevõtte kodulehelt.
Enefit Green pakub avalikult kuni 46 938 776 aktsiat ja ülemärkimise korral kuni 71 428 572 aktsiat. Ühe aktsia märkimishind jaekliendile on 3,15 eurot. Juhul kui pakkumise käigus kujuneb madalam hind, siis rohkem broneeritud summa vabastatakse väärtuspäeval.
Märkimisperiood algab 5. oktoobril 2021 kell 10.00 ning lõppeb 14. oktoobril 2021 kell 14.00.
LHV kliendid saavad aktsiaid märkida kliendikontorites ja internetipangas "Raha kasvatamise" menüüs "Väärtpaberite märkimine" alajaotuses. Märkimiskorralduse esitamine on tasuta.
Otselink märkimisele ->
Prospektist loen välja, et ärast IPO-t kokku 270 609 800 aktsiat.
Dividendipoliitika lubab välja maksta 50% eelmise perioodi puhaskasumist.
2021 aasta 6 kuu (puhas)kasum ca 22m €
Oletame, et 50% aasta kasumist 20m €
potentsiaalne div ca 7 senti/aktsia
div. tootlushinnaga 3,15€ 2,22%
div tootlus hinnaga 2,45€ 2,85%
2020 kasum oli muidugi 60+ m€, dividendi lubatakse justkui ka selle aasta eest. Sai risti põiki kiirelt üle libisetud sellest ligi 400 lk pikast prospektist, võibolla jäi mõni lubadus või nüanss märkamata.
Selline harju keskmine, pea ees all in esialgu ei torma. Potentsiaalselt siiski justkui kasvuaktsia. Pikalt oodanud Enefiti IPO-t ja juppi ikka tahaks. Ootan helgemate-kogenumate peade põhjalikumat analüüsi hina ja tuleviku osas.
Dividendipoliitika lubab välja maksta 50% eelmise perioodi puhaskasumist.
2021 aasta 6 kuu (puhas)kasum ca 22m €
Oletame, et 50% aasta kasumist 20m €
potentsiaalne div ca 7 senti/aktsia
div. tootlushinnaga 3,15€ 2,22%
div tootlus hinnaga 2,45€ 2,85%
2020 kasum oli muidugi 60+ m€, dividendi lubatakse justkui ka selle aasta eest. Sai risti põiki kiirelt üle libisetud sellest ligi 400 lk pikast prospektist, võibolla jäi mõni lubadus või nüanss märkamata.
Selline harju keskmine, pea ees all in esialgu ei torma. Potentsiaalselt siiski justkui kasvuaktsia. Pikalt oodanud Enefiti IPO-t ja juppi ikka tahaks. Ootan helgemate-kogenumate peade põhjalikumat analüüsi hina ja tuleviku osas.
Hetkel on neil 229.79 miljonit aktsiat (100% omanik Eesti Energia).
Juurde teevad 40.816 miljonit aktsiat (2.45*40.816 = vähemalt 100 miljonit).
Kokku on maailmas peale emissiooni 270.61 miljonit Enefit Green-i aktsiat
... ehk uued aktsiad oleks 15% ettevõttest (ja tähendaks 100-128 miljonit eurot raha Enefit Green projektideks).
Aga ... samas räägitakse ka 6.122 miljoni olemasolevate aktsia müügist (15 miljonit hinna 2.45 juures)
mis võib suureneda 30.612 miljoni aktsiani (75 miljoni euroni hinna 2.45 juures).
Seega 15-96 miljonit läheks Eesti Energiale (riigile).
Kokku teeb see maksimaalseks pakutavaks osaks 26.4% ettevõttest (40.816+30.612)/270.61.
Olenevalt lõplikust hinnast vahemikus 2.45 - 3.15 oleks Enefit Green turuväärtus pakkumishetkel 663 - 852 miljonit eurot.
Juurde teevad 40.816 miljonit aktsiat (2.45*40.816 = vähemalt 100 miljonit).
Kokku on maailmas peale emissiooni 270.61 miljonit Enefit Green-i aktsiat
... ehk uued aktsiad oleks 15% ettevõttest (ja tähendaks 100-128 miljonit eurot raha Enefit Green projektideks).
Aga ... samas räägitakse ka 6.122 miljoni olemasolevate aktsia müügist (15 miljonit hinna 2.45 juures)
mis võib suureneda 30.612 miljoni aktsiani (75 miljoni euroni hinna 2.45 juures).
Seega 15-96 miljonit läheks Eesti Energiale (riigile).
Kokku teeb see maksimaalseks pakutavaks osaks 26.4% ettevõttest (40.816+30.612)/270.61.
Olenevalt lõplikust hinnast vahemikus 2.45 - 3.15 oleks Enefit Green turuväärtus pakkumishetkel 663 - 852 miljonit eurot.
Täiesti lootusetu on üritada sellest tütarettevõtete tohuvapohust aru saada. Nagu Mehhiko seebiooper. Isegi sellest pole võimalik aru saada, millised need prospekti kuupäeva seisuga fikseeritud 27 konsolideeritud tütarettevõtet on. Lisa 11-s toodud 31. detsember 2020 seisuga tabel selle numbriga kokku ei jookse ja kuskil pole ka vihjet, mis vahepeal muutunud võiks olla.
Huvitav, kas need kolmandad isikud on riiklikud või erasektorist?
2.1.7. Mitmed Seltsi tootmisvarad asuvad üürilepingute alusel kasutatavatel kruntidel.
Suurem osa Kontserni tootmisvaradest asub maal, mis ei kuulu täielikult Kontsernile. Need
rajatised asuvad maal, mis kuulub kolmandatele isikutele pikaajaliste üürilepingute või
samaväärsete lepingute alusel, mis annavad Kontsernile õiguse kasutada kõnealusel maal
tootmisvara sellise lepingu kehtivusajal. Selliste lepingute keskmine pikkus on seisuga
30.06.2021 Eesti varade puhul 23 aastat, Leedu varade puhul 83 aastat ja Poola varade puhul 23
aastat. Maaga seotud asjaõiguste kehtivus ületab reeglina tootmisvarade kavandatud kasuliku
eluea. Teatud tootmisvarade kavandatud kasulik eluiga on aga pikem kui maaga seotud
asjaõiguste praegune kehtivus. Nende hulka kuuluvad Ojaküla tuulepark (maaga seotud
asjaõigused aeguvad 2039. aasta detsembris, ent oodatav eluiga kestab 2043. aasta aprillini), neli
tuulikut Aseriaru tuulepargis (maaga seotud asjaõigused aeguvad 2031. aasta novembris, ent
oodatav eeldatav eluiga kestab 2032. aasta septembrini) ning soojus- ja elektrienergia
koostootmisjaam Valkas (maaga seotud asjaõigused aeguvad 2029. aastal, ent oodatav eluiga
kestab 2032. aastani). Selts ei pruugi olla suuteline pidama läbirääkimisi nende lepingute
pikendamise või pikendamise üle nende lõppemisel majanduslikult elujõuliste tingimustega või
üleüldse.
2.1.7. Mitmed Seltsi tootmisvarad asuvad üürilepingute alusel kasutatavatel kruntidel.
Suurem osa Kontserni tootmisvaradest asub maal, mis ei kuulu täielikult Kontsernile. Need
rajatised asuvad maal, mis kuulub kolmandatele isikutele pikaajaliste üürilepingute või
samaväärsete lepingute alusel, mis annavad Kontsernile õiguse kasutada kõnealusel maal
tootmisvara sellise lepingu kehtivusajal. Selliste lepingute keskmine pikkus on seisuga
30.06.2021 Eesti varade puhul 23 aastat, Leedu varade puhul 83 aastat ja Poola varade puhul 23
aastat. Maaga seotud asjaõiguste kehtivus ületab reeglina tootmisvarade kavandatud kasuliku
eluea. Teatud tootmisvarade kavandatud kasulik eluiga on aga pikem kui maaga seotud
asjaõiguste praegune kehtivus. Nende hulka kuuluvad Ojaküla tuulepark (maaga seotud
asjaõigused aeguvad 2039. aasta detsembris, ent oodatav eluiga kestab 2043. aasta aprillini), neli
tuulikut Aseriaru tuulepargis (maaga seotud asjaõigused aeguvad 2031. aasta novembris, ent
oodatav eeldatav eluiga kestab 2032. aasta septembrini) ning soojus- ja elektrienergia
koostootmisjaam Valkas (maaga seotud asjaõigused aeguvad 2029. aastal, ent oodatav eluiga
kestab 2032. aastani). Selts ei pruugi olla suuteline pidama läbirääkimisi nende lepingute
pikendamise või pikendamise üle nende lõppemisel majanduslikult elujõuliste tingimustega või
üleüldse.
Ojaküla vähemalt on eraomaniku maa peal. Teised tõenäoliselt valdavalt ka.
Uuriks kui märkida PIKi alt 1000tk ja veel isikliku investeerimiskonto alt 1000tk kas sellisel juhul garanteeritakse mõlemal juhul märgitud kogu või tekib vastuolu ja garanteeritakse ainult 1000 aktsiat.
"nikitheone"
Pakkumise indikatiivne miinimumjaotis investoritele on kuni 1 000 aktsiat ehk investoritele, kes on märkinud antud ulatuses, on eelduslikult tagatud kõikide soovitud aktsiate jaotus. - Kodulehelt
Huvitav, kas see kehtib nii jaeinvestorite kui ka Institutsionaalsete investorite kohta?
Ehk siis mõlemaid koheldakse võrdväärselt?
"Temor"
Prospektist loen välja, et ärast IPO-t kokku 270 609 800 aktsiat.
Dividendipoliitika lubab välja maksta 50% eelmise perioodi puhaskasumist.
2021 aasta 6 kuu (puhas)kasum ca 22m €
Oletame, et 50% aasta kasumist 20m €
potentsiaalne div ca 7 senti/aktsia
div. tootlushinnaga 3,15€ 2,22%
div tootlus hinnaga 2,45€ 2,85%
2020 kasum oli muidugi 60+ m€, dividendi lubatakse justkui ka selle aasta eest. Sai risti põiki kiirelt üle libisetud sellest ligi 400 lk pikast prospektist, võibolla jäi mõni lubadus või nüanss märkamata.
Selline harju keskmine, pea ees all in esialgu ei torma. Potentsiaalselt siiski justkui kasvuaktsia. Pikalt oodanud Enefiti IPO-t ja juppi ikka tahaks. Ootan helgemate-kogenumate peade põhjalikumat analüüsi hina ja tuleviku osas.
Siin on ka mõned arvutused tehtud. Indrek Mäe kirjutas, et selle poolaasta kasum on 25M, mitte 22M.
https://rikas.geenius.ee/eksklusiiv/rikka-geeniuse-analuus-markida-enefit-greeni-voi-mitte-ehk-koik-mida-raagivad-suhtarvud-ja-dividendipoliitika/