BAD NEWS 
Russian brokerage says fails to meet some obligations
MOSCOW, Sept 16 (Reuters) - Russia’s mid-sized brokerage Kit Finance said on Tuesday it had failed to meet some of its financial obligations amid falling markets, signalling problems in Russia’s financial sector.
“Several large clients could not meet their obligations to us, the market is falling, liquidity is scarce, therefore we could not meet some of our obligations,” Kit’s head Sergei Grechishkin told Reuters.
Grechishkin’s comments were confirmed by Kit’s press-service.
A government source who declined to be identified told Reuters the situation in brokerages, which do not have direct access to the central bank’s refinancing facilities, is worse than in the commercial banking sector.
“The situation in investment firms is worse than in commercial banks,” the source said.
+
UPDATE: Russian Stock Trade Halted In Biggest Drop Since '98
Trading floors Tuesday were rife with talk that a local brokerage was experiencing difficulties. The Vedomosti business daily had reported Thursday that KIT Finance stood to lose around $70 million after betting the wrong way in the RTS futures market.
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
KIT Finance Europe is a brokerage and investment firm headquarted in Tallinn, Estonia. KIT Finance Europe also has a representative office in Saint Petersburg, Russia.
Since 2005 KIT Finance Europe has been providing customers from around the world access to the global equity markets.
Eksole, leverage ja commodity boom töötas eelmisel aastal igati hästi, see aasta tekitab aga sellevõrra rohkem probleeme.
Loetud päevad tagasi väike artikkel ÄPs: Vene investeerimisühing sai Londoni ja Küprose kaudu Eestis turuliidriks
One Moscow investment bank, KIT Finance, said on Tuesday night it had failed to meet payments on several financial obligations because clients had failed to meet payments to it. The bank said on Wednesday that it was in talks with a strategic investor on stake sale. One potential suitor, VTB, however declined to comment.
Link
Link
KIT oli siinne "turuliider" küll ainult nime poolest.
Vene repolaenajad on kuristiku äärel, kuid KIT Finance on neist sammu võrra ees!
Raskustesse sattunud Venemaa investeerimispanga KIT Financeon teistest sammu võrra ees, kuna otsib juba probleemidele lahendusi, ütles ettevõtte Eestis registreeritud tütarfirma KIT Finance Europe'i juhatuse liige Kaido Kaljulaid.
http://www.ap3.ee/Default2.aspx?ArticleID=9ce11b19-7cb9-43da-aa9a-6bdf1bdf1946
Raskustesse sattunud Venemaa investeerimispanga KIT Financeon teistest sammu võrra ees, kuna otsib juba probleemidele lahendusi, ütles ettevõtte Eestis registreeritud tütarfirma KIT Finance Europe'i juhatuse liige Kaido Kaljulaid.
http://www.ap3.ee/Default2.aspx?ArticleID=9ce11b19-7cb9-43da-aa9a-6bdf1bdf1946
Ajaloo huvides info ka siia foorumisse.
SEB likviidsusfondi ümberhindluse tulemusena kaotasid osakuomanikud -13,05%. SEB pressikas: SEB Likviidsusfond hindas ümber võlakirjade positsioone, 27.10.2008
ÄP artiklid: SEB võlakirjafondist haihtus 200 miljonit krooni
SEB likviidsusfond omas Islandi Kaupthing Banki võlakirju
Kahe päevaga võeti SEB fondist välja ligi veerand miljardit
Mart Sõrg: SEB pole minule riski teadvustanud
SEB fondiosaku omanik: pank kinnitas, et raha kaotada pole võimalik
Inspektsioon uurib SEB Likviidsusfondiga tehtud tehinguid
SEB fondiosaku omanik: pank pettis!
SEB investor: minu nõustaja on nüüd puhkusel
Kunsing: me ei lekitanud infot
Inspektsioon: fondi sulgemise otsustab fondivalitseja
ERR, AK videolõik: SEB Varahaldus vähendas Likviidsusfondi väärtust 13% võrra
AK videolõik toob välja asjaolu, et ümber hinnati kõik võlakirjad sellistele tasemetele millega neid täna reaalselt saaks müüa. See seletab ka hästi asjaolu, miks pressikas mainitud peamine põhjus (kolme Islandi pangaga seotud võlakirjainvesteeringute mahakandmine) ei anna nii suurt mahtu kätte kui hetkel alla hinnati. Tegelikult ma suutsin leida hiljutistest portfelli aruannetest ainult kahe (???) Islandi panga võlakirjasid. Kiirel pilgul vaadates viimaste andmete põhjal olid ülejäänud investeeringud portfellis pigem likviidse(ma)d lääne suurkorporatsioonide võlakirjad ja ülejäänud siis Eesti emitentide (sodi ???) omad.
Kaks patuoinast: Glitniri ja Kaupthingi võlg.
Glitnir Banki HF FRN 24/05/11
Kaupthing Bank FRN 29/06/09
Ma ei saa eriti aru kuidas lääne korporatsioonide võla hinnastamine senini võimatu oli. Likviidsust ja hinnainfot peaks ju olema. Samas ma kujutan vägagi ette, et Eesti sodi hinnastamine oli pehmelt öeldes "keeruline". Kas "kolme islandi panga" võlakirjade allahindluse kattevarjus tehti praegu Eesti sodi mark-to-market? Või on hoopis nii, et praegu hinnati alla see mis võimalik ja hinnainfo olemas (lääne võlakirjad) ja potentsiaalne hit Eesti sodi allahindluselt on veel ees.
SEB likviidsusfondi ümberhindluse tulemusena kaotasid osakuomanikud -13,05%. SEB pressikas: SEB Likviidsusfond hindas ümber võlakirjade positsioone, 27.10.2008
ÄP artiklid: SEB võlakirjafondist haihtus 200 miljonit krooni
SEB likviidsusfond omas Islandi Kaupthing Banki võlakirju
Kahe päevaga võeti SEB fondist välja ligi veerand miljardit
Mart Sõrg: SEB pole minule riski teadvustanud
SEB fondiosaku omanik: pank kinnitas, et raha kaotada pole võimalik
Inspektsioon uurib SEB Likviidsusfondiga tehtud tehinguid
SEB fondiosaku omanik: pank pettis!
SEB investor: minu nõustaja on nüüd puhkusel
Kunsing: me ei lekitanud infot
Inspektsioon: fondi sulgemise otsustab fondivalitseja
ERR, AK videolõik: SEB Varahaldus vähendas Likviidsusfondi väärtust 13% võrra
AK videolõik toob välja asjaolu, et ümber hinnati kõik võlakirjad sellistele tasemetele millega neid täna reaalselt saaks müüa. See seletab ka hästi asjaolu, miks pressikas mainitud peamine põhjus (kolme Islandi pangaga seotud võlakirjainvesteeringute mahakandmine) ei anna nii suurt mahtu kätte kui hetkel alla hinnati. Tegelikult ma suutsin leida hiljutistest portfelli aruannetest ainult kahe (???) Islandi panga võlakirjasid. Kiirel pilgul vaadates viimaste andmete põhjal olid ülejäänud investeeringud portfellis pigem likviidse(ma)d lääne suurkorporatsioonide võlakirjad ja ülejäänud siis Eesti emitentide (sodi ???) omad.
Kaks patuoinast: Glitniri ja Kaupthingi võlg.
Glitnir Banki HF FRN 24/05/11
Kaupthing Bank FRN 29/06/09
Ma ei saa eriti aru kuidas lääne korporatsioonide võla hinnastamine senini võimatu oli. Likviidsust ja hinnainfot peaks ju olema. Samas ma kujutan vägagi ette, et Eesti sodi hinnastamine oli pehmelt öeldes "keeruline". Kas "kolme islandi panga" võlakirjade allahindluse kattevarjus tehti praegu Eesti sodi mark-to-market? Või on hoopis nii, et praegu hinnati alla see mis võimalik ja hinnainfo olemas (lääne võlakirjad) ja potentsiaalne hit Eesti sodi allahindluselt on veel ees.
* Graafikute perioodid 1 aasta
Katkiste linkide parandus.
Glitnir Banki HF FRN 24/05/11, ISIN XS0302200059.
Kaupthing Bank FRN 29/06/09, ISIN XS030685199.
Glitnir Banki HF FRN 24/05/11, ISIN XS0302200059.
Kaupthing Bank FRN 29/06/09, ISIN XS030685199.
Pigem on nii, et kui allahindlus teha, siis olgu see pigem liiga suur kui liiga väike selleks, et luua eeldus fondi mahu stabiliseerimiseks.
Likviidsusfondi võlakirjade teema sai alguse börsipäeva foorumis: Börsipäev 27. oktoober.
Pensionifondid ja likviidsusfondid on otsa lahti teinud, kuid oskab keegi pakkuda, kus kohast võivad Eestis järgmised kalad välja ujuda?
Rahandusministeeriumi hallatava Stabiliseerimisreservi septembri aruandes on välja toodud iirlaste Depfaga seotud probleemid ja selle mõju reservile: "Arvestades Saksa valitsuse poolt antud garantiid on Depfa kohustuste tähtajaline täitmine tagatud. Antud hetkel takistab finantsturgudel valitsev üldine likviidsuse puudus Depfa võlakirjade müümist." Eelmiste kuude aruannete põhjal on Depfa paigutuse mahuks Stabiliseerimisreservis 400 mln kr.
Ei taha väga kollaseks minna, kuid maailmas toimuvat vaikselt ja pealiskaudselt jälgides hakkab süda juba kripeldama meie kõige pühama ja kallima reservi pärast... Kas krooni kattevara investeerimise reeglistik suudab kogu finantsmaailma (või arenenud maailma võlakirjaturu) performance'it ületada?
Rahandusministeeriumi hallatava Stabiliseerimisreservi septembri aruandes on välja toodud iirlaste Depfaga seotud probleemid ja selle mõju reservile: "Arvestades Saksa valitsuse poolt antud garantiid on Depfa kohustuste tähtajaline täitmine tagatud. Antud hetkel takistab finantsturgudel valitsev üldine likviidsuse puudus Depfa võlakirjade müümist." Eelmiste kuude aruannete põhjal on Depfa paigutuse mahuks Stabiliseerimisreservis 400 mln kr.
Ei taha väga kollaseks minna, kuid maailmas toimuvat vaikselt ja pealiskaudselt jälgides hakkab süda juba kripeldama meie kõige pühama ja kallima reservi pärast... Kas krooni kattevara investeerimise reeglistik suudab kogu finantsmaailma (või arenenud maailma võlakirjaturu) performance'it ületada?
Trigon peatab kuuks ajaks raha väljavõtmise ühest oma fondist. ÄP lk 8
Sidekick küsis börsipäeva teemas, kas varasemaid ülevaateid likviidsusfondist on. On küll, SEBi serveris on kõik ilusti tallel :)
Oktoobri, septembri ja augusti ülevaated. Vanemaid on samuti netis.
NB! Lingid on pdf-failid!
Tegin huvi pärast ka ühe kokkuvõtte Excelis, mis oktoobri ja septembri vahel muutunud on. See on siin. Muudatused on keskel, punasega. Kriips tähendab, et osalust pole enam alles (aga kas maha kantud või müüdud, ei ole infot), null märgib Islandi kraami (sest nende kohta anti infot, et on maha kantud).
Ma küll ei viitsinud protsente arvutada, mida kui palju alla hinnatud on - niigi raiskasin mõttetult palju aega sellele tabelile -, aga tundub, et Eesti kraam pole seal sugugi veel see kõige radioaktiivsem.
Oktoobri, septembri ja augusti ülevaated. Vanemaid on samuti netis.
NB! Lingid on pdf-failid!
Tegin huvi pärast ka ühe kokkuvõtte Excelis, mis oktoobri ja septembri vahel muutunud on. See on siin. Muudatused on keskel, punasega. Kriips tähendab, et osalust pole enam alles (aga kas maha kantud või müüdud, ei ole infot), null märgib Islandi kraami (sest nende kohta anti infot, et on maha kantud).
Ma küll ei viitsinud protsente arvutada, mida kui palju alla hinnatud on - niigi raiskasin mõttetult palju aega sellele tabelile -, aga tundub, et Eesti kraam pole seal sugugi veel see kõige radioaktiivsem.
Septembri lõpu raportist leidsin Glitniri ja Kaupthingi. Mis nime all see kolmas Islandi pank on? Või tekkis see alles oktoobri kuus?
Trigon peatas fondi osakute tagasivõtmise
Fondivalitseja AS Trigon Funds teatas, et Trigon Uus-Euroopa Väikeettevõtete Fondi osakute tagasivõtmine on peatatud kuuks ajaks.
Osakute tagasivõtmine on peatatud ajavahemikul 27. oktoober – 27. november 2008.
Teates viidatakse, et osakute tagasivõtmine peatatakse vastavalt fondi tingimuste punktile 7.14 ja investeerimisfondide seaduse § 146 lõikele 1, kuna fondi vara ja väärtpabereid ei ole praeguses turuolukorras mõistlik viivitamata võõrandada.
Fondivalitseja AS Trigon Funds teatas, et Trigon Uus-Euroopa Väikeettevõtete Fondi osakute tagasivõtmine on peatatud kuuks ajaks.
Osakute tagasivõtmine on peatatud ajavahemikul 27. oktoober – 27. november 2008.
Teates viidatakse, et osakute tagasivõtmine peatatakse vastavalt fondi tingimuste punktile 7.14 ja investeerimisfondide seaduse § 146 lõikele 1, kuna fondi vara ja väärtpabereid ei ole praeguses turuolukorras mõistlik viivitamata võõrandada.
tech, mul sama küsimus. räägivad landsbankenist, aga nimekirjas sellist paberit pole.
SEB süüdistab kogu jamas kolme Islandi panka. Kaupthing 2,2%, Glitnir 0,7% ja siis väidetavalt Landsbankensi, mille osalus ilmselt oluliselt suurem olla ei saa. ÄP kirjutab täna, et osalus kokku oli 4% mahust. Kust siis see 13% tuli? Tegelikult hinnati kogu portfell alla. Q Vara ja Rüütmanni crap näiteks?
Mulle tundub, et siin on selge case- fondi NAV pidi olema juba pikka aega valesti hinnatud. Ilmselt loodeti augud vaikselt täis kasvatada ja mingil perioodil lihtsalt väiksemat tootlust näidata aga siis hakkas fondist raha välja minema ja aeg sai otsa. Vähemasti need, kes hiljuti fondi ostsid peaksid halduri vastu täiesti põhjendatud nõuet omama.
Raha+ üleöödeposiit+hoiused annavad 30. septembri seisuga kokku 29% fondi mahust, nende investeeringute väärtus just väheneda ei saa, järelikult hinnati kogu ülejäänud portfelli väärtus alla tunduvalt rohkem kui 13%. Islandi teema on tõesti vaid väike osa langusest.