Pärast mitut rahulikumat päeva tabas eile USA turgu agressiivsem müügisurve ning eriti oli soov lahti saada väiksematest ettevõtetest ja interneti aktsiatest (Twitter -17,8%, Facebook -4,4%, Amazon -4,1%). Kõrged valuatsioonid hoiavad aktsiaid vangis ja kuna FED sihib sügiseks QE lõpetamist, muudab see turud märksa tujukamaks, kui seni harjutud. S&P 500 sulgus -0,9% madalamal, Stoxx 600 kaotas -0,3%.
Üks potentsiaalne katalüsaator eilse languse taga võis olla USA märtsi kaubandusstatistika avaldamine, mis asetas riigi sisemajanduse kogutoodangu esimeses kvartalis tagantjärgi veelgi nõrgemasse valgusesse. Tegu küll minevikku puudutava infoga aga kokkuvõttes mõjutab ikkagi ka terve aasta SKP muutust.
Konkreetsemalt kahanes Ühendriikide kaubandusbilansi defitsiit märtsis -1,5 miljardi dollari võrra 40,4 miljardi dollarini, mida oli veidi vähem kui oodatud -40,0 miljardit dollarit. Aga kuna valitsus oli ise hinnanud esimese kvartali SKP raportis 38,9 miljardi dollari suuruseks puudujääki, siis paljude analüüsimajade arvates revideeritakse 0,1% QoQ kasv negatiivseks. Morgan Stanley arvates näiteks kahanes USA majandus esimeses kvartalis -0,5%, Deutsche prognoosib pärast eilset statistikat -0,8% annualiseeritud kvartaalset SKP langust. Teises kvartalis oodatakse jätkuvalt tugevat põrget, kui Morgan Stanley kohaselt peaks SKP kasvama 3,7% ja Deutsche arvates 4,0% aga mida negatiivsemaks esimene kvartal tegelikult kujunes, seda kahvatumaks jääb isegi 4% QoQ SKP põrge.
Tänane makrokalender on võrdlemisi õhuke, kui Euroopas selguvad Saksamaa märtsi tehaste tellimused ja Prantsusmaal märtsi tööstustoodang. Kella viie ajal Eesti aja järgi annab USA keskpanga juht Janet Yellen Kongressile ülevaate majandusest ja rahapoliitikast, pakkudes potentsiaalselt täiendavat infot turuosalistele, kuidas ja millal kavatseks massiivset bilanssi vähendama hakata.
09.00 Saksamaa tehaste tellimused (märts)
09.45 Prantsusmaa tööstustoodang (märts)
17.00 FEDi Janet Yellen esineb Kongressi ees
22.00 USA tarbijatele väljastatud krediit (märts)
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,1% madalamal. 
Meelelahutusettevõtte Walt Disney (-0,2% @ $81,03) järelkauplemise ajal avaldatud teise kvartali tulemused ületasid analüütikute ootusi. Ettevõtte puhaskasum kasvas teises kvartalis $1,92 mld peale ($1,08 aktsia kohta) aastataguse $1,51 mld pealt ($0,83 aktsia kohta). Käive kasvas kvartalis 10% Y/Y ehk 11,65 mld dollarini vs analüütikute $11,24 mld suurune ootus. Käive kasvas kõikides üksustes ning käibe kasvu vedasid filmistuudiod 35% Y/Y (põhjuseks filmi Frozen edu). Disney korrigeeritud kasum kasvas 41% Y/Y ehk $1,11 peale aktsia kohta, ületades analüütikute ootust $0,15 võrra.
Sõidukitootja Fiat vajus esimeses kvartalis 319 mln euro suurusesse kahjumisse aastataguse 31 mln suuruse puhaskasumi pealt. Ettevõtte käive kasvas kvartalis 12% ehk 22,1 mld euroni ning seda tänu müügi kasvule Põhja-Ameerikas ning Aasias. Fiat avalikustas ka järgmise viie aasta plaani, mille käigus plaanitakse sõidukite müüki 2018. aastaks kasvatada 60% ehk 7 mln sõidukini. Eesmärgi saavutamise nimel investeeritakse 55 mld eurot Alfa Romeo, Jeepi ning Chrysleri kaubamärgi sõidukitesse ning plaanitakse neist teha globaalselt tuntud kaubamärgid. 2018. aasta ärikasumi loodab ettevõte kasvatada 8,7-9,8 mld euroni eelmise aasta 3,5 mld pealt. Alates aasta algusest on Fiati aktsia rallinud üle 40%, kasvatades ettevõtte turuväärtuse 10,6 mld euroni.
Nii Prantsusmaal kui Saksamaal oodatust märksa negaiivsemad majandusnäitajad
FRANCE MAR INDUSTRIAL PRODUCTION M/M: -0.7% V 0.3%E; Y/Y: -0.8% V 0.5%E
GERMANY MAR FACTORY ORDERS M/M: -2.8% V +0.3%E; Y/Y: 1.5% V 4.3%E
GERMAN ECONOMY MINISTRY SEES WEAKENING TREND IN FACTORY ORDERS
FRANCE MAR INDUSTRIAL PRODUCTION M/M: -0.7% V 0.3%E; Y/Y: -0.8% V 0.5%E
GERMANY MAR FACTORY ORDERS M/M: -2.8% V +0.3%E; Y/Y: 1.5% V 4.3%E
GERMAN ECONOMY MINISTRY SEES WEAKENING TREND IN FACTORY ORDERS
Tänased analüütikute otsused
Pfeiffer Vacuum Cut to Underweight vs Neutral at HSBC; PT 96 to 80 (Close 84,44)
Boliden Raised to Buy at SEB ; PT 95 to 100 (Close 92,5)
Tate & Lyle Cut to Underperform vs Neutral at Exane
Boliden Raised to Outperform vs Neutral at Exane
Osram Licht AG Raised to Overweight vs Neutral at HSBC; PT stays at 50 (Close 36,745)
Duerr Raised to Overweight vs Neutral at HSBC; Pt stays at 66,0 (Close 58,6)
Korian Raised to Outperform vs Neutral at Exane
SCA Cut to Hold vs Buy at SocGen; Pt stays at 200 (Close 177,8)
Acerinox Raised to Neutral vs Underperform at BofAML
Outokumpu Raised to Buy vs Underperform at BofAML
Abertis Cut to Market Perform vs Outperform at Raymond James
Brit PLC Rated New Overweight at JPMorgan; PT 256p (Close 219,5)
TDC Cut to Neutral vs Overweight at JPMorgan; Pt 53 to 52 (Close 51,95)
INTU Properties Cut to Underweight vs Neutral at JPMorgan; Pt 380,16 to 305 (Close 295,9)
Lundin Petroleum Cut to Hold vs Buy at SocGen; PT 150 to 148 (Close 138)
Caracal Energy Cut to Sell vs Hold at SocGen; Pt stays at 550 (Close 543,5)
Maurel ET Prom Cut to Sell vs Hold at SocGen; Pt 11.6 to 12,0 (Close 12,99)
Balfour Beatty Raised to Neutral vs Sell at
Public Power Corp Raised to Buy vs Neutral at Goldman; PT 13,4 (Close 10,75)
Balfour Beatty Cut to Hold vs Buy at Jefferies; PT 403 to 233 (Close 228,6)
Pfeiffer Vacuum Cut to Underweight vs Neutral at HSBC; PT 96 to 80 (Close 84,44)
Boliden Raised to Buy at SEB ; PT 95 to 100 (Close 92,5)
Tate & Lyle Cut to Underperform vs Neutral at Exane
Boliden Raised to Outperform vs Neutral at Exane
Osram Licht AG Raised to Overweight vs Neutral at HSBC; PT stays at 50 (Close 36,745)
Duerr Raised to Overweight vs Neutral at HSBC; Pt stays at 66,0 (Close 58,6)
Korian Raised to Outperform vs Neutral at Exane
SCA Cut to Hold vs Buy at SocGen; Pt stays at 200 (Close 177,8)
Acerinox Raised to Neutral vs Underperform at BofAML
Outokumpu Raised to Buy vs Underperform at BofAML
Abertis Cut to Market Perform vs Outperform at Raymond James
Brit PLC Rated New Overweight at JPMorgan; PT 256p (Close 219,5)
TDC Cut to Neutral vs Overweight at JPMorgan; Pt 53 to 52 (Close 51,95)
INTU Properties Cut to Underweight vs Neutral at JPMorgan; Pt 380,16 to 305 (Close 295,9)
Lundin Petroleum Cut to Hold vs Buy at SocGen; PT 150 to 148 (Close 138)
Caracal Energy Cut to Sell vs Hold at SocGen; Pt stays at 550 (Close 543,5)
Maurel ET Prom Cut to Sell vs Hold at SocGen; Pt 11.6 to 12,0 (Close 12,99)
Balfour Beatty Raised to Neutral vs Sell at
Public Power Corp Raised to Buy vs Neutral at Goldman; PT 13,4 (Close 10,75)
Balfour Beatty Cut to Hold vs Buy at Jefferies; PT 403 to 233 (Close 228,6)
Alibaba Group Holding andis eile USAs sisse IPO avalduse. Spekulatsioonide kohaselt võib ettevõte IPOga kaasata kuni $20 mld. Seega võib sellest tulla ajaloo suurim IPO USAs. Analüütikud hindavad Alibaba väärtuseks $150 mld. Alibaba käive kasvas detsembris lõppenud üheksa kuu jooksul 57% Y/Y ehk $6,5 mld peale. Puhaskasum kasvas samal ajal üle 300% ehk $2,9 mld peale. 2005. aastal Alibaba Gruppi investeerinud USA tehnoloogiaettevõttele Yahoo kuulub Hiina internetiettevõttes 23% osalus läbi 524 mln aktsia. Kui Yahoo turuväärtus on $36,7 mld, siis $150 mld juures tuleks ettevõttele kuuluva Alibaba osaluse väärtuseks $34 mld. Yahoo plaanib vähendada oma osalust Hiina internetimüüjas 208 mln aktsia võrra, müües umbes 40% oma osalusest.
Palju majandustulemusi täna Euroopas, valdavalt siiski oodatust nõrgemad
ING 1Q UNDERLYING PROFIT EU988 MLN; EST. EU1.07 BLN
SOCGEN 1Q NET EU315M; ANALYSTS ESTIMATE EU868M
SOCGEN TAKES EU525M GOODWILL WRITEDOWN ON RUSSIA BUSINESS
SIEMENS 2Q INCOME CONT. OPS BEFORE TAX EU1.61B; EST. EU1.7 8B
AB INBEV 1Q ADJ. EBITDA $3.88 BLN; EST. $3.91 BLN
COMMERZBANK 1Q NET INCOME EU200 MLN; EST. EU227.1 MLN
SWISS RE 1Q NET INCOME $1.23B VS ESTIMATE $1.12B
CARLSBERG 1Q EBIT EX ITEMS DK453M; ANALYST EST. DK685M
ALSTOM FULL-YEAR NET INCOME EU556M; ANALYST ESTIMATE EU696M
IMPERIAL TOBACCO 1H REPORTED ADJ EPS 89.6P; EST. 90.2P
ALLIANZ 1Q OP. PROFIT ABOUT EU2.72 BLN; EST. EU2.6 BLN
ING 1Q UNDERLYING PROFIT EU988 MLN; EST. EU1.07 BLN
SOCGEN 1Q NET EU315M; ANALYSTS ESTIMATE EU868M
SOCGEN TAKES EU525M GOODWILL WRITEDOWN ON RUSSIA BUSINESS
SIEMENS 2Q INCOME CONT. OPS BEFORE TAX EU1.61B; EST. EU1.7 8B
AB INBEV 1Q ADJ. EBITDA $3.88 BLN; EST. $3.91 BLN
COMMERZBANK 1Q NET INCOME EU200 MLN; EST. EU227.1 MLN
SWISS RE 1Q NET INCOME $1.23B VS ESTIMATE $1.12B
CARLSBERG 1Q EBIT EX ITEMS DK453M; ANALYST EST. DK685M
ALSTOM FULL-YEAR NET INCOME EU556M; ANALYST ESTIMATE EU696M
IMPERIAL TOBACCO 1H REPORTED ADJ EPS 89.6P; EST. 90.2P
ALLIANZ 1Q OP. PROFIT ABOUT EU2.72 BLN; EST. EU2.6 BLN
Teisipäevad toovad tavaliselt lohutust
Igapäevane menüü: FBR lüütik, kellel oli veel eile hommikul FEYE-le buy ja $105 target,
While we ultimately believe the growth story is in the early innings of playing out, shares could potentially be volatile this morning
This morning?!
While we ultimately believe the growth story is in the early innings of playing out, shares could potentially be volatile this morning
This morning?!
Turud järjekordse pealkirja osas lootusrikkaks muutunud
RUSSIA'S PUTIN TELLS OSCE CHIEF HE IS READY TO DISCUSS WAYS TO RESOLVE UKRAINE CRISIS
RUSSIA'S PUTIN TELLS OSCE CHIEF HE IS READY TO DISCUSS WAYS TO RESOLVE UKRAINE CRISIS
2014. aasta esimeses kvartalis oli Hiina nutitelefonide turul turuliider Samsung 18% turuosaga. Lõuna-Korea ettevõttele järgnesid Hiina nutitelefonide tootjad (Lenovo ja Xiaomi) ning 4.-5. kohta jagasid Hiina Coolpad ning USA tehnoloogiaettevõte Apple vastavalt 10% turuosaga.
Allikas: Businessinsider
Allikas: Businessinsider
Grantham uurib GMO kvartali ülevaates mulle ja kirjutab, et praegune pulliturg lõppeb halvasti aga mitte niipea Link . S&P 500 puhul näeb ta statistika alusel mulli lõhkemise ohtu 2250 punkti taseme juures aga selle tasemeni jõudmine võib võtta veel kaks aastat aega.
USA tarbijatele väljastatud krediit kasvas oodatust rohkem, 16,4 miljardit sellest valitsuse sponsoreeritud õppe- ja autolaenud - tendents, mis on valitsenud allates kriisi põhjast
US Consumer Credit (MAR) in at $17.53B versus $15.50B expected and $12.99B prior (rev. lower from $16.49B).
US Consumer Credit (MAR) in at $17.53B versus $15.50B expected and $12.99B prior (rev. lower from $16.49B).
Keurig Green Mtn prelim $1.08 vs $0.95 Capital IQ Consensus Estimate; revs $1.1 bln vs $1.05 bln Capital IQ Consensus Estimate
GMCR-i tulemused oodatust paremad, aktsia kauplemas 4% kõrgemal.
GMCR-i tulemused oodatust paremad, aktsia kauplemas 4% kõrgemal.
Tesla Motors prelim $0.12 vs $0.06 Capital IQ Consensus Estimate
Esimene reaktsioon oli TSLA aktsial alla. kuni $188 tasemeni, hetkel kauplemas $195 juures -4%
Esimene reaktsioon oli TSLA aktsial alla. kuni $188 tasemeni, hetkel kauplemas $195 juures -4%
Nelli Janson
Tesla Motors prelim $0.12 vs $0.06 Capital IQ Consensus Estimate
Esimene reaktsioon oli TSLA aktsial alla. kuni $188 tasemeni, hetkel kauplemas $195 juures -4%
Tesla Motors Q1 deliveries 6457 vs. 6.4K guidance (usually deemed conservative); reaffirms FY14 deliveries 35K; gross margin 25.4% guidance for a slight increase from Q4 25.2% non-GAAP)
Ja huvitav miks Tesla seepärast langeb?
hoks
Ja huvitav miks Tesla seepärast langeb?
Imelik on see, kuidas GMCR ja SCTY aftekal plussis on :)
Eks languse taga nüüd vaadates oli vast nõrk guidance.Aga mis väidad, palju SCTY taastub siit tasemelt, muidugi väike esialgne kassbounce välja jättes?
hoks
Eks languse taga nüüd vaadates oli vast nõrk guidance.Aga mis väidad, palju SCTY taastub siit tasemelt, muidugi väike esialgne kassbounce välja jättes?
millisest kassbouncest sa räägid? Eilne 46 hind tunduski liiga ilus olevat selleks, et kaua püsida:P Firmal on tulevikku ja kui õhk välja on lastud, siis täiesti arvestatav play sektoris.