Langusmeeleolud valitsesid turgudel ka eile ning päeva alguse tugevus anti kiiresti käest ning õhtuks kogunes indeksitele juba päris soliidne miinus. Kui euro oli dollari vastu veel eile lõuna paiku isegi tugevnenud, siis õhtuks kogunes miinust juba 1.5% jagu ning ära käidi juba ka tasemel ca €1=$1.2144. Ca 1 kuu tagasi (aprilli keskpaigas) oli kursiks veel €1=$1.37, mis tähendab, et kuu ajaga on euro dollari vastu kaotanud oma väärtusest 11.5%.
Varahommikused futuuriturud on juba praegu tegemas Ameerika mägesid. Näiteks hetkel on S&P500 indeksi futuurd kauplemas -0.6% peal, kuid liigutud on 0% ja -1.1% vahel.
Makroandmete poole pealt avaldatakse täna kell 15.30 USA aprillikuu tarbijahinnaindeksi muutuse näit, millelt oodatakse 0.1%list kasvu (ilma toidu ja kütuseta tuumiknäiduks samuti +0.1%).
Joeli poolt kirjutatu nii-öelda demonstreerimiseks olen lisanud ka paar graafikut.
EUR/USD kurss
S&P 500 indeks
Sel ajal kui naftahind on kukkunud, on maagaasihind hakanud ülespoole liikuma. Mehhiko lahel toimunud õnnetus näitas, et gaasipuurimine on oluliselt ohutum, kui süvaveest nafta ammutamine ning poliitilised jõud võivad tulevikus USAs pooldada gaasi laiemat tarbimist. Samuti on madalad hinnad hakanud tugevalt sisse lõikama gaasisektori pakkumisse. Siin on üks väga huvitav artikkel sellest, kuidas paljuräägitud shale gas drilling võib olla küll odav, kuid kus puurtorne tuleb veelgi kiiremini ühe asukoha pealt teisele viia, sest sellise puurimise korral väheneb surve esimesel aastal mitte enam traditsioonilised 25%, vaid ca 45%.
Samuti on võimalik, et USA poolt raporteeritavad gaasivarud on ülehinnatud (samuti saab lugeda selle kohta sellest artiklist), kuna ametnikud koguvad tootmisinfot vaid suurematelt puurijatelt ja siis lineaarselt kannavad selle väiksematele tootjatele edasi. Paljud väiksemad tootjad on madalate hindade tõttu aga oma tootmise juba kinni pannud. Artiklis kirjutab Henry Groppe, et usub, et maagaasihinnad tõusevad suve lõpuks madalate varude tõttu juba üle $8. Kui naftahind on mai algusest kukkunud 22%, siis gaasihind on mai algusest tõusnud 10% (praegu maksab gaas $4.35).
Bespoke'ilt üks graafik, kust näha, et nafta odavnemine ja maagaasi kallinemine on kõrge oil/natural gas suhte allapoole toonud (ruumi kukkumiseks tundub veel olevat):
Euroopa börsidel käib võimas müügipress - suuremad indeksid on >2% allapoole vajunud.
---
Siin üks eilne kommentaar Paul Volckerilt (mees, kes on hetkel USA finantsregulatsioonide taga), kelle sõnul näitavad Euroopa võlaprobleemid USA riske. Sellised kommentaarid tekitavad paratamatult tunde, et hullem võib veel ees olla.
Europe's debt problems demonstrate the risks for the United States if it fails to bring its annual deficits under control, former Federal Reserve Chairman Paul Volcker was cited as saying Tuesday in a Reuters report. Volker said the U.S. needed to guard against "uncontrolled borrowing", adding that Europe offered up an illustration of the potential threats that could arise, adding that their leaders faced a struggle to maintain the currency, rebalance the economy and sustain political cohesion, the report said. (link)
mis balti turu tänase languse põhjus on? (tegelikult näitab terve kuu graafik langust)
http://www.nasdaqomxbaltic.com/market/?pg=charts&lang=et&idx_main[]=OMXBBGI&idx_main[]=OMXT&idx_main[]=OMXR&idx_main[]=OMXV&add_index=OMXBBPI&add_equity=LT0000128266&period=month&start_d=19&start_m=4&start_y=2010&end_d=19&end_m=5&end_y=2010
http://www.nasdaqomxbaltic.com/market/?pg=charts&lang=et&idx_main[]=OMXBBGI&idx_main[]=OMXT&idx_main[]=OMXR&idx_main[]=OMXV&add_index=OMXBBPI&add_equity=LT0000128266&period=month&start_d=19&start_m=4&start_y=2010&end_d=19&end_m=5&end_y=2010
Saksa valitsus ei luba enam saksa sodi shortida ja eks nüüd investorid laksivad Euroopas kõike mida veel müüa tohib. Baltikumil kah ju baltisaksa hõng küljes :-)
juured, Balti börside tänase kukkumise taga suuresti närvilisus välisturgudel.
Balti börsid hoiavad isegi hästi võrreldes muu maailmaga.
Küll siia ka korralik langus jõuab!
Kukkumisruumi küllaga ja ega likviidsust ka pole.
Küll siia ka korralik langus jõuab!
Kukkumisruumi küllaga ja ega likviidsust ka pole.
Kiire ülevaade ka keskpäeval aktsia- ja valuutaturgudel toimuvast:
Võrreldes hommikuga ei ole turgudel määravaid uudiseid avaldatud - müügisurvet tekitab endiselt Saksamaa "naked" lühikeseks müügi lõpetamine. Ilma võõrkeelsete terminiteta tähendab "naked short selling," et finantsinstrument müüakse lühikeseks ilma finantsinstrumenti laenamata, või finantsinstrumendi laenamist kindlustamata. Investorid aga spekuleerivad, et midagi, millest ei ole turud teadlikud on toimunud. Nii tekkiski üpris laiahaardeline müük.
Euro odavnemine dollari suhtes on tõsiselt kukutamas ka väärismetallide hindu. Languse eesotsas on plaatina, mille futuur on langenud ca 4.7% ehk 1,611.40 peale untsi kohta. Kulla futuur on langenud langenud veidi alla protsendi.
Volatiilsuse kasvades on taas tõusma hakanud ka Kreeka võlakirjade CDS, mis kaubleb ca 600 baaspunkti tasemel. Eile kaubeldi küll 620 punkti vahetusläheduses, aga viimase nädala keskmine on olnud umbes 530 baaspunkti.
S&P 500 futuur (päeva graafik)
EUR/USD kurss (päeva graafik)
Allikas: Bloomberg Terminal
Oskab keegi kommenteerida kuidas võib tänane USA tarbijahinnaindeksi muutus mõjutada EURUSD kurssi?
mõtlesin siis tootjahinna indeksi :D sorry
WalluWorld, täna ikka CPI ehk tarbijahinnaindeks tulemas. Kui inflatsioon on madal (vastavalt ootustele või alla selle), siis tähendab see, et Fed võib rahulikult oma 0%liste intressimääradega edasi tiksuda. Sellisel juhul oleks see tugi aktsiaturule ja eurole. Kui inflatsioon on oodatust kõrgem, tähendaks see natukene suuremat tõenäosust intresside tõstmiseks Föderaalreservi poolt (kuigi ega nad praeguses Euroopa kriisis ei tõstaks ilmselt niikuinii) ning see toetaks üleostetud dollari tugevnemist veelgi ja võib survestada omakorda ülemüüdud aktsiaturgu.
Mingi rumor, et ECB on kohe kohe announcementiga välja tulemas. Eurowide short-selling ban peaks olema teade
Mis nad tühja tilgutavad mitu korda. Keelaku üldse aktsiate ja võlakirjade müümine ära.
Inflatsioon oodatust väiksem:
April CPI m/m -0.1% vs +0.1% consensus, prior +0.1%.
April Core CPI m/m 0.0% vs +0.1% consensus, prior 0.0%.
April CPI m/m -0.1% vs +0.1% consensus, prior +0.1%.
April Core CPI m/m 0.0% vs +0.1% consensus, prior 0.0%.
Euro on igaljuhul dollari vastu rallimas. Praegu +0.7%.
Kas lhv muudab oma kurssi täistunnil?
ECB võib olla valmis interveerima