Eilne kannapööre turgudel tuletas taas meelde, kui haavatav on tegelikult investorite sentiment. Piisas vaid Saksamaa rahandusministri ja Merkeli esindaja kommentaaridest, et selle nädala lõppu plaanitava paketi avaldamine ei lahenda Euroopa võlakriisi ning tagajärjeks USA indeksite kahe nädala suurim kukkumine. EUR kaotas dollari vastu ligi protsendi ja VIX hüppas 18% 33,4 punktile.
Öösel avaldatud Hiina statistika oli nii ja naa. Kolmanda kvartali SKT oli prognoositud 9,3% asemel 9,1%, kuid septembri tööstustoodang, jaemüük ja investeeringute kasv kujunesid arvatust paremaks. Euroopa sessioonil tuleb täna avaldamisele Suurbritannia septembri inflatsioon kell 11.30 ja Saksamaa oktoobri ZEW indeksid (kell 12.00).
Enne turgu raporteerivad oma tulemused Bank of America, Coca-Cola, Goldman Sachs, Johnson&Johnson, UnitedHealth. Pärast turgu aga Apple, Cree, Intel, Yahoo!
USA indeksite futuurid kauplevad nulli lähedal, Euroopa on avanemas ca protsendise kaotusega.
Saksamaal ja Prantsusmaal muidki probleeme:
http://www.delfi.ee/news/paevauudised/valismaa/prantsusmaa-tahab-kreekale-sojalaevu-muua-saksamaa-on-vastu.d?id=60005393&l=fplead
http://www.delfi.ee/news/paevauudised/valismaa/prantsusmaa-tahab-kreekale-sojalaevu-muua-saksamaa-on-vastu.d?id=60005393&l=fplead
Moody's kinnitas eile turgudejärgseltPrantsusmaa AAA krediidireitingu ja stabiilse väljavaate, mis on positiivne. Aga samas rõhutati, et kohustuste suurenemine pankade ja teiste riikide päästmise näol võib nad üsna kiiresti kõrgeima klassi reitingust ilma jätta. Reuters kirjutab veidi pikemalt.
Moody's siiski ehmatas krediiditurgu? Prantsusmaa ja Saksamaa 10 a võlakirja yieldide spread tegemas uut eurotsooni ajaloo rekordit.
WSJ kirjutab täna pikemalt sellest, kuidas likviidsus on turul täielikult kokku kuivanud tingituna eelkõige teadmatusest, mida ühel või teisel pool Atlandit kavatsetakse ette võtte. See aga on omakorda kõrvale jätmas institutsionaalseid investoreid, kelle orderid hakkaksid turgu liigselt manipuleerima.
Many big investors, such as hedge funds and mutual funds, which at times can act as shock absorbers for trading because they tend to trade large chunks of stocks, have been on the sidelines. Some hedge funds, for example, say they're not trading as much until they know how much money their clients will withdraw at the end of October, a deadline some clients have to inform funds of intentions to redeem money at year-end.
In the stock market, one well-known manager of a large hedge fund said he recently tried to buy $250 million of shares of Tempur-Pedic International Inc., a mattress maker with a nearly $4 billion market value. The manager, who declined to speak on the record, says he gave up after his initial order of $20 million of shares pushed prices of the stock up too far.
Many big investors, such as hedge funds and mutual funds, which at times can act as shock absorbers for trading because they tend to trade large chunks of stocks, have been on the sidelines. Some hedge funds, for example, say they're not trading as much until they know how much money their clients will withdraw at the end of October, a deadline some clients have to inform funds of intentions to redeem money at year-end.
In the stock market, one well-known manager of a large hedge fund said he recently tried to buy $250 million of shares of Tempur-Pedic International Inc., a mattress maker with a nearly $4 billion market value. The manager, who declined to speak on the record, says he gave up after his initial order of $20 million of shares pushed prices of the stock up too far.
Praegu oleks vaja, et EL-st tuleks ükskõik milline otsus - tekiks vähemalt mingi suund. Praegu on kõik pallid korraga õhus ja keegi ei tea, millised maha kukuvad.
Suurbritannia inflatsioon liikumas jätkuvalt vastupidiselt keskpanga ootustele. Septembri CPI +5,2% YoY vs konsensuse prognoositud +4,9%.
See info ei ole küll mitte midagi uut aga sellegipoolest hea meeldetuletus, kuidas toorained aitasid kunagi portfelli diversifitseerida.
Viimases Buumi saates räägiti võimalusest investeerida põllumajandusse ostes 30 suurima põllumajandusega seotud ettevõttega seotud indeksit. Kuidas seda teha?
Mõlemad ZEW indeksid jäid ootustest madalamaks. Jooksev hinnang oli 38,4 vs oodatud 40,0 ja ettevaatav indeks oli -48,3 vs prognoositud -45,0.
Erko Rebane
See info ei ole küll mitte midagi uut aga sellegipoolest hea meeldetuletus, kuidas toorained aitasid kunagi portfelli diversifitseerida
Index Sector Breakdown as of 9/30/2011
Energy 68,10%
Agriculture 15,72%
Industrial Metals 7,05%
Livestock 5,19%
Precious Metals 3,93%
Total 100,00%
kui võta mõni tooraineindeks, kus energia osakaal on väiksem, siis on toorained diversifitseerimisel endiselt 1 madalama korrelatsiooniga instrumente tänaste korrelatsioonide kontekstis
Henno ViiresErko Rebane
See info ei ole küll mitte midagi uut aga sellegipoolest hea meeldetuletus, kuidas toorained aitasid kunagi portfelli diversifitseerida
Index Sector Breakdown as of 9/30/2011
Energy 68,10%
Agriculture 15,72%
Industrial Metals 7,05%
Livestock 5,19%
Precious Metals 3,93%
Total 100,00%
kui võta mõni tooraineindeks, kus energia osakaal on väiksem, siis on toorained diversifitseerimisel endiselt 1 madalama korrelatsiooniga instrumente tänaste korrelatsioonide kontekstis
Goldmani indeks ei ole tõesti kõige paremini diversifitseeritud aga kui kõrvutada seda näiteks Thomson Reuters/Jefferies CRB Commodity indeksi, Dow Jones-UBS commodity indeksi ja Deutsche Banki Commodity indeksiga (sinist värvi), siis on tulemused üsna sarnased
Erko Rebane
Goldmani indeks ei ole tõesti kõige paremini diversifitseeritud aga kui kõrvutada seda näiteks Thomson Reuters/Jefferies CRB Commodity indeksi, Dow Jones-UBS commodity indeksi ja Deutsche Banki Commodity indeksiga (sinist värvi), siis on tulemused üsna sarnased
Erko, korrelatsiooni ei määrata graafikut palja silmaga vaadates, seda tuleb ikka aegridade pealt reaalselt arvutada, selleks peaks tõeline kullipilk olema, et selle graafiku pealt välja lugeda kas S&P500 kuised, nädalased või päevased liikumised on toorainehindadega samas suunas või mitte
P.S. olen reaalselt testinud, et graafiku põhjal pealtnäha sarnaselt liikuvate indeksite korrelatsioon võib olla üllatuslikult madal
Bank of America prelim $0.56 including tiems, may not compare to the $0.22 Capital IQ Consensus Estimate; revs $28.7 bln vs $25.69 bln Capital IQ Consensus Estimate
BAC ka tulemustega väljas, esimene pilt parem kui oodatud, aga nagu juba eelnevalt on pankade puhul näha olnud, võib esialgne mulje petlikuks osutuda.
Aktsia kaupleb eelturul kerges plussis $ 6,05 juures (+0,3%)
BAC ka tulemustega väljas, esimene pilt parem kui oodatud, aga nagu juba eelnevalt on pankade puhul näha olnud, võib esialgne mulje petlikuks osutuda.
Aktsia kaupleb eelturul kerges plussis $ 6,05 juures (+0,3%)
Vanaema
Viimases Buumi saates räägiti võimalusest investeerida põllumajandusse ostes 30 suurima põllumajandusega seotud ettevõttega seotud indeksit. Kuidas seda teha?
Vanaema,
Pidasin seal silmas S-Net ITG Agriculture Equity indeksit. Bloomberg ticker "Agri Index". Kättesaadav ETF võiks olla "Agri LN Equity". Rohkem infot indeksi kohta: http://itg.snetglobalindexes.com/companyinformation.php.
Põhimõtteliselt 30 maailma juhtivat listitud põllumajandusega seotud ettevõtet. Üsna fertilizer-heavy, kuivõrd selles sektoris on kõige rohkem suurettevõtteid.
Goldman Sachs prelim ($0.84) vs ($0.16) Capital IQ Consensus Estimate; revs $3.59 bln vs $4.31 bln Capital IQ Consensus Estimate
UK inflatsiooni peale võib ECB nüüd rinna jälle kummi ajada ning rääkida "zee price stabiliteee" teemadel...
BlinkVanaema
Viimases Buumi saates räägiti võimalusest investeerida põllumajandusse ostes 30 suurima põllumajandusega seotud ettevõttega seotud indeksit. Kuidas seda teha?
Vanaema,
Pidasin seal silmas S-Net ITG Agriculture Equity indeksit. Bloomberg ticker "Agri Index". Kättesaadav ETF võiks olla "Agri LN Equity". Rohkem infot indeksi kohta: http://itg.snetglobalindexes.com/companyinformation.php.
Põhimõtteliselt 30 maailma juhtivat listitud põllumajandusega seotud ettevõtet. Üsna fertilizer-heavy, kuivõrd selles sektoris on kõige rohkem suurettevõtteid.
http://www.vaneck.com/funds/MOO.aspx MOO on ehk parem, arvestades tunduvalt suuremat mahtu, paremat likviidsust ja madalamaid kulusid (0,56% MOO vs 0,65% AGRI), fondi koosseis on suhteliselt sarnane
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: SFSF +7.3%, PH +2.8% (light volume), DPZ +1.4% (ticking higher), VMW +0.5%.
M&A speculation: HGSI +13.3% (GlaxoSmithKline may bid $25/share for HGSI - Daily Mail).
Other news: CPTS +8.3% (announced last night that it has won a favorable verdict in patent litigation against Hologic - Jury awards Conceptus $18.8 mln), FELE +4.6% (will replace Arch Chemicals in the S&P SmallCap 600 index), CCL +1.2% (still checking), VRX +0.6% (ticking higher, reports results of friendly offer for Afexa Life Sciences; takes-up 73.8% of the outstanding common shares of Afexa).
In reaction to strong earnings/guidance: SFSF +7.3%, PH +2.8% (light volume), DPZ +1.4% (ticking higher), VMW +0.5%.
M&A speculation: HGSI +13.3% (GlaxoSmithKline may bid $25/share for HGSI - Daily Mail).
Other news: CPTS +8.3% (announced last night that it has won a favorable verdict in patent litigation against Hologic - Jury awards Conceptus $18.8 mln), FELE +4.6% (will replace Arch Chemicals in the S&P SmallCap 600 index), CCL +1.2% (still checking), VRX +0.6% (ticking higher, reports results of friendly offer for Afexa Life Sciences; takes-up 73.8% of the outstanding common shares of Afexa).
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: CROX -34.7%, STRI -13.9%, IM -13.2%, AGL -5%, HOG -4.6%, IBM -4.1% (also downgraded to Market Perform from Outperform at BMO Capital, downgraded to Sector Perform from Outperform at FBN Securities).
Select metals/mining stocks trading lower: SLW -3.9%, AG -3.8%, SLV -3.8%, RIO -3.4%, SVM -3.1%, AUY -2.7%, MT -2.2%, BHP -1.7%.
Other news: TSON -35.9% (Trans1 disclosed subpoena issued by the Department of Health and Human Services, Office of Inspector General; downgraded to Hold from Buy at Canaccord Genuity), REGN -4.8% (announces that it intends to offer, $400 million aggregate principal amount of convertible senior notes due 2016 in a private placement), GMCR -2.4% (continued weakness), BIDU -1.4% (still checking), BA -0.3% (under modest pressure premarket following reports that delays may results in ZNH canceling orders).
Analyst comments: HAS -2% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), CHK -2% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), WAG -1.4% (downgraded to Hold from Buy at Jefferies), EP -1% (downgraded to Neutral from Positive at Susquehanna).
In reaction to disappointing earnings/guidance: CROX -34.7%, STRI -13.9%, IM -13.2%, AGL -5%, HOG -4.6%, IBM -4.1% (also downgraded to Market Perform from Outperform at BMO Capital, downgraded to Sector Perform from Outperform at FBN Securities).
Select metals/mining stocks trading lower: SLW -3.9%, AG -3.8%, SLV -3.8%, RIO -3.4%, SVM -3.1%, AUY -2.7%, MT -2.2%, BHP -1.7%.
Other news: TSON -35.9% (Trans1 disclosed subpoena issued by the Department of Health and Human Services, Office of Inspector General; downgraded to Hold from Buy at Canaccord Genuity), REGN -4.8% (announces that it intends to offer, $400 million aggregate principal amount of convertible senior notes due 2016 in a private placement), GMCR -2.4% (continued weakness), BIDU -1.4% (still checking), BA -0.3% (under modest pressure premarket following reports that delays may results in ZNH canceling orders).
Analyst comments: HAS -2% (downgraded to Neutral from Buy at Goldman), CHK -2% (downgraded to Neutral from Overweight at JP Morgan), WAG -1.4% (downgraded to Hold from Buy at Jefferies), EP -1% (downgraded to Neutral from Positive at Susquehanna).