Absoluutselt võimatu on teada mis veehindadega juhtub, ega kuidas Utilitas mõtleb, aga praegune aktsia hind pole minu peas sugugi atraktiivne.
Tallinna Vee juhatuse esimehe Aleksandr Timofejevi sõnul oli hotellidel ja spaadel tänavu teises kvartalis võimalik pakkuda oma teenuseid klientidele mahus, mis on võrreldav koroonaeelse ajaga. «Veetarbimine hotellides ja spaades suurenes teises kvartalis võrreldes aastatagusega enam kui 140 protsenti,» selgitas Timofejev.
Puhaskasumi vähenemist mõjutasid ärikasumi ja neto finantskulude muutused.
Ettevõtte ärikasum oli teises kvartalis 3,1 miljonit eurot. Eelmise aasta teise kvartaliga võrreldes vähenes ärikasum 2,12 miljoni euro võrra. 2022. aasta kuue kuu ärikasum oli 6,1 miljonit eurot, mida on 3,77 miljoni euro võrra vähem kui eelmisel aastal ning selle põhjuseks on nii eelpool toodud kulude kasv kui ka kolmandate osapoolte kahjunõuete eraldise säilitamine 2021. aasta kolmanda kvartali tasemel.
Elimineerides ärikasumist võimalike kolmandate osapoolte kahjunõuetest tuleneva muutuse mõju, olnuks ettevõtte ärikasum 2021. aasta teises kvartalis 4 miljonit eurot. 2022. aasta teise kvartali ärikasum oleks võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 22,9 protsenti ehk 0,91 miljonit eurot väiksem.
Puhaskasumi vähenemist mõjutasid ärikasumi ja neto finantskulude muutused.
Ettevõtte ärikasum oli teises kvartalis 3,1 miljonit eurot. Eelmise aasta teise kvartaliga võrreldes vähenes ärikasum 2,12 miljoni euro võrra. 2022. aasta kuue kuu ärikasum oli 6,1 miljonit eurot, mida on 3,77 miljoni euro võrra vähem kui eelmisel aastal ning selle põhjuseks on nii eelpool toodud kulude kasv kui ka kolmandate osapoolte kahjunõuete eraldise säilitamine 2021. aasta kolmanda kvartali tasemel.
Elimineerides ärikasumist võimalike kolmandate osapoolte kahjunõuetest tuleneva muutuse mõju, olnuks ettevõtte ärikasum 2021. aasta teises kvartalis 4 miljonit eurot. 2022. aasta teise kvartali ärikasum oleks võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 22,9 protsenti ehk 0,91 miljonit eurot väiksem.
10 veebruar 2021
"Lähiaastatel pole plaanis veetariife tõsta, märkis Kõlvart."
https://www.err.ee/1608104359/kolvart-tallinna-vee-peamiseks-eesmargiks-on-varustuskindlus-mitte-kasum
Nüüd aga vist on:
https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bd6be611626e63ddfde08baa71c3cb34a&lang=et
"Lähiaastatel pole plaanis veetariife tõsta, märkis Kõlvart."
https://www.err.ee/1608104359/kolvart-tallinna-vee-peamiseks-eesmargiks-on-varustuskindlus-mitte-kasum
Nüüd aga vist on:
https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bd6be611626e63ddfde08baa71c3cb34a&lang=et
TVE tõstab 1 oktoobrist veehindu 14% võrra tänase börsiteate järgi. Kasum muidugi tõuseb sellest rohkem, ceteris paribus.
Ma pole täpsemalt kalkuleerinud.
Ma pole täpsemalt kalkuleerinud.
Kasum mitte ei tõuse, vaid langeb hinnatõusu tulemusena aeglasemas tempos.
Indeksi OMX Baltic 10 (OMXB10) koosseisu korrigeerimisarvutuste tulemusel eemaldati indeksist Tallinna Vesi
Indeksi OMX Baltic 10 (OMXB10) koosseisu korrigeerimisarvutuste tulemusel eemaldati indeksist Tallinna Vesi
Kasum tõuseb "ceteris paribus" nagu kirjutasin.
14% tähendab korralik hulk MEURsid aasta baasil. 2018 ja 2019 aastal oli veemüük suurusjärgus 55 MEUR/aasta. Seejärel müük muidugi langes, aga kas 6, 7 või 8 MEURsid lisaks oleks ikka 30-40 senti/aktsia lisaks.
Muidugi kulud tõusevad jooksvalt ka.
Aga jutt tõusvatest elektrihindadest on natuke liialdatud, ma arvan. Esiteks, kas keegi arvab, et veehinnad langevad, kui elektrihinnad langevad tagasi. Teiseks, elekter on väike asi võrreldes veetuludega.
Aga jah KA kiitis kiiresti heaks.
14% tähendab korralik hulk MEURsid aasta baasil. 2018 ja 2019 aastal oli veemüük suurusjärgus 55 MEUR/aasta. Seejärel müük muidugi langes, aga kas 6, 7 või 8 MEURsid lisaks oleks ikka 30-40 senti/aktsia lisaks.
Muidugi kulud tõusevad jooksvalt ka.
Aga jutt tõusvatest elektrihindadest on natuke liialdatud, ma arvan. Esiteks, kas keegi arvab, et veehinnad langevad, kui elektrihinnad langevad tagasi. Teiseks, elekter on väike asi võrreldes veetuludega.
Aga jah KA kiitis kiiresti heaks.
TVE elektrikulu 2021 aastal oli 4,6 MEUR, kui ma loen aastaaruannet õigesti.
Elektri osakaal moodustab Tallinna Vee tootmiskuludest ligikaudu 25 protsenti. Kõige enam elektrienergiat kasutab ettevõte reo- ja veepuhastamise protsessides ning pumplates.
Tallinna Vesi on Eesti suurim vee-ettevõtja, mis teenindab enam kui 23 900 kodu- ja äriklienti ning 470 000 lõpptarbijat Tallinnas ja pealinna ümbritsevates valdades.
Timofejevi sõnul kasutab keskmine Eesti leibkond ühes kuus 2,2 kuupmeetrit vett pereliikme kohta, mis tähendab, et veeteenuse hind Tallinna Vee teeninduspiirkonnas tõuseb umbes ühe euro võrra inimese kohta kuus.
Link
1 EUR/inimene kuus teeb umbes 0,5 MEUR/kuu ja 6 MEUR/aasta, mis on, võrdne 30 lisasenti/aktsia aastas.
Seda enne kulusid. Seda kui palju hinnatõusud sellest ära söövad saab näha uuel aastal.
Kulud on juba tõusnud*, sellepärast nad saidki luba tõsta tulusid, Tulude "hüpe" tuleb 1 oktoobrist.
Iseasi mis Tallinna börs oli juba diskonteerinud hinnatõusu osas.
* Elektrilepingud võivad muidugi olla rohkem või vähem fikshinnaga.
Iseasi mis Tallinna börs oli juba diskonteerinud hinnatõusu osas.
* Elektrilepingud võivad muidugi olla rohkem või vähem fikshinnaga.
PR: ASi Tallinna Vesi tulemuste avaldamine 2023. aastal
Ettevõte avaldab 2023. aastal tulemused alljärgnevatel aegadel:
27.01.2023 2022. aasta IV kvartali ja 2022. aasta auditeerimata tulemused
31.03.2023 2022. aasta auditeeritud tulemused
28.04.2023 2023. aasta I kvartali finantstulemused
28.07.2023 2023. aasta II kvartali finantstulemused
27.10.2023 2023. aasta III kvartali finantstulemused
Korralise aktsionäride üldkoosoleku toimumise kuupäevaks on kavandatud 1. juuni 2023.
Kiiresti vaadates tundub, et TVE teenis 12 sent/aktsia Q4 pärast veehindade tõstmist 1 oktoober.
https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bbb29c002ab1ef75bbcdd0a8f13bd142c&lang=et
(!?!?)
https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bbb29c002ab1ef75bbcdd0a8f13bd142c&lang=et
(!?!?)
Kui natuke lähemalt vaadata, siis Q4 müügitulu kasvas ca 1,1 miljonit, aga müüdud teenuste kulud kasvasid
ca 1,4 miljonit. Lisaks käibevara vähenes aasta jooksul ca 21 ja kohustused suurenesid ca 2 miljonit.
ca 1,4 miljonit. Lisaks käibevara vähenes aasta jooksul ca 21 ja kohustused suurenesid ca 2 miljonit.
PS.
Vaatasin natuke eelmisi kommentaare ja leidsin, et poolteist aastat tagasi, kui arvasin et TVE aktsia hind üle 13€ on liiga kõrge, soovitas rainis007 mul jooksuga Novaturase aktsiaid ostma minna.
Vaatasin natuke eelmisi kommentaare ja leidsin, et poolteist aastat tagasi, kui arvasin et TVE aktsia hind üle 13€ on liiga kõrge, soovitas rainis007 mul jooksuga Novaturase aktsiaid ostma minna.
ostsid siis vä?
Swedi nägemus:
Kallid hinnasuhtarvud sunnivad kordama Vähenda investeerimissoovitust
Vähendasime 2023. aasta oodatavat müügitulu 60,6 miljoni euroni (varasem ootus 65 miljonit eurot). Samal ajal ootame 62,6-64,4 miljoni euro suurust müügitulu aastatel 2024-2025. Usume, et uued tariifid aitavad leevendada survet ettevõtte kuludele, mistõttu ootame brutomarginaali tõusu 37,5%-le 2023. aastal ja ligikaudu 41%-le aastatel 2024-2025 (2022. aastal oli sama näitaja 31%). Samuti ootame 2023. aastal puhaskasumi 55%-list kasvu, 13 miljoni euroni.
Kompromissina hinnangulise parema kasumlikkuse ja kõrgema kapitalikulukuse vahel, säilitame hinnasihi 11,5 eurot, mille juures oleks ettevõtte väärtuse / kulumieelse ärikasumi (EV/EBITDA) suhtarv 13,7-kordne. Kuna analüüsi väljastamise hetkel olid Tallinna Vee hinnasuhtarvud turul kallid, kordasime aktsiale Vähenda investeerimissoovitust.
Kallid hinnasuhtarvud sunnivad kordama Vähenda investeerimissoovitust
Vähendasime 2023. aasta oodatavat müügitulu 60,6 miljoni euroni (varasem ootus 65 miljonit eurot). Samal ajal ootame 62,6-64,4 miljoni euro suurust müügitulu aastatel 2024-2025. Usume, et uued tariifid aitavad leevendada survet ettevõtte kuludele, mistõttu ootame brutomarginaali tõusu 37,5%-le 2023. aastal ja ligikaudu 41%-le aastatel 2024-2025 (2022. aastal oli sama näitaja 31%). Samuti ootame 2023. aastal puhaskasumi 55%-list kasvu, 13 miljoni euroni.
Kompromissina hinnangulise parema kasumlikkuse ja kõrgema kapitalikulukuse vahel, säilitame hinnasihi 11,5 eurot, mille juures oleks ettevõtte väärtuse / kulumieelse ärikasumi (EV/EBITDA) suhtarv 13,7-kordne. Kuna analüüsi väljastamise hetkel olid Tallinna Vee hinnasuhtarvud turul kallid, kordasime aktsiale Vähenda investeerimissoovitust.
Aituma Tallinna Veele, kes tekitas täna hommikul selle suurepärase ummiku Pärnu maanteele piimakombinaadi juurde. Nii et tavapärane 20min töölesõit võttis tunni.
Kaevati pisike auguke, paigaldati kanalisatsioonikaevuke, ja selle asemel et töö lõpetada ja tee taastada, ümbritseti ala 2x2m piirdeaiaga ja jäeti sinnapaika.
Tsiviliseeritud maades tehakse selline töö ära öösel, hommikuks on tee puhas ja vaba.
Kaevati pisike auguke, paigaldati kanalisatsioonikaevuke, ja selle asemel et töö lõpetada ja tee taastada, ümbritseti ala 2x2m piirdeaiaga ja jäeti sinnapaika.
Tsiviliseeritud maades tehakse selline töö ära öösel, hommikuks on tee puhas ja vaba.
"peeter82"
Aituma Tallinna Veele, kes tekitas täna hommikul selle suurepärase ummiku Pärnu maanteele piimakombinaadi juurde. Nii et tavapärane 20min töölesõit võttis tunni.
Kaevati pisike auguke, paigaldati kanalisatsioonikaevuke, ja selle asemel et töö lõpetada ja tee taastada, ümbritseti ala 2x2m piirdeaiaga ja jäeti sinnapaika.
Tsiviliseeritud maades tehakse selline töö ära öösel, hommikuks on tee puhas ja vaba.
uskumatu, et seda vimma nii kaua endas kandsid ja alles nüüd see prahvatas ... nimelt piimakombinaati pole Pärnu maanteel juba rohkem kui 10 aastat
mis see kunagine piimakombinaat siia puutub? Mis vimm? See oli toodud maamärgina - enamvähem igaüks saab kiirelt aru, mis kohast jutt on.