Vahetult enne 3päevast rallit jagasin x-is oma viiele jälgijale lühidalt mõtteid Silvano kohta: x.com
Fundamentaalselt pole küsimustki, et võiksime jõuda ~€100m market capini ~€2.7per share. Seda toetab tugevalt ettevõtte bilansiline seis ja aastatevältelt väga kasumlikult toimimine. Küll aga on riskide poole pealt omanike risk ja poliitilne risk need, mis hinda pikalt all hoidnud. Need riskid ei ole ju väga muutunud… või on?
Spekuleerin, et kui TT hinna nii kaugele on viinud hetkel ja ikka ostab, siis usub ta ise kindlalt, et Silvano on undervalued ja näeb head ostukohta - vägagi loogiline. Enam küll päris 1:1-le cash per share ei saa, aga selle lähedale + muud ettevõtte varad + edukalt toimetav ettevõte.
Samuti on omanikud varasemalt õrritanud ülevõtupakkumisega, mida olen nii ühe kui teise poole pealt anlüüsinud - tundus paras nali nii kommunikatsiooni kui ka executioni poolelt. Hetkel ei näe seda ka tulemas, aga omanikud ju mingi hetk raha tahavad välja saada?
Well done neile, kes veel väljunud pole. Ise väikse osa realiseerinis, aga enamikust hoian kinni. Sentiment tundub üle pika aja positiivne ning kui näeksime ka sõja lõppu Ukrainas ja dividende, siis võiks soovitud hinnasiht käega katsutav olla.