The Polish drug safety watchdog has suspended the distribution of one batch of Corhydron 100 produced by pharmaceuticals company Jelfa. The inspectors have acted upon one hospital's suspicions over quality of this product. Jelfa is a subsidiary of the Lithuanian pharmaceutical group Sanitas.
Kas see uudis mitte eelmise aasta oktoobrist-novembrist ei pärine?
BBN kirjutas vana uudis?
tundub et pole vana uudis. jälle probleemid corhydroniga. http://www.money.pl/archiwum/wiadomosci/artykul/corhydron;znow;na;cenzurowanym,3,0,230659.html
Väga jõuline tõus-kahe nädalaga 20 %.
Kellelgi Sanitase kohta mingit uudist on? Väga jõuline tõus viimasel ajal.
head tulemused
jah, leidsin juba ise ka. Algselt vaatasin kiirelt, et viimased mai numbrid olid hoopis käibenumbrid. Puhaskasum mais oli aga tõesti tugev.
ralli kestab, täna juba +9%
Täitsa viisakad tulemused, 13 mLIT 2009 Q1 kahjumist tehti aasta lõpuks ülejäänud kvartalite lõikes 17 mLIT puhaskasum. Olulist käibe langust enam ei ole, kuid kasumlikkust tõstetud läbi väiksema tegevuskulude baasi. Massiivselt muidugi langenud ka finantskulud. Laene veel kõvasti turjal, kuid ka nende tagasimaksmine (ka põhiosa), paistab üsna edukalt minema.
Maksab praegu 1,3x booki ning tegelt on üsna Poola turu play. Üle poole müügitulust tuleb Poolast ja peamiselt Jelfa ostuga peaks olema seotud ka üsna suur võlakoorem. Mulle tundub Balti farmadest kõige etem, kuigi näiteks Grindeksiga mõnevõrra erineva profiiliga ettevõtted. 2010 Q1 kasum peaks yoy päris tugev olema.
Maksab praegu 1,3x booki ning tegelt on üsna Poola turu play. Üle poole müügitulust tuleb Poolast ja peamiselt Jelfa ostuga peaks olema seotud ka üsna suur võlakoorem. Mulle tundub Balti farmadest kõige etem, kuigi näiteks Grindeksiga mõnevõrra erineva profiiliga ettevõtted. 2010 Q1 kasum peaks yoy päris tugev olema.
kvartalite lõikes = kvartalite jooksul, st ülejäänud kvartalid näitasid kasumit
Muidu Sanitases peamiselt finantsinvestorid, Amber Trust ning mis muu see Invaldagi on. Ilmselt kui KIE-s farmade osas ringi vaatama hakatakse, võiks ka Sanitas eelkõige Poola turu lõikes mõnele suuremale huvi pakkuda. Sanitas ise ilmselt keskmises perspektiivis ülevõtja rollis vaevalt, et on. Aga noh, eks see eelmine võib kehtida muidugi ka paljude teiste ettevõtete kohta. Põhiomanikud küll aga sellised, kes võiksid olla valmis exitit tegema.
Muidu Sanitases peamiselt finantsinvestorid, Amber Trust ning mis muu see Invaldagi on. Ilmselt kui KIE-s farmade osas ringi vaatama hakatakse, võiks ka Sanitas eelkõige Poola turu lõikes mõnele suuremale huvi pakkuda. Sanitas ise ilmselt keskmises perspektiivis ülevõtja rollis vaevalt, et on. Aga noh, eks see eelmine võib kehtida muidugi ka paljude teiste ettevõtete kohta. Põhiomanikud küll aga sellised, kes võiksid olla valmis exitit tegema.
Keegi müüs hinna korraks alla 1LTL! Üle 90% hinnalangus mõne hetkega.
https://newsclient.omxgroup.com/cdsPublic/viewDisclosure.action?disclosureId=394902&messageId=474866
Krt.
Ja heausksetelt ostjatelt võetakse vägisi saadud aktsiad ära.
Ja heausksetelt ostjatelt võetakse vägisi saadud aktsiad ära.
seal nende ask/bid-idega midagi väga pekkis ikka. 3/13.20;)
Üldiselt ilusad tulemused jälle. Q1 tehti puhaskasumit 15,2 mLIT, aasta tagasi kahjum 13 mLIT. Käive ka kenasti tõusnud 64 -> 80 mLIT. EPS 0,49 LTL
Kiidetakse Poola turgu ja zlotti, eks Jelfa ost hakkab end vaikselt ära tasuma, Poola ja Jelfa ongi praeguseks Sanitase A ja O. Võlakoormus siiski endiselt suur. Trailing 12 kuu EPS 1,48 LTL. Plaan on ka 2005. aastal soetatud Slovaki tütarettevõte HBM Pharma (end. Hoechst-Biotika) Läti firmale maha müüa. Väärtust ei oska prognoosida, ilmselt aga kasutataks raha laenude tasumiseks, läbirääkimised käimas. Grupi ~1300st töötajast töötab seal ~300.
Olen LONG. Rakettaktsia kindlasti pole, kuid teatavat defensiivsust kindlasti pakub. Töötataks võlad ka väiksemaks, oleks elu ilusam.
Kiidetakse Poola turgu ja zlotti, eks Jelfa ost hakkab end vaikselt ära tasuma, Poola ja Jelfa ongi praeguseks Sanitase A ja O. Võlakoormus siiski endiselt suur. Trailing 12 kuu EPS 1,48 LTL. Plaan on ka 2005. aastal soetatud Slovaki tütarettevõte HBM Pharma (end. Hoechst-Biotika) Läti firmale maha müüa. Väärtust ei oska prognoosida, ilmselt aga kasutataks raha laenude tasumiseks, läbirääkimised käimas. Grupi ~1300st töötajast töötab seal ~300.
Olen LONG. Rakettaktsia kindlasti pole, kuid teatavat defensiivsust kindlasti pakub. Töötataks võlad ka väiksemaks, oleks elu ilusam.
Huvitav firma iseenesest. Käive peamiselt Poola turult üsna ilusasti kasvamas, LTL-PLN liikumistel siiski mõju ka üsna palju. Võrdlemisi suurelt Jelfa ostust võlga üleval, mida kiirelt maha töötatakse, muuhulgas ka tütarde müügiga (HBM Pharma eest saadi vist umbes 45 mLIT).
Siiski sulgesin positsiooni, kuna Q2 polnud kõige parem (mitte kohutav ka), raha natuke mujale tarvis ning oluline positsioon Olainfarmis (mõnes mõttes OLF-i riskid suuremad, kuid OLF-i upside kindlasti märksa parem) juba sees, mistõttu riskide juhtimise seisukohalt võiks see müüki õigustada.
Siiski sulgesin positsiooni, kuna Q2 polnud kõige parem (mitte kohutav ka), raha natuke mujale tarvis ning oluline positsioon Olainfarmis (mõnes mõttes OLF-i riskid suuremad, kuid OLF-i upside kindlasti märksa parem) juba sees, mistõttu riskide juhtimise seisukohalt võiks see müüki õigustada.
Sanitas lükkas lahti Balti farmafirmade Q3 tulemused ning numbrid päris ilusad.
Kui viimase aja üsna tugev käibekasv on vähemalt Q3 vaibunud (vaid ligi 5% kasvu), siis edasi on numbrid juba märksa kenamad. Müüdud kaupade kulu on alla saadud ja seega oluline paranemine brutomarginaalis. Lisaks 18,5 mLIT finantstulusid, mis peaksid olema suuremas osas seotud Slovakkia tootmisüksuse müügiga.
Tänu sellele kvartali kasum 28,7 mLIT, ilma selleta tõenäoliselt 10 mLIT tuuris, mis oleks samuti eelmise aastaga võrreldes 2,5x edasiminek. 3 kvartali peale kasum 51,7 mLIT. 9 kuuga on tagasi makstud 66 mLIT laene, millest ca 30 mLIT viimane kvartal. Pikalt Sanitase kirstunaelaks olnud kõrge võlakoormus seega siis vähenemas ja omakapitali osakaal bilansis jõudnud 56% juurde.
Aktsia viimasel ajal üsna hästi liikunud ning praegu market cap 620 mLIT. Endal küll enam positsiooni pole.
Sanitasest kuulub ligi 13% Amber Trusti fondile, mis pidi vist paari aasta pärast tegevuse lõpetama. Võimalik, et ettevõtte finantsseisu tehakse korda ka eesmärgiga investeeringust väljuda. Suurim osanik Invalda.
Kui viimase aja üsna tugev käibekasv on vähemalt Q3 vaibunud (vaid ligi 5% kasvu), siis edasi on numbrid juba märksa kenamad. Müüdud kaupade kulu on alla saadud ja seega oluline paranemine brutomarginaalis. Lisaks 18,5 mLIT finantstulusid, mis peaksid olema suuremas osas seotud Slovakkia tootmisüksuse müügiga.
Tänu sellele kvartali kasum 28,7 mLIT, ilma selleta tõenäoliselt 10 mLIT tuuris, mis oleks samuti eelmise aastaga võrreldes 2,5x edasiminek. 3 kvartali peale kasum 51,7 mLIT. 9 kuuga on tagasi makstud 66 mLIT laene, millest ca 30 mLIT viimane kvartal. Pikalt Sanitase kirstunaelaks olnud kõrge võlakoormus seega siis vähenemas ja omakapitali osakaal bilansis jõudnud 56% juurde.
Aktsia viimasel ajal üsna hästi liikunud ning praegu market cap 620 mLIT. Endal küll enam positsiooni pole.
Sanitasest kuulub ligi 13% Amber Trusti fondile, mis pidi vist paari aasta pärast tegevuse lõpetama. Võimalik, et ettevõtte finantsseisu tehakse korda ka eesmärgiga investeeringust väljuda. Suurim osanik Invalda.
Leedu ravimifirma Sanitas on meil nüüdsest katmise all. Andsime aktsial Osta soovituse õiglase väärtuse hinnavahemikuga 6,00-6,60 EUR-i. Link raportile https://fp.lhv.ee/file?id=2762
LHV Pro all avaldasime ka pikema farmaatsiasektorit tutvustava raporti:
https://fp.lhv.ee/file?id=2756
LHV Pro all avaldasime ka pikema farmaatsiasektorit tutvustava raporti:
https://fp.lhv.ee/file?id=2756
Aitäh, hea töö. Läti-Leedu farmaatsiasektor on kahtlemata huvitav ning korraliku ekspordipotentsiaaliga nišš (OLF-GRD peamiselt Vene suunas, SAN Poolasse), mis väärib investorite poolt rohkem tähelepanu.