"stocker" Näiteks opts. spread. SPY 17.dets sell 442 put 1x / buy 432 put 3x / sell 430 put 1x @-8.00.
Huvi pärast lõin kalkulaatorisse sisse selle. Kulu kvartalis eeldatavalt $769, oodatav tulu -30% kukkumise korral $10k. Kui 13 kvartaliga midagi suurt ei juhtu, siis oled juba miinuses. Ei tundu just väga hea diil.
Jaak, kas sa leiad, et 13 kvartali ( 3 aastat+ ) jooksul ei juhtu midagi? Tore oleks, sest minu investeerimisportfell tunneks sellest ainult rõõmu. Kordan, antud diil on kaitse ja selle üle ma ei ole rõõmus, kui see õnnestub.
Nõus. Põhiline, mis selle possu võtmise aluseks on praegune, aeglaselt ülesse roniv turg, ilma suurema käibeta ja madala volatiilsusega. Kuigi jah VIX 16 ei ole eriti madal, kuid eks näis. Tänan kaasa mõtlemast!
Selline kaitse on iseenesest tore, aga pikas plaanis tundub sellega miinusesse jäävat. Üks positiivne mõte tuli praegu küll pähe. Kui sitt lendabki ventikasse, siis sul tekib kohe vaba raha, et alt otsast õngitsema hakata.
Ok, üks asi on portfelli kaitse. Vaatame siis teist poolt. Kas ka miinuses või mitte? Minu tees on see, et volatiilsus ( 16,5% ) on täna madalam ja käive nõrgem, kui järgneva kahe, kolme kuu jooksul. Toon kaks pilti ( suuremat kuva saab, kui laadida uude aknasse ) 1. Volatiilsus kvartalite lõikes viimase kahe aasta jooksul. Isegi enne pandeemiat hüppas volatiilsus 20-25 kanti. Peale pandeemiat on see pigem 25-30. Eeldan, et see juhtub ka järgneva 2-3. kuu jooksul. 2. Possu riski graafik, ainult volatiilsuse muutumisel Iga kõver on 5% sammuga ( hinda ei ole muudetud ). Kui volatiilsus kasvab tänaselt 16%, oletatava 25% - 30% juurde, siis see on graafikul punase kõvera ja halli kõvera vahel. Vertikaalne topelt joon on tänane hind, horisontaalne on possu 0 tootlus. Kõik, mis sellest ülalpool on raha sisse, mis allpool on raha välja. Praegu siis -800$/per spread. Kahe pildi summana on järeldus, et kord kvartalis teeb volatiilsus hüppe, sellega kaasnev hindade kukkumine annab possule võimendust juurde. Praegu vaatan, et spreadi valik ei olnud päris hea, kuid las see jääb. Märkuseks niipalju, et antud spread peab olema võetud enne sündmust, asja võlu ongi selles. Teine märkus, kui seda ei ole varem tehtud, siis poss tuleb sulgeda umbes kuu aega enne tähtaega. Kolmas märkus, ei tohi unustada, milleks selline positsioon sai võetud?
"Jaak" Selline kaitse on iseenesest tore, aga pikas plaanis tundub sellega miinusesse jäävat. Üks positiivne mõte tuli praegu küll pähe. Kui sitt lendabki ventikasse, siis sul tekib kohe vaba raha, et alt otsast õngitsema hakata.
Kas autole kaskot tehes ootad ka kasumi teenimise võimalust? S.t. on hea meel, kui tekib kahjujuhtum? Pigem vist ikka mitte. Pigem on sul hea meel, kui poliisiga "kasumit" ei teki. Kui hedge'imisel loodad (normaalsel turul) kasumit teenida, siis tõenäoliselt hedge'id valesti. Hedge peab töötama (kasumit tooma) ainult sellises olukorras, mille vastu sa hedge'id. Mitte normaalsel turul.
"Jaak" Selline kaitse on iseenesest tore, aga pikas plaanis tundub sellega miinusesse jäävat. Üks positiivne mõte tuli praegu küll pähe. Kui sitt lendabki ventikasse, siis sul tekib kohe vaba raha, et alt otsast õngitsema hakata.
Kas autole kaskot tehes ootad ka kasumi teenimise võimalust? S.t. on hea meel, kui tekib kahjujuhtum? Pigem vist ikka mitte. Pigem on sul hea meel, kui poliisiga "kasumit" ei teki. Kui hedge'imisel loodad (normaalsel turul) kasumit teenida, siis tõenäoliselt hedge'id valesti. Hedge peab töötama (kasumit tooma) ainult sellises olukorras, mille vastu sa hedge'id. Mitte normaalsel turul.
