Micron Tecnology (MU)

Investeerimine
21
FQ2-18: record revenue, gross profit, EPS. Solid tulemused, aga mitte ootuspärane huge beat. Ettevõte peaks praeguseks olema juba net cash positive. Kas tõesti põhjustas NAND ASP langus selloffi? ASP ei ole ainus muutuja. Kuidas on samal ajal muutunud ja millise trendiga on bit output growth, cost/bit ja turuosa? Milline on NAND osakaal ettevõtte kogukäibest? Pigem võeti lihtsalt kasumit ja varsti tagasi $60+.
22
UBS hakkab katma Micronit selli ja $35 targetiga.

Imelikuks teeb asja see, et tüüp ei ole lihtsalt tavaline lollakas. Calli sisu ei tea, ruttan ette teatama.
Paneb ühe silma peale.
23
UBS uudise peale -6.6%. "Peak NAND" või veel hullem "Peak DRAM" headlined vähegi mõjukate isikute poolt ja algodel kohe sell mode on. Päris suur risk. Väidetavalt pakkumine suureneb, aga kust see tulema peaks seda ei öelda. Enne vist suurt ei muutu, kui tuleb dividend või aktsiate tagasiost.

William Tidwell: "We all know how we got to his ugly number 5-handle on the PE, right? All together now - let's hear it for the "C" words - "commodity". And there's another one - "cyclic". The dominant Micron narrative is that no matter how good today is everything goes to hell tomorrow."
24
ymeramees
UBS hakkab katma Micronit selli ja $35 targetiga.

Imelikuks teeb asja see, et tüüp ei ole lihtsalt tavaline lollakas. Calli sisu ei tea, ruttan ette teatama.
Paneb ühe silma peale.


Sorry, aga mille poolest see tüüp (Arcuri) siis ikkagi eristub neist enne MU ER ug-sid ja pt-sid 60 ja 100 vahele visanuist? Koostas lausa 14-ühikulise nimekirja ning mh lajatas INTC pt $70 ja AVGO pt $350? Ok, memory on tema mureks, aga millest nii optimistlik siis muu kama osas?
25
Tänan, et küsisid:

26
No ja siis oli mingi mees, kes seal põhjas osta soovitas:
https://www.barrons.com/articles/micron-cowen-likes-their-technological-edge-in-cloud-era-1460508360
27
ymeramees
No ja siis oli mingi mees, kes seal põhjas osta soovitas:
https://www.barrons.com/articles/micron-cowen-likes-their-technological-edge-in-cloud-era-1460508360


Palun postitage selliseid ideid siia kohe mitte kaks aastat hiljem.
28
velvo
ymeramees
No ja siis oli mingi mees, kes seal põhjas osta soovitas:
https://www.barrons.com/articles/micron-cowen-likes-their-technological-edge-in-cloud-era-1460508360


Palun postitage selliseid ideid siia kohe mitte kaks aastat hiljem.


Kas vale jalaga voodist või midagi pähe kukkunud?

See kaks aastat tagasi postituses olnud tüüp oligi seesama, kes eilse languse Micronis tekitas. Oma arust ma selle siin teemas välja tõin, et pole suvaline töll. Spread oli sel ajal $52.7/$52.9. Praegu $47.69. Ja see tüüp, kes esimese $100 targeti eelmise kuu lõpus pani ja sellega teised lemmingud samas suunas hinnaga kaasa jooksma pani, oli seesama, kes tsükli põhjas asju väga mustalt nägi.
29
Time will tell... aga turul on ka muid hirme, kui Arcuri tiimi dg-d. Trumpi twitter nt.
Aga mainisid jälle "...tsükli põhjas...". Hästi ei saa enam aru, kui pikast tsüklist siis nt memory tootmise puhul juttu on? 2a tagasi oli põhi, nüüd tipp, tsükkel = 4a?
Õue vaadates paistab, et kõik uuem tehnokraam tuleb juba mingit sorti mäluga, vist isegi teekannud ja munalõikurid... Nõudlust võiks olla.


30
Q3 guidance upgrade täna.

Q3 revenue is now expected from $7.7B to $7.8B (consensus: $7.47B; was: $7.2B to $7.6B) with EPS from $3.12 to $3.16 (consensus: $2.84; was: $2.76 to $2.90).

Päris tõsine EPS upgrade.
31
Introduced $10B share buyback; returning at least 50% of annual free cash flow.
32
Morgan Stanley downgrade täna MU-le.
Ida-Euroopa unetud viisid ta jalutama, aga mingi suure pöidlaga tüüp kutsub teda koju tagasi.
Popcorni vääriv vehklemine on täna ees.
33
PT jäi samaks. Overweight to Equal Weight, sest hind jõudis nende $65 targeti juurde. See ilmselt seletab ka eile peale lõunat alanud kukkumist. Selles suhtes on neil õigus, et iga väiksemgi negatiivne muutus fundamentaalnäitajates karistatakse karmilt ära, eriti kui storm clouds on the horizon väide juba nii palju hinda alla tõmbab. Iga väiksemgi negatiivne teade on suure võimendusega. Kõik teised buy ja strong buy $100+ targetiga ei tähenda enam justkui midagi. Ehk läheb paremaks, kui $10B buyback käima pannakse.
34
MU tulemused täna, ilmselt kõigil silmad punnis, mida nad hyperscale kohta räägivad.
Kui peaks väikegi märk olema sellest, et tellimuste maht vähenemas, siis ilmselt ees lageraie MLNX, CAVM, WDC, NVDA.

hetkel tundub nõudlus stabiilne olevat.
https://pcpartpicker.com/trends/price/memory/




35
Praktiliselt inline. Ai.
36
Mida sa siis ootasid? 2 nädalat enne Q lõppu tõsteti eps guidance $3.12 to $3.16 peale ja rev $7.70B to $7.80B peale. Praegu siis $3.15 ja $7.80B.
37
Kus on MU guido? Enam ei anna? See küll stockile hea poleks.
38
Nii NAND, kui DDR on koguseliselt flatQ/Q, võit on tulnud kõrgemast ASP-st.
Nii kui kogused peaks vähenema, kukub ASP sodiks.

Erinevalt varasemast ei sisalda PR Kuidot, mis on pehmelt öeldes imelik.


39
Jup, guido netu. Alati on olnud nii 10 mintsa peale numbrit
40
Tugevad numbrid, ei imestaks, kui siit teised datacentri asjad ka boosti saavad.