Mis sellest aktsiast targemad arvavad.
Kas oleks teemaks siseneda hetkel hind on 2003 aasta lõpu tasemel.
Firmal vast mingid ületamatud probleemid ka ei tohiks olla.
Omab keegi ?
Noh, veebis otse väljas 2004 aasta info.
2005 lõpu seisuga on laenukoormat suurendatud, tootlikus aksia kohta on vähenenud, müüginumbrid pole praktiliselt suurenenud. Vähemalt minus ei ärata küll erilist huvi, tundub nagu kasvu polegi. Samas ei leidnud 2006 aasta infot nende veebist, äkki seal on miskit paremat?
2005 lõpu seisuga on laenukoormat suurendatud, tootlikus aksia kohta on vähenenud, müüginumbrid pole praktiliselt suurenenud. Vähemalt minus ei ärata küll erilist huvi, tundub nagu kasvu polegi. Samas ei leidnud 2006 aasta infot nende veebist, äkki seal on miskit paremat?
Kui õigesti mäletan, siis 1. poolaasta kasum oli möödunud aastaga võrreldes selgelt langenud. Ettevõtte-spetsiifiliste põhjustega kursis ei ole.
Üldse on Leedu piimatööstuste probleemid suhteliselt suur konkurents, kõikuv Vene turg ning toorme hinna tõusu oht (piima kokkuostuhinnad praegu suhteliselt madalad).
Üldse on Leedu piimatööstuste probleemid suhteliselt suur konkurents, kõikuv Vene turg ning toorme hinna tõusu oht (piima kokkuostuhinnad praegu suhteliselt madalad).
Leedu piimafirmadest vaataks pigem Pieno Zvaigzdesit. Kasumi kasv korralik, tugev EBITDA ja EBITDA marginaal. Pieno Zvaigzdes on ka mõistlikumalt hinnatud. EV/EBITDA 6.6 korda, võrdluseks Rokiskiol ca 9 x kordne valuatsioon praegu.
Pieno Zvaigzdel tuleb üle poole käibest Leedu koduturult, samas kui Rokiskio Surisel ainult kuskil kolmandik. Koduturu riskid üldjuhul väiksemad. 2005 Rokiskio Surisel kodumaine müük vähenes, eksport on samas suurenenud.
Hansapangal tundub olevat märkimisväärne kogus PZV aktsiat müügis 4.4 peal.
4,4 liti peal on viimasel ajal tõesti üsna palju müüdud. Võib olla East Capital müüb läbi Hansa.
Samas graafiku järgi tasuks nagu siseneda ?
Hansa kommentaar:
The company was “punished” in the market after the sharp lowering the 2006 y net profit forecasts so at the moment the company share valuations are quite attractive. In 11 month the sales of the company rose by 12.4 %.
NB! Hansa klientide osalus on ca 15%.
P.S. Viimasel nädalal on aktsia trend muutumas.
The company was “punished” in the market after the sharp lowering the 2006 y net profit forecasts so at the moment the company share valuations are quite attractive. In 11 month the sales of the company rose by 12.4 %.
NB! Hansa klientide osalus on ca 15%.
P.S. Viimasel nädalal on aktsia trend muutumas.
Minu jaoks huvitav on see, miks Hansale just Rokiskio meeldib. Fundamentaalide poole pealt näitab Leedu teine piimatöötlemisettevõte Pieno Zvaigdzes tunduvamalt paremaid tulemusi: 9M/06 käive +23.9% yoy vs Rokiskio +13.6% samal ajal. 9M/06 maksueelset kasumit vaadates on vahe veel suurem: Pieno +41% yoy vs Rokiskio -34%. Aktsiate hinnatase 2006. aasta kasumil (PE): Pieno ~13x ja Rokiskio ~20x. Aga jah, Hansa klientide osalus Pienos on ka 2x väiksem.
22. dets toimub aktsionäride üldkoosolek.
Mõned väljavõtted:
Draft resolutions
Regarding purchase of own shares.
To purchase up to 10 per cent of own shares.
Period during which the company may purchase own shares - 18 months from approval of resolution.
Maximal purchase price per share set as – LTL 116, minimal purchase price per share is set equally to nominal value of share – LTL 10.
Mõned väljavõtted:
Draft resolutions
Regarding purchase of own shares.
To purchase up to 10 per cent of own shares.
Period during which the company may purchase own shares - 18 months from approval of resolution.
Maximal purchase price per share set as – LTL 116, minimal purchase price per share is set equally to nominal value of share – LTL 10.
rait maasikas,
keegi tegi meist RSU P/E arvutamisel vea. Paar kuud tagasi arvutasin RSU P/E-ks 9,x, mis oleks väheneva kasumi najal mõneti normaalne. Kui tõepoolest praegu tracking P/E 20, siis kallivõitu küll.
keegi tegi meist RSU P/E arvutamisel vea. Paar kuud tagasi arvutasin RSU P/E-ks 9,x, mis oleks väheneva kasumi najal mõneti normaalne. Kui tõepoolest praegu tracking P/E 20, siis kallivõitu küll.
to TaivoS,
Leidsin forward PE suhte 2006. aasta kasumil. Rokiskio ise ootab 2006. a kasumiks 13 mln litti, ettevõtte turuväärtus on hetkel 267 mln litti (56,2*4,74627), seega PE2006 kujuneb 267/13=20,5x.
Jooksev P/E ca 16.
Aktsiad: 4 746 270
Viimase 4 Q kasum:16 mn LTL
Aktsia hind: 55 LTL
Aktsiad: 4 746 270
Viimase 4 Q kasum:16 mn LTL
Aktsia hind: 55 LTL
ok, minu arvutus oli tookord minevikku vaatav. Võib olla jäi vahepeale ka Q3 (kasum langes äkki, pole uurinud lähemalt) ning aktsia hind on ka tõusnud, seega jooksev 16 täitsa võimalik
Ei suuda Balti Prost kahjuks RSU update'i leida, kuid värskelt tõstetud 2008. aasta EPS-i kasvuprognoos -40% pealt +2% peale. Ehk väike kommentaar, mis raskendab RSU suuremat kasvu?
Kui 9 kuu jooksul tegutseti eksporditurgudel 6,7% kasumlikkusega ning koduturul 3,3% kasumlikkusega, siis peaks järgmisel aastal eelkõige kodus marginaalide osas kasvuruumi olema. See info ei põhine jällegi faktidele, kuid mulle tundub, et käesoleva aasta teises pooles toimus ka juustu hindade üsna arvestatav hinnatõus ning 2008. aasta H1 müügihinnad peaksid aastatagusest selgelt kõrgemad olema. Või on muid probleeme?
Kui 9 kuu jooksul tegutseti eksporditurgudel 6,7% kasumlikkusega ning koduturul 3,3% kasumlikkusega, siis peaks järgmisel aastal eelkõige kodus marginaalide osas kasvuruumi olema. See info ei põhine jällegi faktidele, kuid mulle tundub, et käesoleva aasta teises pooles toimus ka juustu hindade üsna arvestatav hinnatõus ning 2008. aasta H1 müügihinnad peaksid aastatagusest selgelt kõrgemad olema. Või on muid probleeme?
Tegelikult selline hüpe on tulenev meie tehnilise lahenduse omapäradest, et kui mingi ettevõtte kohta prognooside uuendamine pooleli ja siis vahepeal teha Balti Pro-le update lähevad ülesse ka pooleliolevad uuendused. Sedasi oli Rokiskio puhul ning hetkel ka Kaubamajaga, mistõttu mainisime sellest ka balti pro all igaks juhuks, et keegi mingite imelike pe suhtarvude või muude indikaatorite peale ostma või müüma ei tormaks. Üritame selliseid juhuseid edaspidi vältida.
Teisisõnu on RSU update pooleli ning 2008. aasta EPS-i prognoos veel muutub ja lisandub kommentaar? Ei saanud päris täpselt aru.
RSU prognoosid on uuendatud. Eraldi kommentaari hetkel selle kohta välja ei anna, kuna soovitus jääb samaks. Rääkides aga üldiselt piimasektorist, oleme positiivselt meelestatud ning Rokiskio, selles sektoris, meie poolt kaetavatest ettevõtetest ka atraktiivseim.
mingi ralli läks täna RSU'ga lahti
on kellegil mingit infot?
on kellegil mingit infot?