Tänu kõrgematele prognoosidele, tõstsime oma hinnasihti 2 euro juurest 2,4 peale, mis hindab 2021. aasta eeldatavaks hinna/raamatupidamisliku väärtuse (P/B) suhtarvuks 2,0x. Usume, et turg on Coop Panga aktsiat hinnanud juba täiuslikkuse tasemeni, seetõttu alandasime oma soovitust Neutraalsele tasemele (varem Osta).
Ma ei usu, et LHV teadlikult oma analüüsidega nalja teeb, aga korralikud käärid nägemustes...
Tänu kõrgematele prognoosidele, tõstsime oma hinnasihti 2 euro juurest 2,4 peale, mis hindab 2021. aasta eeldatavaks hinna/raamatupidamisliku väärtuse (P/B) suhtarvuks 2,0x. Usume, et turg on Coop Panga aktsiat hinnanud juba täiuslikkuse tasemeni, seetõttu alandasime oma soovitust Neutraalsele tasemele (varem Osta).
Ma ei usu, et LHV teadlikult oma analüüsidega nalja teeb, aga korralikud käärid nägemustes...
Swed-l on palju tõepärasemad analüüsid. LHV paistab juba ammusest ajast silma äärmusesse minemisega.
Tänu kõrgematele prognoosidele, tõstsime oma hinnasihti 2 euro juurest 2,4 peale, mis hindab 2021. aasta eeldatavaks hinna/raamatupidamisliku väärtuse (P/B) suhtarvuks 2,0x. Usume, et turg on Coop Panga aktsiat hinnanud juba täiuslikkuse tasemeni, seetõttu alandasime oma soovitust Neutraalsele tasemele (varem Osta).
Ma ei usu, et LHV teadlikult oma analüüsidega nalja teeb, aga korralikud käärid nägemustes...
LHV analüüs on ses mõttes huvitav, et nõuab oma peaga kaasa mõtlemist. Minu arvates on nende COOPi prognoosid 2021-2022 enamvähem ok, sh (2021.a. EPS ennustus 0,13€), küll aga jääb vastuseta küsimus, mis potentsiaal on pangal edaspidi ja kas seda kasvu peaks praegune aktsiahind ka kuidagi kajastama.
Ok, tegelikult ei jää, analüütikute silmis on longterm growth rate alates 2023.aastast 3%..
Millega nad aga eriti puusse panevad ja mis hinnasihti absurdseks ajab, on "normaliseeritud" riskivaba tulumääri eeldus 2,5%. Ja seda ajal, mil isegi Leedu riik laskis äsja välja 7-aastaseid negatiivse intressiga võlakirju. No kust saab pikaajalist riskivaba tootlust 2,5%? Like, really?
Üldisemalt öeldes - tõusval turul nagu praegu siin kergitavad analüütikud oma hinnasihte turuhinnale pisitasa järgi, et käärid liiga piinlikuks ei läheks. Langeval turul, vastupidi, tõmmatakse hinnasihte vaikselt tagasi, jällegi turuhinnale järgi.
Tänu kõrgematele prognoosidele, tõstsime oma hinnasihti 2 euro juurest 2,4 peale, mis hindab 2021. aasta eeldatavaks hinna/raamatupidamisliku väärtuse (P/B) suhtarvuks 2,0x. Usume, et turg on Coop Panga aktsiat hinnanud juba täiuslikkuse tasemeni, seetõttu alandasime oma soovitust Neutraalsele tasemele (varem Osta).
Ma ei usu, et LHV teadlikult oma analüüsidega nalja teeb, aga korralikud käärid nägemustes...
KredExi endine juhatuse esimees Lehar Kütt töötab tänasest Coop Pangas, kus ta vastutab äriklientide finantseerimise äriliini juhtimise eest, teatas ettevõte. Möödunud aasta oktoobris KredExist lahkunud Lehar Küti sõnul otsustas ta Coop Pangaga liituda, kuna soovib panustada kiiresti kasvava eestimaise panga arengusse ja Eesti inimeste heaolu parandamisse.
«Kui pangandusturg tervikuna liigub järjest enam standardiseeritud pakkumiste poole, siis Coop Pangas soovime iga kliendi ärist ja tema vajadustest paremini aru saada ning pakkuda finantseerimislahendusi lähtuvalt kliendi vajadustest, mitte panga poolt dikteeritud tingimustest,» rääkis Lehar Kütt. «Kahjuks on pangandusturu trendiks kliendisuhte anonüümsemaks muutumine, kuid meie jaoks on tähtis, et kliendil oleks Coop Panga meeskonnast alati olemas kindel partner, kellega oma finantseerimisvajadusi arutada ja neile lahendusi leida.»
"aurora" LHV analüüs on ses mõttes huvitav, et nõuab oma peaga kaasa mõtlemist. Minu arvates on nende COOPi prognoosid 2021-2022 enamvähem ok, sh (2021.a. EPS ennustus 0,13€), küll aga jääb vastuseta küsimus, mis potentsiaal on pangal edaspidi ja kas seda kasvu peaks praegune aktsiahind ka kuidagi kajastama.
Ok, tegelikult ei jää, analüütikute silmis on longterm growth rate alates 2023.aastast 3%..
Millega nad aga eriti puusse panevad ja mis hinnasihti absurdseks ajab, on "normaliseeritud" riskivaba tulumääri eeldus 2,5%. Ja seda ajal, mil isegi Leedu riik laskis äsja välja 7-aastaseid negatiivse intressiga võlakirju. No kust saab pikaajalist riskivaba tootlust 2,5%? Like, really?
Üldisemalt öeldes - tõusval turul nagu praegu siin kergitavad analüütikud oma hinnasihte turuhinnale pisitasa järgi, et käärid liiga piinlikuks ei läheks. Langeval turul, vastupidi, tõmmatakse hinnasihte vaikselt tagasi, jällegi turuhinnale järgi.
Tänu kõrgematele prognoosidele, tõstsime oma hinnasihti 2 euro juurest 2,4 peale, mis hindab 2021. aasta eeldatavaks hinna/raamatupidamisliku väärtuse (P/B) suhtarvuks 2,0x. Usume, et turg on Coop Panga aktsiat hinnanud juba täiuslikkuse tasemeni, seetõttu alandasime oma soovitust Neutraalsele tasemele (varem Osta).
Ma ei usu, et LHV teadlikult oma analüüsidega nalja teeb, aga korralikud käärid nägemustes...
Kõik analüüsid nõuavad oma peaga mõtlemist!! Olen näinud paljude aastate jooksul LHV analüüse soovitusega 'müü' aga aktsiahind on hoopis läinud uptrendi. Seega ei maksa siin LHV analüüse eraldi üles kiita, vaid oma peaga tuleb alati mõelda, ükskõik kelle analüüse loed ja uurid!
Ehk on analüüsid läinad ka emotsionaalsemaks ja senstatsioonihimulisemaks nagu muu meedia, et klikke püüda. Teisalt olen nõus, et müü soovitus antakse aktsiatele millede hind ongi liiga kõrge ja aeg kasum võtta. Kas Coopi käive või kasum või bilansimaht on kasvanud sügisest kaks ja pool korda nagu aktsia hind. Milline on panga perspektiiv lähiaastatel. Kas temast kasvab uus hoiu- või maapank mis võtab swedi või seb teise eesti kliendid massiliselt üle? Teine näide on Madara mille ipo hind oli vist 6,4 nüüd kaupleb 30 kandis. Ei ole mõtet oodata et tõuseks 50 peale. See on nagu miski väikeettevõtete kultus, suured monopoolsed firmad kus on taristu taga (Ignitis, Sadam) ei kasva.
Coop pank selgelt ei ole lihtsalt harilik universaalpank, vaid neil on ilmselt ka kasumlik ja kiirelt kasvav UK üksus sees peidus. Meile lihtsalt pole sellest veel räägitud ja ainult ettenägelik jaeinvestor on asja lahti raalinud. Kristi, Taavi, Kristjan ja Jaak saavad paari aasta pärast uusi koolitusi müüa: "Kuidas mitte olla marginaalne ostja."
Kamoon €3! Seejärel kohe varsti €5 ja siis miks mitte ka €10. Kuna LHV on €30 ja JPM on €120, siis Coop pank on vastavalt 10 ja 40 korda odavam kui need kaks, järelikult varsti tõuseb veel palju kordi. Let's money! Continue investments!
Edit: Fakk, äkki osad ei saa aru ja omaarust teen nõmedat nalja aga pärast FI lohistab mind otse samasse kambrisse kus Nõgesed istuvad, seega - MINU KIRJUTATU ON RETARDED! SEE EI OLE TÕSISELTVÕETAV JUTT! SEE ON KOMMENTAAR ÜLDISELE HULLUSELE!
"Heki Fond" Kamoon €3! Seejärel kohe varsti €5 ja siis miks mitte ka €10. Kuna LHV on €30 ja JPM on €120, siis Coop pank on vastavalt 10 ja 40 korda odavam kui need kaks, järelikult varsti tõuseb veel palju kordi. Let's money! Continue investments!
ära pane kätt ette, las inimesed hullavad, mul endal ka rebib seest, et mõned päevad tagasi "muidu" ära andsin, aga ega ise olen süüdi, börs on mäng, närv ei pidanud, ei ole mõtet teisi hurjutada, on nad siis ullikesed või selle mängu võitjad
COOP tundub kallis eelkõige võrdluses teiste kohalike pankadega.
3 euro pealt on hinna-kasumi kordaja P/E ca 22-23x (2021), mis pole kasvuootusi arvestades taevastes kõrgustes. COOPi kasumlikkuse jätkuva paranemise ootus mastaabiefekti mõjul pole päris alusetu, eksole.
Targemad võiksid avada oma nägemusi COOPi 2022 ja 2023 oodatava kasumi kohta.