Infortar valis kodumaise publiku, kuna kartis Tallinna Sadama stsenaariumit, kus välismaa institutsionaalsed investorid jm. "kvaliteetinvestorid" said kätte aktsiad ja müüsid need kohe pärast IPO-t maha.
Kahjuks või õnneks ei saanud Infortar aru, et vähemalt sama aplalt olid esimesel päeval müümas ka Eesti finfluencerid ja niisama jaeinvestorid. Paraku on pärast Tallinna Sadama IPO-t spekulatiivsus turgudel nii börsil, kui hiljem Funderbeamis, ainult süvenenud. Nii polegi mõtet imestada, et finfluencerid oleks soovinud väga head diili soodustingimustel, mida siis oma lemmingutele edasi turundada, et siis kähku lahkuda, ja kui sellist lihtsa raha teenimise võimalust ei pakutud, siis oldi pahurad ja ei märgitud üldse ja ka lemminginvestorid ei märkinud.
Sellel on pikaajalisele investorile soodne mõju - keegi ei vibreeri järelturul. Aktsia on stabiilne. Ettevõttele oli aga negatiivne mõju, sest emissioon jäi väiksemaks (samal ajal siiski toimus ka võlakirjaemissioon, mis viimasel ajal on publikut rohkem köitnud).
Infortar valis ainult Eesti publiku ja jättis ingliskeelse prospekti tegemata. See oli valik. Isegi teisi Balti jaeinvestoreid ei kaasanud oma IPO-sse. Pole imestada, et nii väikese (ja samal ajal kiusliku) publiku pealt võib emissioon väikeseks jääda. Neil ei jäänud asi suutlikkuse taha, vaid tegid patriootliku otsuse valedest eeldustest lähtuvalt, et kui suuname eestlastele, siis nemad on lojaalsed. Tegelikult on kohalikud väikeinvestorid veel palju spekulatiivsemad ja kiiremad väljujad, kui fondid. Ehk patriotism on hea, aga kui ainult piraajad basseinis on, siis pole mõtet ujuda.
Citadele ja Luminor võiks olla suured emissioonid ja pangandus on palju huvitavam kui lennundus. Ka neil ei jää emissioon suutlikkuse taha. Kui nad teevad normaalse ingliskeelse prospekti ja lasevad ka ülejäänud Balti riikide investorid osalema, siis tuleb emission paremini täis. Ja loomulikult tuleb võtta adekvaatselt aega, et välisinvestoritele end tutvustada, mitte alla kahe nädala nagu Infortaril jäi.
Postimees: LHV võib olla huvitatud Luminori Eesti äri ostust
LHV grupi nõukogu liige Heldur Meerits ütles Postimehele, et kui Luminor müüakse osadena, siis võib Eesti haru ost olla huvipakkuv.
Kolmes Balti riigis tegutsev Luminori pank on Bloombergi andmetel müügis, jutt käib umbes kahe miljardi euro suurusest tehingust.
«Luminor on liiga suur tükk meie jaoks. LHV turuväärtus on üle miljardi, see tähendaks, et kusagilt peaks tekkima kaks miljardit, nii et see ei ole meie jaoks. Praegu me läbirääkimiste laua ääres ei ole. Kui aga hakatakse Luminori juppe müüma, siis võib meie otsus olla teistsugune,» ütles Meerits.
Citadele jätkab strateegiliste alternatiivide kaalumist, muuhulgas võimalikku börsil noteerimist: PR: AS “Citadele banka” 4th quarter and 12 months ended 31 December 2023 results
• Citadele’s Baltic operations net profit for the 12 months ended 31 December 2023 reached EUR 110.4 million, representing a 23.6% return on equity and CIR of 44.7%; Q4 2023 Baltic operations net profit reached EUR 10.2 million, representing a return on equity of 8.0% and CIR of 52.0%
• In the 12 months ended 31 December 2023, Citadele provided EUR 897 million in new financing to support private, SME, and corporate customers in the Baltic region, with EUR 276 million disbursed in Q4 2023. EUR 115 million was disbursed to loans facilitating the transition to a green economy.
• Citadele’s customer deposit base was EUR 3,830 million as of 31 December 2023, reflecting an increase of EUR 5 million quarter-over-quarter
• Citadele continues to operate with more than adequate capital and liquidity ratios. The Group’s CAR (including net result for the period and expected dividends) was 21.9%, CET1 19.5% and LCR of 174% as of 31 December 2023
• There has been a notable level of economic and geopolitical uncertainty lately, but despite the volatility, the bank continues on the path of evaluating strategic options, including a potential Initial Public Offering (IPO).
...
Strong financial result
In 2023, Citadele’s operating income from continuous operations reached EUR 234 million, representing a 44% year-over-year growth. Net profit from continuous operations reached EUR 110 million in the same period, with a return on equity of 23.6%. For Q4 2023, operating income from continuous operations was EUR 59.6 million, reflecting a 32% year-over-year growth. Q4 2023 net profit from continuous operations reached EUR 10.2 million, with a return on equity of 8.0% mainly affected by a retrospective full year tax expense due to recently introduced changes in the Latvia tax legislation.
Citadele’s total loan book as of 31 December 2023 was EUR 2,862 million, marking a EUR 9 million increase compared to 30 September 2023. The quality of our portfolio remains strong. The non-performing loan (NPL) ratio was 2.1% as of 31 December 2023, compared to 2.7% as of 31 December 2022.
Customer deposits amounted to EUR 3,830 million as of 31 December 2023, reflecting a slight increase of EUR 5 million quarter-over-quarter. Loan-to-deposit ratio stood at 75% as of 31 December 2023.
Citadele continues to operate with more than adequate capital and liquidity ratios: CAR (including net result for the period and expected dividends) was 21.9%, Tier 1 ratio was 19.5% and LCR was 174% as of 31 December 2023.
Review of strategic alternatives ongoing
There has been a notable level of economic and geopolitical uncertainty lately, but notwithstanding the volatility, the bank continues the path of evaluating strategic options, including a potential IPO.
Citadele emiteerib 10 miljoni euro eest allutatud võlakirju võimalusega emissiooni suurendada 20 miljoni euroni. Pakkumisperiood 25. märts 2024 kell 10:00 kuni 03. aprill 2024 kell 14:30
Võlakirjade nimiväärtus on 10 000 eurot ja intressimäär 8% aastas. Lunastustähtaeg 5. aprill 2034 (ennetähtaegse lunastamise võimalusega pärast 5 aasta möödumist). Intressi makstakse kaks korda aastas 5. aprillil ja 5. oktoobril.
Võlakirjad on planeeris noteerida Riia börsi põhinimekirjas 8 aprillil või sellele lähedasel kuupäeval.
LHV kliendid saavad võlakirja märkida kliendikontorites ja internetipangas Raha kasvatamise menüüs Väärtpaberite märkimine alajaotuses.
Võlakirjade avaliku pakkumise börsiteade
Prospekt ja prospekti eesti keelne kokkuvõte
Võlakirjade tingimused
Võlakirjade nimiväärtus on 10 000 eurot ja intressimäär 8% aastas. Lunastustähtaeg 5. aprill 2034 (ennetähtaegse lunastamise võimalusega pärast 5 aasta möödumist). Intressi makstakse kaks korda aastas 5. aprillil ja 5. oktoobril.
Võlakirjad on planeeris noteerida Riia börsi põhinimekirjas 8 aprillil või sellele lähedasel kuupäeval.
LHV kliendid saavad võlakirja märkida kliendikontorites ja internetipangas Raha kasvatamise menüüs Väärtpaberite märkimine alajaotuses.
Võlakirjade avaliku pakkumise börsiteade
Prospekt ja prospekti eesti keelne kokkuvõte
Võlakirjade tingimused