Üldplaanis kujunes sentiment eile positiivseks. Dow Jonesi toetas uudis, et Citi kavatseb vallandada 11 tuhat töötajat ning tehnoloogiasektorit vedas madalamale Apple, mille aktsia kukkus üle 6% tingituna konkurentsihirmust ja juttudest, et mõnel pool tõstetakse aktsia tagatismäärasid. Dow tõusis 0,6%, Nasdaq kukkus -0,8% ning S&P 500 lõpetas nende vahel 0,15% tõusuga.
Makro poolel püsis tähelepanu teenindussektori PMI indeksitel. Euroopa oma üllatas positiivselt, kui novembri lõplik näit revideeriti 1,0 punkti võrra kõrgemaks 46,7 punkti peale, mis aitas kergitada ka töötleva tööstusega ühist PMI indeksit 0,8 punkti võrra 46,5 punktini. Riikide lõikes oli teenindussektori aktiivsus erinev: Saksamaa lõplik näit korrigeeriti 1,3 punkti üles, Prantsusmaa oma aga 0,3 punkti võrra madalamale. Itaalia PMI oli oodatust nõrgem (44,6 vs prog 46,0) ning Hispaania jällegi parem (42,4 vs prog 41,0). Sessiooni teist poolt varjutas mõnevõrra eurotsooni jaemüük, mis oktoobris näitas -3,6% YoY langust vs oodatud -0,8%.
USA teenindussektori ISM kerkis novembris 0,5 punkti võrra 54,7 punktini, mis ületas analüütikute prognoositud 53,5 punktist ootust. Tööhõivet kajastav indeks langes aga -4,6 punkti 50,3 punkti peale, mis tõenäoliselt peegeldab orkaan Sandy mõju. ADP küsitlus tuli enam-vähem ootuspärane (118K), ent sealgi toodi välja, et tormi tõttu kadus novembris hinnanguliselt 86 tuhat töökohta. USA oktoobrikuu tehaste tellimused kasvasid septembriga võrreldes 0,8%, mis kujunes vastupidiseks prognoositud -0,1% langusele.
Liikudes tänase päeva juurde, siis fookus saab olema Inglise ja Euroopa Keskpanga kohtumistel, kuid mõlema puhul suuri uudseid siiski ei oodata. Makro poolel raporteeritakse eurotsooni kolmanda kvartali revideeritud SKP muutus, Saksamaa tehaste oktoobrikuu tellimused ning USA möödunud nädala esmased töötu abiraha taotlused.
12.00 Eurotsooni kolmanda kvartali SKP
13.00 Saksamaa tehaste tellimused (oktoober)
14.00 Inglise keskpanga intressimäära otsus
14.45 EKP intressimäära otsus
15.30 Mario Draghi pressikonverents
15.30 USA esmased töötu abiraha taotlused
USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,2% madalamal, Euroopa on alustamas 0,2% plussis.
Hispaania peaks nüüdseks olema juba laenanud turgudelt kokku vajalikud summad, et katta kõik 2012.a finantseerimisvajadused, mistõttu suunatakse edaspidistest oksjonitest raha 2013.a kulude katmiseks. UBS toob graafikul välja, et aasta algus tõotab oksjonite mõttes olla tänavusega võrreldes vähemaktiivsem, kuid kokku tuleb 12 kuu peale laenata ilmselt ca 20% enam ehk kokku ligi 120 miljardit eurot, mis teeb ka ühe kuu keskmiseks võlakirja emissiooniks 10 miljardit eurot vs 8,3 miljardit sellel aastal.
Doug Shorti vahendusel hea graafik USA majapidamiste laenukoormuse muutumise kohta alates 2003.a. Kriisi eelsest tipust on tarbijate üldine võlakoorem langenud ligi 9%, kuid teiste võlaliikide kõrval paistavad silma õppelaenud, mis on jätkanud kasvu.
Suurbritannias registreeriti novembris 11,3% rohkem uusi sõidukeid võrreldes mullusega. Kui Suurbritannias (valge joon) on registreerimine stabiilset kasvu näidanud, siis eurotsoonis (oranž) on trend olnud eeskätt kasvava tööpuuduse, valitsuste kärbete ja tarbijate madala kindlustunde tõttu negatiivne. Oktoober tõi aga eurotsooniski veidi positiivseid uudiseid, kuid nagu näha, siis YoY näitaja kipub olema suhteliselt volatiilne.
Eurotsooni kolmanda kvartali SKP muutus vastas varasemalt raporteeritud näidule
EURO-ZONE ECON: GDP (s.a.) (3Q P) in at -0.1%Q/Q and -0.6%Y/Y, in line with a previous estimate.
EURO-ZONE ECON: GDP (s.a.) (3Q P) in at -0.1%Q/Q and -0.6%Y/Y, in line with a previous estimate.
Kreeka tööpuudus kerkis septembris 26,0%ni, mis märgib järjekordset uut rekordit. Augustis oli töötuse määr 25,3% ning aasta tagasi 18,9%. Troika prognoosib Kreeka järgmise aasta majanduslanguseks küll -4,2%, ent tööpuuduse koha pealt on küll keeruline näha, kuidas 22,8%ni tuleva aasta lõpus jõutakse.
Geoff Foster WLT again... Aftekal näha, et eile alustati. Arvestades eilset storyt ja liikumist MMR-ga, siis till tuleb jälle laineid lööma.
Vanguard on teinud oktoobris huvitava uurimuse, milles otsiti aktsiate tuleviku liikumist kõige paremini prognoosivaid näitajaid. Kokkuvõttes järeldatakse seda, et vaatame me PE-d. valitsuste võlakoormat, ettevõtete marginaale, dividendimäära või hoopis midagi muud, siis 1a perspektiivis ei seleta ükski valitud indikaator eriti üldse aktsiate liikumist. Alles 10a perspektiivis on PE näitajatel olulisem selgitav roll mängida. Tasub tähele panna, et joonise keskel on ühe indikaatorina valitud ka sademete hulk, mis näib 10a perspektiivis seletavat aktsiaturgude liikumist paremini kui SKP kasvu trend, valitsuse võlakirja yield, ettevõtete kasumimarginaal ja veel mitmed muud näitajad :)
Päeva sees 7554 punkti peal käinud DAX tegi sellega uue tipu alates 2008.a algusest. 2007.a 8100 punktisest tipust jääb lahutama vaid veidi üle 7%.
Saksamaa oktoobrikuu tehaste tellimused oodatust paremad
GERMAN ECON: Factory Orders (Oct) at 3.9%M/M s.a. and -2.4%Y/Y n.s.a. versus 1.0%M/M and -5.6%Y/Y expected and -2.4%M/M and -3.9%Y/Y (rev.).
GERMAN ECON: Factory Orders (Oct) at 3.9%M/M s.a. and -2.4%Y/Y n.s.a. versus 1.0%M/M and -5.6%Y/Y expected and -2.4%M/M and -3.9%Y/Y (rev.).
Keegi FIO-t ka täna ostma läheb?
lululemon athletica sees Q4 $0.71-0.73 vs $0.75 Capital IQ Consensus Estimate; sees revs $475-480 mln vs $489.98 mln Capital IQ Consensus Estimate
Mis mõtte guido alla, ei öeldud ju midagi sellist :D
FIO natuke huvitav küll, aga eks poola torumehed panevad ta üles avanema.
Mis mõtte guido alla, ei öeldud ju midagi sellist :D
FIO natuke huvitav küll, aga eks poola torumehed panevad ta üles avanema.
LULU - Raises FY12 guidance to $1.81-1.83 v $1.82e (prior $1.76-1.81), reiterates Rev $1.360-1.365B v $1.36Be
jälle üks pudru ja kapsaatika
Lihtsam, kui kõik oleks alla, aga seekord ei.
jälle üks pudru ja kapsaatika
Lihtsam, kui kõik oleks alla, aga seekord ei.
Neljanda kvartali müük on väiksem. Et nagu mismoodi väiksem, see on ju LULU. Juunis oli guido nõrgem veel, aga eks neljas kvartal ole suurema osakaaluga. Aga ei hakka torkima, üleshorditud kraam, kallis stock, toksiline. Ei ole previewidesse ka süvenenud :)
Tahtsin just kirjutada, et müüdi mulle ka WLT natuke sisse. Keegi läks lolli lugu shortima, see ei lõpe kunagi hästi.
Eriti WLT-d.
Tahtsin just kirjutada, et müüdi mulle ka WLT natuke sisse. Keegi läks lolli lugu shortima, see ei lõpe kunagi hästi.
Eriti WLT-d.
Kellel huvi saab seda lolli lugu siit lugeda:)
http://www.dailymail.co.uk/money/markets/article-2243666/MARKET-REPORT-BHP-Billiton-eyes-bid-Walter-Energy.html
The Independent:
Focus on the Chancellor's Autumn Statement didn't mean traders couldn't gossip. Looking across the pond, there were vague rumours circulating that bidders could emerge for US coal company Walter Energy. Rumours were floated in March that Anglo American and BHP Billiton, up 46.5p to 1,998p, could be among those interested. This time BHP is said to be interested again, with one trader also throwing in commodity giant Glencore, up 0.8p to 340.5p, as another candidate.
http://www.independent.co.uk/news/business/sharewatch/market-report-china-puts-brakes-on-luxury-goods-8387021.html
http://www.dailymail.co.uk/money/markets/article-2243666/MARKET-REPORT-BHP-Billiton-eyes-bid-Walter-Energy.html
The Independent:
Focus on the Chancellor's Autumn Statement didn't mean traders couldn't gossip. Looking across the pond, there were vague rumours circulating that bidders could emerge for US coal company Walter Energy. Rumours were floated in March that Anglo American and BHP Billiton, up 46.5p to 1,998p, could be among those interested. This time BHP is said to be interested again, with one trader also throwing in commodity giant Glencore, up 0.8p to 340.5p, as another candidate.
http://www.independent.co.uk/news/business/sharewatch/market-report-china-puts-brakes-on-luxury-goods-8387021.html
Euroopa Keskpank jättis intressimäära muutmata 0,75% peale.
Ja Inglismaa keskpank tegi enne sama: intressimäär jäeti muutmata 0,5% peale ja stiimulprogrammi maht 375 mld naelsterlingi peale.
BOE ja EKP jätsid baasintressimäärad samaks, mis vastas ootustele.
Real M&A asjad viimasel ajal suht mõtetud ja pole kellegile huvi pakkunud, kuid eilse MMR ja PXP puhul panen lingi siia:
http://www.bloomberg.com/news/2012-12-06/chevron-seen-eyeing-cobalt-to-kosmos-in-oil-hunt-real-m-a.html
http://www.bloomberg.com/news/2012-12-06/chevron-seen-eyeing-cobalt-to-kosmos-in-oil-hunt-real-m-a.html
Gapping up
In reaction to strong earnings/guidance: FNSR +5.6%, ASNA +2.1%, AMBA +1.2%, (thinly traded), BRCM +1%.
M&A news: WLT +7.4% (Walter Energy higher in potential bid speculation), CIE +1% (discussed as potential M&A targets in Bloomberg M&A article).
Coal names modestly are higher with WLT takeover rumors circulating: ANR +1.9%, CNX +1.6%, ACI +1.3%, BTU +0.8%
A few Brail util names ticking higher: ELP +2.0%, CIG +1.8%
Other news: ZNGA +5.6% (reports out indicate Zynga is trying to obtain a gambling license in Nevada), DHIL +5.1% (announces special dividend of $8.00/share), GRMN +4.5% (to join the S&P 500), LOGI +3.2% (still checking), RRTS +3.1% (light volume, commenced a public offering of 3.5 mln shares of common stock, including 1K by a selling stockholder), PLX +2.9% (signs clinical development agreement with Pfizer for ELELYSO), EDU +2.4% (ticking higher after co issues clarification on market activity), PRA +2.3% ( announces dividend actions and stock split), SIRI +1.8% (nnounces $2 Billion Stock Repurchase Program And Special Cash Dividend of $0.05), DKS +1.7% (announces special cash dividend of $2.00/share), SBUX +1.7% (in discussions over UK tax payments, according to reports; also upgraded at Baird), SYK +0.5% (declares a 25% increase in quarterly dividend and announces increase in its share repurchase authorization to $1 billion), C +0.4% (announces upsizing of Euro offers from EUR475 mln to up to EUR725 mln).
Analyst comments: FIO +3.6% (Fusion-io initiated with a Buy at BofA/Merrill), CROX +1.1% (initiated with a Outperform at Imperial Capital)
In reaction to strong earnings/guidance: FNSR +5.6%, ASNA +2.1%, AMBA +1.2%, (thinly traded), BRCM +1%.
M&A news: WLT +7.4% (Walter Energy higher in potential bid speculation), CIE +1% (discussed as potential M&A targets in Bloomberg M&A article).
Coal names modestly are higher with WLT takeover rumors circulating: ANR +1.9%, CNX +1.6%, ACI +1.3%, BTU +0.8%
A few Brail util names ticking higher: ELP +2.0%, CIG +1.8%
Other news: ZNGA +5.6% (reports out indicate Zynga is trying to obtain a gambling license in Nevada), DHIL +5.1% (announces special dividend of $8.00/share), GRMN +4.5% (to join the S&P 500), LOGI +3.2% (still checking), RRTS +3.1% (light volume, commenced a public offering of 3.5 mln shares of common stock, including 1K by a selling stockholder), PLX +2.9% (signs clinical development agreement with Pfizer for ELELYSO), EDU +2.4% (ticking higher after co issues clarification on market activity), PRA +2.3% ( announces dividend actions and stock split), SIRI +1.8% (nnounces $2 Billion Stock Repurchase Program And Special Cash Dividend of $0.05), DKS +1.7% (announces special cash dividend of $2.00/share), SBUX +1.7% (in discussions over UK tax payments, according to reports; also upgraded at Baird), SYK +0.5% (declares a 25% increase in quarterly dividend and announces increase in its share repurchase authorization to $1 billion), C +0.4% (announces upsizing of Euro offers from EUR475 mln to up to EUR725 mln).
Analyst comments: FIO +3.6% (Fusion-io initiated with a Buy at BofA/Merrill), CROX +1.1% (initiated with a Outperform at Imperial Capital)