Börsipäev 16. mai

Positiivsest küljest suutis eurotsooni sisemajanduse kogutoodang jääda esimeses kvartalis muutumatuks võrreldes eelmise neljandikuga ning sellega üllatada langust prognoosinud analüütikuid. Saksamaa QoQ 0,5%line kasv kompenseeris Itaalia -0,8%list langust, samal ajal kui Prantsusmaa SKT muutus püsis ootuspäraselt nullis. USAs jäi aprilli jaemüügi 0,1%line MoM kasv arvatust veidi nõrgemaks ning lisaks korrigeeriti allapoole ka märtsi näitajat, mis on andnud analüüsimajadele põhjust arvata, et riigi esimese kvartali SKT näit võidakse korrigeerida 2,2% pealt poole protsendipunkti jagu madalamaks. Teisalt aga peegeldas NY Fedi küsitlus korralikku aktiivsuse kasvu kerkides 10,5 punkti 17,1 punkti peale.

Turgude silmis on aga taktikepp jätkuvalt Kreeka käes. Eile selgus, et riigi president ei suutnud veenda Syriza parteid osalema koalitsioonis ning seetõttu ootavad juunis ees uued valimised. Seniks moodustatakse aga vahevalitsus. Küsitlused soosivad hetkel päästepakettide vastast Syrizat, kes üritab poolehoidu võita platvormiga, mis näeb ette kärpemeetmete vähendamist ja samal ajal eurotsooni liikmelisust säilitades. Mitte kõik ei ole aga veendunud, et riik suudaks finantsabi andjate nõudmistele vastu astudes jääda eurotsooni, mida peegeldas eilne meediasse jõudnud uudis deposiitide jätkuvast väljavoolust kohalikest pankadest. Kreeka keskpanga sõnul võeti esmaspäeval deposiite välja 700 miljoni euro ulatuses (märtsi lõpus küündis deposiitide tase kokku 165,4mld euroni) ning alates 6. maist on väljavool olnud 5 miljardit eurot.

Stoxx 600 taganes eile -0,7%, kui suurimad langejad olid taas perifeeriariigid. Hispaania -1,6%, Itaalia -2,6% ja Kreeka -3,6%. Euro jätkas selle peale dollari suhtes nõrgenemist kukkudes praeguseks 1,2700 dollari taseme lähedale ning olles kuu algusest nõrgenenud ligikaudu 4,5%.

Tänane makrokalender:
11.30 Suurbritannia tööturustatistika (märts ja aprill)
12.00 Eurotsooni aprilli lõplik inflatsiooninäit
12.30 Inglise keskpanga inflatsiooniraport (mai)
15.30 USA alustatud elamuehituste arv (aprill)
15.30 USA ehituslubade arv (aprill)
16.15 USA tööstustoodang (aprill)

USA indeksite futuurid kauplevad hetkel -0,3% punases ja Euroopa on alustamas -0,5% madalamal.

Poliitilised pinged eurotsoonis ja Itaalia enda makro nõrgenemine on tõstnud 10a riigivõlakirja yieldi tagasi 6% lähedale pühkides paari kuuga osa LTRO mõjust.
Itaalia 10a yield 6,17%, Hispaania 6,49%
Uute laenude väljastamise trend Hiinas on alati olnud tugevam aasta esimeses pooles. Kui aprillis väljastasid finantsinstitutsioonid 681 miljardi jüaani ulatuses uusi laenusid, siis väidetavalt pole suuremad pangad mai esimestel nädalatel praktiliselt üldse laenusid välja andnud. Societe Generale ootab näiteks mai laenude mahuks 1 triljon jüaani, mis antud uudist arvesse võttes võib näiata, kuivõrd radikaalselt nõrgemaks võib kujuneda tegelik krediidikasv. Via Marketwatch

The four banks--Industrial & Commercial Bank of China Ltd. , China Construction Bank Corp. , Bank of China Ltd. and Agricultural Bank of China Ltd. -- usually account for 30% of new yuan loans issued by China's whole banking system.

Citing the unnamed source, Shanghai Securities News said two of the four major banks saw their new yuan loans grow by over CNY10 billion and "a few billion" in the first two weeks of this month. However, the other two equally unidentified banks suffered a decline in new lending during the same period, the newspaper said.

Erko, uudises on juttu laenude väljaandmise kasvust, mitte laenudest üleüldse.
minu viga jah, ehk laenude väljaandmine on kulgenud ligilähedases tempos aprilliga, mil krediidi väljastamine kukkus märtsi 1 triljoni pealt 681 miljardile jüaanile.
Hispaania peaminister on hakanud olukorra tõsidusest aru saama:
Spanish PM Rajoy says Spain faces risk of "astronomical" borrowing costs.
Itaalia tööstusminister leiab, et eurotsoon saaks Kreekata hakkama küll. The Guardiani blogist:
Speaking on a TV news programme this morning, Corrado Passera argued that a Grexit would not be terminal for the single currency. Passera said:
That the euro can continue to exist without Greece is a foregone conclusion.

He also blamed European leaders for pushing the country into such a perilous state, saying:
Europe has been unable to manage Greece's problems in the right way, and now it is making demands from Greece that are probably impossible.
FTSE 100 indeks on müüdud eelmise aasta detsembri põhjadesse:

Vastupidiselt ootustele näitas töötuabiraha taotluste arv Suurbritannias hoopis langust ja lisaks korrigeeriti languseks ka eelneva kuu tõus. Töötuse määr alanes oodatud kasvu asemel hoopis 8,2% peale.
European Automobile Manufacturers’ Association teatas, et aprillis registreeriti Euroopa Liidus ca 1,018 miljonit uut sõiduautot, mida on 6,9% vähem kui aasta tagasi. Esimese nelja kuuga on registreeritud sõidukite arv langenud 7.5%. Kõige tugevamat esitust nelja kuuga on näidanud Saksamaa (+1.8%) ja UK (+1.4%), samas Hispaanias on uute autode registreerimine samal perioodil langenud 7%, Prantsusmaal 17.5% ja Itaalias 20.2%.

Total SA (FP) teatas täna, et Põhjameres asuva Elgini puurtorni kaheksa nädalat kestnud leke on peatatud. Reutersi eilse artikli kohaselt võib Suurbritannia gaasitarned väheneda sel suvel lekke tulemusena ligi 6%. Total loodab Elgini puurtorni töökorda saada aasta lõpu poole.

FP kaupleb hetkel 1,13% plusspoolel 34,77 euro juures.
LRCX - JPM dg to UW
Huvitav kooslus selle aasta ajaloost. Mida negatiivsemaks muutub JPM analüütik, seda suurem stake on JPM-l endal LRCX-s :)
(Sektori dg tegelikult. NVLS ja KLAC samuti)
https://reg.sohnconference.com/

Täna ju see ka. HLF ilmselt oodatuim ticker tulemas.
Barclays teeb SINA ug peale tulemusi. Katsuge see loom tagasi purki panna. Dg-d peale miinuses tulemusi on alati squeezi läinud. Mis plussis tehtud ug-st saab, ei tea :)

Krediidisuss samuti :)

SINA upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse
Price target is $76.
SINA on saanud täna veel ühe upgrade`i
SINA upgraded to Outperform from Neutral at Credit Suisse
Nagu ymeramees viitas juba, siis täna tasuks tõepoolest silma peal hoida HLF-l, sest kui see tõepoolest osutub Einhorni uueks lühikeseks ideeks võib aktsia vabalt selle peale alla $ 40 taseme kukkuda. Kui aga selgub, et mitte, siis tehakse lühikeseksmüüjatele täna kõvasti säru.
FOSL, mis sai eile jätkuva müügisurve osaliseks ning kukkus tulemustejärgsele 40%-le langusele veel 6% lisaks, saab täna Citilt upgrade`i. Aktsia kaupleb eelturul 3,6% plusspoolel.



Teisalt on tulemustejärgselt surve all veel üks jaemüüja - Abercrombie & Fitch (ANF).

ANF beats by $0.02, misses on revs, comps down 5%; reaffirms FY13 EPS outlook
Aktsia kaupleb eelturul ligi 6% miinuspoolel.

April Building Permits 715K vs 730K Briefing.com consensus
April Housing Starts 717K vs 680K Briefing.com consensus; Prior revised to 699K from 654K
Gapping down
In reaction to disappointing earnings/guidance: CLNT -29.3% (thinly traded), JCP -15.6%, ANF -5.7%, SPLS -2.4% (light volume).

M&A news: AVP -0.6% (Bloomberg.com reports that Richmont is still interested in all or part of Avon).

Other news: ARNA -6.3% (announces proposed public offering of common stock), NCT -4.6% (announces public offering of 20 mln shares of common stock), RAH -4.1% (to delay q2 results and Form 10-Q For the Second Quarter), PETD -2.6% (prices 6.5 mln shares at $26.50 per share).

Analyst comments: KLAC -1.3% (downgraded to Underweight from Neutral at JPMorgan), PCX -3.6% (downgraded to Mkt Perform at FBR Capital)