BÖRSIKRAHH 2024

Teen teema lahti…
Uus börsiaasta on kohe-kohe algamas ja jaanuaris-juunis 2024 aeguvad naked short SPY callid ootavad hädasti kui mitte krahhi, siis vähemalt korrektsiooni :wink:
Hakake aga mõtteid laduma, miks novembrist alanud ralli pole muud kui pullilõks.

"Investor"
Hakake aga mõtteid laduma, miks novembrist alanud ralli pole muud kui pullilõks.

Kui just tangidega indikaatoreid välja pigistatakse, siis - habemega teema juba, aga võlatootluste lühike vs. pikk maturiteet endiselt sügaval karuahtris (diplomaatilisemas keeles: inverted yield curve) - tegemist üldtunnustatud ehk võiks öelda lausa klassikalise masuindikaatoriga, mis ajalooliselt eelneb suuremat sorti kriisidele ümmarguselt 9 out of 10 cases. Maybe this time is different?
Võibolla ongi teisiti. Lihtsalt äkki ebanormaalselt kõrge inflatsioon taandub. Muidugi võib jälle mingit tüüpi elektijaamad kinni panna ja see läheb üle.
Vb ikka ei ole teisiti. Ammu pole nii paljudelt investoritelt kuulnud juttu (väikeste variatsioonidega, aga pmtselt sama): "mis ma ikka nende aktiivsete investeeringute, kinnisvara, laenu andmise ja Balti börsiga jaman. SP500 teeb 26% aastas, müün kõik muu vara maha, panen SP500-sse/QQQsse ja sõidan metsas jalgratast parem". Pärast 2022. aastat polnud selliseid mõtteid kuskilt kuulda.

Ma muidugi ei taha öelda, et pikaajaliselt 100% SP500 oleks halb mõte (vb Buffetti stiilis, 90% SP500 ja 10% cash), pigem seda, et siseneda all-in indeksisse all-time high peal pärast korralikku rallit tundub veidi risky.
Tehke selle pikaajalise 100% SP500 olemise kohta Börsibuumi teema, aga sellesse teemasse see ei sobitu.
"Investor"

Ma muidugi ei taha öelda, et pikaajaliselt 100% SP500 oleks halb mõte (vb Buffetti stiilis, 90% SP500 ja 10% cash), pigem seda, et siseneda all-in indeksisse all-time high peal pärast korralikku rallit tundub veidi risky.


See on muidugi õige jutt. Sama häda on kinnisvaraga, peaaegu kogu aeg on all-time-high ja selle hirmuga ei saagi kunagi midagi osta. S&P500 on sarnane lugu, all-time graafikut vaadates ongi indeks enamasti all-time-high või selle lähedal.
Enamus fondijuhte said indeksilt SP500 peksa.
Praegune ralli on intresside languse ootuses. Liiga optimistlikult panustatakse IMHO.
https://www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
Lihtne on aru saada, et SP500 on ülehinnatud, kuid märksa keerulisem on arvata, kui palju ta enne veel tõuseb kuniks noka alla keerab? Kui meenutada sajandi alguse dotcom'i mulli või 80-ndate lõpu Jaapanit, siis tõusuks on ruumi veel maa ja ilm...
SP500 on ainult USA, mujal maailmas nt. Hang Sengi vaadates kriis ammu käib ja täiega. Huvitav, kuidas USA viimase aja tööstuspoliitika (kogu see 'bringing jobs back to America' trall) SP500 tasemeid mõjutab? Jah, intressid on kõrged, aga vastupidine rahapump majandusse käib ju ikka edasi läbi USAsse tootmise toomise ja hoidmise toetuste. USA ärikinnisvara kohta öeldi, et 'CRE is more pathetic than dog coins', aga sellelegi määrati hiljuti abirahad (et mitte öelda päästepakett :P) korteriteks ehitamiseks.

Ornitoloogia - foorumis on palju räägitud kaubanduskeskuste parklates liikuvate telekate indikaatorist, et kui on palju siis järelikult rahval raha üle. Samal teemal - mis mulje eraisikute ilutulestikust jäi? See ju üsna otsene näidik vabast rahast, mida ollakse nõus sõna otseses mõttes vastu taevast laskma. Minu ümber paistis viimaste aastate tugevaim tulestik, pea igast hoovist. Signaal tugevusest? :D
Õues paugutavad poisikesed, börsil vanad mehed.
Tundub, et see kriisi jutt on ainult sotside väljamõeldud hala.
Päris elus on asjad nii:
Mototehnika müüja kiidab: eestlased ostavad nagu hullud.
https://majandus.postimees.ee/7929090/mototehnika-muuja-kiidab-eestlased-ostavad-nagu-hullud
Siit võib Euroopa saada inflatsiooni tuge. Turud samuti mitmes indikaatoris "üle ostetud" ja nuhivad korrektsiooni järele.
*The global supply chain is feeling the fallout from Iran-backed Houthi rebels attacking vessels in the Red Sea.
*Freight prices are set to jump Monday, while longer transit times around Africa are disrupting and delaying product deliveries.
*Spring clothing, footwear, home goods, electronics, patio furniture and pool supplies are just some of the products on these rerouted vessels.

MSC, the largest ocean carrier in the world, was the first shipping company to release rates for the second half of January. Starting Monday, container rates for MSC clients will be $5,000 for U.S. West Coast routes, $6,900 for the East Coast and $7,300 for routes to the Gulf of Mexico.

“This is really an unexpectedly huge rate increase,” HLS wrote.

Jutud, et veoteenuse tasud on tõusnud 150-250% tänu sellele:


"harley"
Tundub, et see kriisi jutt on ainult sotside väljamõeldud hala.
Päris elus on asjad nii:
Mototehnika müüja kiidab: eestlased ostavad nagu hullud.
https://majandus.postimees.ee/7929090/mototehnika-muuja-kiidab-eestlased-ostavad-nagu-hullud


Mototehnikat ostab käputäis inimesi, see küll majanduse kohta suurt ei räägi..
Räägib ikka. Nagu räägib ka tais parkla Ülemistes jne. Kui see sinu uskumustega kokku ei lähe siis on muidugi kahju sinust...
See aastalõpu osturalli rääkis 2% käibemaksu tõusust ja selle võrra vaiksemast jaanuarist.
"harley"
Tundub, et see kriisi jutt on ainult sotside väljamõeldud hala.
Päris elus on asjad nii:
Mototehnika müüja kiidab: eestlased ostavad nagu hullud.
https://majandus.postimees.ee/7929090/mototehnika-muuja-kiidab-eestlased-ostavad-nagu-hullud


Käibemaks tõusis ikka 10%, mitte kaks protsenti, olgem korrektsed, härrased
Huvitav kas Hiina Evergrande hingusele saatmine paneb seal ka mõned muud klotsid kukkuma? USA turud paistavad intressilangetuse ja AI buumi olukorras üsna muretud.
Vaevalt see Evergrane nüüd asja nii kiiresti mõjutab, kuid mingi hetk tõenäoliselt küll.
Lõhnab halvasti!
New York Community Bancorp (NYCB) played the role of rescuer during a 2023 regional bank crisis by purchasing some assets of the failed Signature Bank. Now it is experiencing some trouble of its own.

Hetkel -34%
Hakkame aga jälle päästma!!!
Varasemalt öeldi: Management had previously said asset quality was strong
Nüüd siis loss ja div cut.