Uus börsiettevõte?

TALLINN, 17. november, BNS - Tallinna linnavalitsus kavatseb uuel aastal viia osaliselt linnale kuuluva ettevõtte AS-i Tallinna Vesi aktsiad börsile.

Ettevõtte börsile viimiseks teeb linn koostööd ettevõtte enamusomaniku United Utilities’iga.

Tallinna Vee vähemusosaluse börsile viimise otsustas eelmisel nädalal Tallinna koalitsiooninõukogu, ütles linnapea Tõnis Palts kolmapäeval.

“Börsile mineku korral müüvad AS-i Tallinna Vesi mõlemad praegused omanikud 15 protsenti aktsiaid, millest linn loodab saada kuni 300 miljonit krooni,” lausus Palts.

Linnale kuulub Tallinna Vee aktsiatest 49,6 protsenti, ülejäänud firmale United Utilities Tallinn BV.

“Börsile minekuga muutub Tallinna Vees toimuv avalikuks ning tarbijatel võimaldatakse osaleda ettevõtte juhtimises,” märkis linnapea.

Tallinna Vee börsileminekuga teenitav 300 miljonit on Paltsu sõnul just see summa, mis kulub linnatänavate aukude lappimiseks.

Tallinna Vee juhatuse esimees Bob Gallienne ütles börsile mineku plaani kommenteerides BNS-ile, et tegemist on eelkõige ettevõtte aktsionäride ehk Tallinna linna ja United Utilities Tallinn BV otsusega.

“Kogu protsess on alles alguses ning tänase seisuga on veel väga palju detaile, mille üle on arutelu käimas. Hetkel teeme tihedat tööd aktsionäride esindajatega, et börsileminek saaks edukalt teoks,” ütles Gallienne.

Gallienne sõnul sõltub täpne börsilemineku ajastus eelkõige turusituatisoonist.

Kui aluseks võtta linna hinnang talle kuuluvate aktsiate väärtuse kohta, oleks Tallinna Vee aktsiate koguväärtus kaks miljardit krooni.

Möödunud aastal oli Tallinna Vee käive 503 miljonit ja kasum 105 miljonit krooni. Dividende maksis Tallinna Vesi tänavu 75 miljonit krooni.

AS Lõhmus, Haavel & Viisemann (edaspidi "LHV") nõustab AS-i Tallinna Vesi (edaspidi “Ettevõte”) ja Ettevõtte aktsionäre seoses aktsiate avaliku pakkumisega (edaspidi “Pakkumine”). Ühtki LHV foorumites Ettevõtte või Pakkumise kohta avaldatud seisukohta ei saa käsitleda ei LHV, Ettevõtte ega LHV-d või Ettevõtet esindavate või nõustavate muude isikute või nimetatud isikutega seotud isikute seisukohana. Ei LHV ega Ettevõte ega ükski LHV või Ettevõtte esindaja või nõustaja või nimetatud isikutega seotud isik ei võta vastutust ühegi LHV foorumites Ettevõtte või Pakkumise kohta avaldatud seisukoha eest.
"Tallinna Vee börsileminekuga teenitav 300 miljonit on Paltsu sõnul just see summa, mis kulub linnatänavate aukude lappimiseks."

ma millegi pärast keeldun uskumast, et see raha suunatakse teede remonti või üldse millegisse mis linnarahvale kasulik on:(
to kristock. Aga Vett linna tagataskus dividenditootjana hoides oleks olukord parem? Ja mida sa üldse mõtled selle all, et "üldse millegisse mis linnarahvale kasulik on" - miks lahmida enne kui faktid teada on? Lihtsalt ei mõista su tundepuhangut, mitte et ma Res Publica ja Paltsu fänn oleks.

Minu arvates igati bro ettevõtmine - börs saab uue ettevõtte, Vee läbipaistvus peab paratamatult suurenema, veehind muutub vähem sõltuvaks poliitilistest tujudest, vee hinnas ei saa enam raadi süüdistada.

B.
Asi vist ikka susiseb?

TALLINN, 21. detsember, BNS - Tallinna Vesi valib kuue investeerimispanga vahel nõustaja, kes aitab ettevõttel järgmisel aastal börsile minna.

Tallinna Vee teatel on nõustamisteenuse pakkumise neile teinud kolm kohalikku investeerimisnõustajat: Hansapank Markets, LHV ja Suprema Securities ning kolm rahvusvahelist investeerimispanka: CA IB, Carnegie ja ING.

"Hea meel on tõdeda, et lisaks Eesti finantskonsultantidele on konkursi vastu näidanud tõsist huvi üles ka rahvusvahelised investeerimispangad," ütles AS-i Tallinna Vesi juhatuse esimees Bob Gallienne.

Gallienne'i sõnul on Tallinna Vee eesmärk saada kokku parim võimalik meeskond, kellel on kogemusi nii kohalikus kui rahvusvahelises kontekstis ning kes suudaks ettevõtte aktsionäridele anda professionaalset nõu igas spetsiifilises valdkonnas.

Tallinna Vesi loodab oma otsuse finantskonsultantide osas langetada uue aasta alguses. "Konsultantide valimine on äärmiselt kaalukas ülesanne ning õige otsuse tegemine avaldab kogu börsile mineku protsessile lõpptulemuna positiivset mõju," lisas Gallienne.

Tallinna linnale kuulub Tallinna Vee aktsiatest 49,6 protsenti, ülejäänud aktsiate omanik on firma United Utilities Tallinn BV, mille omanikud on omakorda võrdselt EBRD ja United Utilities BV.

Linn teatas plaanist Tallinna Vee aktsiad börsile viia novembri keskel. Börsile minekuks müüb kumbki omanik maha 15 protsenti Tallinna Vee aktsiatest. Linn loodab aktsiamüügist teenida vähemalt 300 miljonit krooni.

Möödunud aastal oli Tallinna Vee käive 503 miljonit ja kasum 105 miljonit krooni. Dividende maksis Tallinna Vesi tänavu 75 miljonit krooni.
Tallinna Vee börsiettevõtteks saamine on mõistlik. Tõenäoliselt üks stabiilsemaid kasvuaktsiaid, mida portfelli lisada. Küll aga oli kuulda, et Starman on börsil noteerimisest huvitatud. Ilmselt saaks see olema hea tõmbenumber kauplejatele. Omab suurimat turuosa kaabel-tv turul ja suurenevat osa ka internetiteenuste turul, kuid minuarust on nende nõrgim külg teenindus, mis näitab ettevõtte kohta väga palju. Nende teenindus ei ole parem ei STVst ega NOMist. Nagu veneajal. Selliste ettevõtete puhul tundub, et omanikud on kinni lühiajalises kasumis (peaasi, et antud aasta number võimalikult hea tuleks või et sellel aastal võimalikult palju enda taskusse jookseks). Teenindus on väga mage, mis näitab suhtumist klientidesse. Kliendisuhetesse investeerimine on aga pikaajaliselt väga oluline. Nojah, esmapilgul võiks öelda, et mis maksab kaabel-tv puhul Starmani jaoks üksikisiku rahulolu? Sisuliselt ei ole kliendil võimalik teenusepakkujat piirkonnas valida, monopol. Otsustajaks on ühistud, või siis juba eelnevalt piirkonna üle ostnud teenusepakkuja. Aga huvitav ettevõte sellegipoolest, eriti selles plaanis, et tegevus saab avalikuks.
Starmani puhul näen suurimat trumpi võlusõnas komplekssus. Ehk siis kõik vajalik ühest kohast.
Puudu on veel mobiilside divisjon, kuid usun, et see saab ka varsti olema. Siis on tegu juba päris atraktiivse ettevõttega - tarbija seisukohast vähemasti.
Äripäevas (link uues aknas):

22.11.2004 Vähemalt neli uut firmat tuleb uuel aastal Tallinna börsile

Tuleval aastal on Tallinna börsile oodata vähemalt nelja uut firmat, need on Eesti Raudtee, Tallinna Vesi, Teede REV-2 ja Starman.
“Neli firmat on teada ja teisi ei saa ma kommenteerida,” ütles Tallinna börsi juhatuse esimees Gert Tiivas, andes märku, et huvilisi on teisigi. Börsiga on tema sõnul läbirääkimisi pidanud Eesti Raudtee, Tallinna Vesi, Teede REV-2 ja Starman.
Starmani puhul on ka tehniline võimekus tõsiselt puudulik. Enne Tele2-ga liitumist oli suht-koht OK, aga pärast seda sündmust saab öelda sõna "kvaliteet" ainult sügava irooniaga.
Eesti Raudtee kohta ei oska fundamentaalselt midagi öelda. Ühest küljest nõuab infrastruktuuri uuendamine meeletuid investeeringuid. Teiselt poolt jälellegi on need investeeringud omal kohal, sest parandab kvaliteeti ja operatiivsust. Ütleme nii, et Buffet ja Graham ei soovitaks vahetult peale IPOt osalust võtta - liiga vähe avalikku ajalugu.
TALLINN, 04. jaanuar, BNS - AS-i Tallinna Vesi börsile viimise nõustaja valiku konkursi teises voorus jätkavad Hypo Vereinsbank gruppi kuuluv Creditanstalt Investment Bank (CA-IB), pakkumised ühendanud LHV ja Carnegie ning Hansapank Markets.
Esitlustel osalenud komisjon, kuhu kuulusid kõikide omanike ehk United Utilitiese, Tallinna linna ja EBRD esindajad, palusid nimetatud neljal firmal esitada oma detailsemad pakkumised 6. jaanuariks, ütles AS-i Tallinna Vesi juhatuse esimees Bob Gallienne.

"Peamine eesmärk on luua parim võimalik tasakaalustatud konsortsium, kes suudaks ettevõtte aktsionäridele anda professionaalset nõu ja vajalikke juhiseid igas spetsiifilises börsile minekut puudutavas valdkonnas. Üks olulisemaid nõudmisi sellele meeskonnale on nende võime teha efektiivselt koostööd, et Tallinna Vee börsile minek oleks edukas," rääkis Gallienne.

Aktsionärid loodavad oma lõpliku otsuse finantskonsultantide osas langetada jaanuari keskpaigaks. IPO meeskond alustab seejärel koheselt tööd.

Edu LHV-le!!!

Huvitav, LHV pole ju enne suuri IPOsid korraldanud. Kas seekord kukub virsik? Place your bets now. Vahel on hea, kui noored ja rohelised ka võimaluse saavad. :)
LHV ettevõttena on 2 viimase Tallinna Börsil toimunud emissiooni korraldaja: Fennigeri ja BIGi võlakirjad, küll aga on LHV töötajatel suurim IPOde korraldamise kogemus Eestis, siis küll 1 teise tuntud firma lipu all: Norma, Baltika, Saku Õlletehas, Viisnurk jne.

Ma räägin suurtest IPOdest, mis nõuvad natuke rohkem kui restos lobistamist. Anyways, ma ei taha haukuda, ma lihtsalt kuulsin üht-teist ja siis ei uskunud oma kõrvu ja siis kontrollisin järele ja iseendalegi üllatuseks tuligi välja, et "kuvandi loomine" on väga tõhus müügiargument. Samas kategoorias "tunnetatud kvaliteediga". Ja isegi niisugust paranoilist ja uskmatut pauna nagu mina on võimalik igasugu asju uskuma panna.

Ja ma ei tea küll CF-st suurt sittagi, aga selle alase tegevuse mõõdupuu on vist ikka mahud, mitte tehinguarvud.
Suffiks, mitu aastat tagasi toimus viimane suurem IPO?

Klassikaliselt jaguneb investeerimispangandus kolmeks:

a) investeerimisteenused (LHV veebiosa);
b) varahaldus;
c) corporate finance.

Ja just viimane mängib pearolli ühe IPO elluviimisel. Eestis on LHV meeskond üks suurimate kogemustega ja viimastel aastatel ka suurimaid käibeid näidanu, seega terminit "noored ja rohelised" ei saa isegi kergelt õigeks lugeda.

Lihtsalt väike taustakirjeldus :)
Eestis on LHV meeskond üks suurimate kogemustega...

Ühes hoopis teises riigis ühes hoopis teises universumis ongi ainult ükSS firma, mis on teinud (teistega koos) suuri IPOsid, ja TEInE, kes on teinud keskmist mõõtu ja väikseid IPOsid. Aga tundub et selles riigis on ikka nii kitsas see mänguväli, et üks aga pumpab vana hiilguse pealt reklaame välja ja teine luiskab end suuremaks. Ja kuna tuleval aastal on vist üle pika aja natuke midagi tõsisemat ka oodata, siis kõik kihab. Nii on siis asjad selles riigis seal universumis, Eestis on kindlasti asjad hoopis teisiti.

:)

Eestis vist toimus aga viimane suur IPO '99 aasta alguses. Vist.

:D
ASi Tallinna Vesi börsileminekut hakkab nõustama neljaliikmeline sündikaat, kuhu kuuluvad CA-IB, LHV/Carnegie ja Hansapank Markets, teatas Tallinna Vesi.
Palju õnne!
Kratuleišn, ütles kodanik Männike... :-)
nahhuij, börsile müüakse 300 milli kroonine tükk Tallinna Veest, kas selleks on tõesti vaja neli firmat palgata?