NVIDIA eilsed tulemused näitasid, et äri on hoogu juurde saanud, sest rekordnõudlus uute Blackwelli kiipide järele andmekeskustes kiirendas nii müügitulu (+62.0%) kui ka ärikasumi (+65.0%) kasvu.
Segmentide lõikes kiirenes Compute & Networking ärikasumi kasv 61.8%-ni, mida vedas rekordiline andmekeskuste tulu ja võrguseadmete käibe enam kui kahekordistumine (tänu NVLinkile). Veelgi kiirem oli kasv Graphics divisjonis (+69.5%), kus mängude tulu suurenes 30% ja professionaalset visualiseerimist toetas uue DGX Spark™ turuletoomine.
Konkurentidega võrreldes oli NVIDIA ärikasumi kasv (+65.0%) kiirem kui Qualcommil (+13.0%), kuid jäi numbri poolest alla AMD-le (+75.4%) ja Intelile (+107.5%). Siinkohal on oluline erisus: kui Inteli hüppeline kasv tulenes pigem mulluste suurte restruktureerimiskulude puudumisest (mitte niivõrd tegevuse paranemisest), siis NVIDIA tugevust toetas orgaaniline müügitulu kasv (+64.9%).
Minu jaoks on eilsed tulemused selgelt julgustavad, kuna YoY ärikasumi kasv on kiirenenud juba kaks kvaratalit järjest, ja P/E tase on viimastel kvartalitel pigem langenud. Samas kavatsen omada NVIDIA’t jätkuvalt läbi indeksfondide ja mitte otse.
Samas, Karu-Mihkel Burry poetas taas X-s paar sõna, tema jutu uba kokkuvõtvalt enamvähem selline: iseenesest tore, et suurte AI buumiga seotud börsiettevõtete (NVDA jt.) aruanded ja audiitorfirmad on avalik info, aga katsuge üles otsida, kes on börsivälise OpenAI audiitor ja seejärel mõelge, miks need suured börsiettevõtted läbi OpenAI oma ringfinantseerimist korraldavad, mida võiks kirjeldada kui kunstlik käivete ja kasumite orgaanilisest potentsiaalist kõrgemana näitamine ehk rahvakeeli Potjomkin. Konkreetselt NVDA puhul väitis ta veel, et stock-based compensation’i kulu olevat aruandluses niivõrd tugevalt alanäidatud, et kui tema arusaama järgi korrektselt näidata siis kukuks EPS pooleks… Anoh, isegi kui see kõik tõele vastabki, siis see ei tähenda veel automaatselt seda, et rong niipea rööbastelt maha jookseks.
Võiks arvata, et kui hetke tasemetest SP6550-6500 alast läbi murrame, siis võiks langus tulla 6200-5800 piirkonda, sõltuvalt sellest mitu Lainet ennast täis tõmbab. Kus me täpselt jaanuaris oleme, seda ei oska ütelda ja NVDA kohta jään ka vastuse võlgu.
Ennustaks et jõulude ajal on näha punast ja rohelist värvi valgel või tihti ka mustal taustal paljude eri pikkuses küünaldega. Kui jooned ja salmid selged siis saab vast kinki ka.
Three top AI server makers, Wistron, Quanta, and Wiwynn, all reported record high monthly sales for November, media report, as shipments of servers based on Nvidia Blackwell Ultra, Google TPUs, AWS Trainium chips, etc. ramp up:
-Wistron NT$280.6 billion (US$9.2 billion), up 195% year-on-year and 51.6% vs Oct.
-Quanta NT$192.9 billion, up 36.5% yoy and 11.4% vs Oct.
-Wiwynn NT$96.9 billion, up 159% yoy and 6.2% vs Oct
China has officially entered the global gaming‑GPU race with the launch of its first fully home‑grown graphics processor, the “LX 7G100” — a milestone that reflects its rapid rise in advanced chip and semiconductor technologies.
Developed by Lisuan Tech, the new GPU is China’s first direct challenger to industry giants NVIDIA and AMD, and it has already received Microsoft’s WHQL certification, confirming its readiness for global deployment.
Despite releasing only 1,000 units in the first batch, pre‑orders exceeded 22,000 requests within 24 hours — a strong signal of growing confidence in China’s emerging tech ecosystem.
