Futuurikauplemise teema on juba mõnda aega meie lehel järjest laiemat kõlapinda leidnud, avan nüüd ka vastavasisulise foorumi.
Kes on teemat vähem jälginud, soovitan alustuseks läbi lugeda Kalle Kitse poolt LHV Chatis räägitu ja mainitud loo juurest leiab ka viiteid edasi - lugu ise siin
Kuna mitmed kliendid juba futuure kauplevad, siis võiks rääkida oma kogemustest, postitada kasulikke linke jne.
Ise olen paar päeva proovinud kätt futuurioptsioonidega ja soovitan ehk enne futuuride juurde asumist teistelgi nendega katsetada.
Tegu, siis optsiooniga, mille alusvaraks 1 futuurileping, kaubeldakse neid nii YM, ES kui NQ peale. Optsioonilepingu väärtuse saamiseks on kasutusel samad kordajad, mis vastavatel futuuridelgi so. vastavalt 5, 50 ja 20 USD.
Näiteks NQ Mar05 1500 call hind 26 tähendab siis 1 lepingu maksumust 26*20=520 USD.
Optsiooni hind jälgib siis vastava futuuri hinda aktsiaoptsioonidest tuttava delta kaudu, seega on risk väiksem kuna languse korral ei muutu selle hind nii kiiresti, võrdluseks rahast väljast puti väärtuse vähenemine aktsiaoptsioonil. Samas on ka alusvara tõusu korral esialgu hinna liikumine väiksem, võrdluseks sügavamale rahasse liikuva calli väärtuse kasv.
Teenustasu LHV Traderis on nagu futuuridelgi 8 USD leping, päevasiseste tehingute arvestusse futuurioptsioonide ost-müük päevasiseselt ei lähe.
Futuur ise on palju äkilisem kui futuurioptsioon. Seega ka futuur ise ohtlikum, ehk võimalik kaotus piiramatu. Samas aga pika optsiooniga on võimalik kaotus piiratud makstud preemiaga.
Futuurioptsiooni võlu siis selles, et futuuride päevast kauplemisvahemikku arvestades on praktiliselt igas päevas peidus 10-15% kasumit toov liikumine, selleks peaks piisama 1/2 kauplemisvahemiku ulatusega liikumise tabamisest ...
Loomulikult on iga päev hulgaliselt palju võimsamaid liikumisi võimalik püüda aktsiaturul, need tuleb ainult paljude tehingukandidaatide hulgast välja liikuda, futuurioptsiooni puhul tegeled kogu aega, vaid 2-3 (NQ,ES,YM) hingeelu tundma õppimisega ...
Ivolatility.com optsioonikalkulaator on kasutatav ka futuurioptsioonide hinna arvutamisel kui sisestada alusvarana suvaline aktsia, määrata selle hind ja strike futuuri väärtusest lähtuvalt ja volatiilsus korrigeerida Traderis näidatava kaubeldava volatiilsusega. Sümbolid DJI, SPX ja NDX viivad YM, ES ja NQ futuuri alusvaraks oleva indeksi ja selle optsioonideni, mis väga ligilähedased.
http://www.elitetrader.com/vb/ seal Futures Trading`u foorumites on palju infi, leiab erinevaid viiteid jne. Elitetraderi foorumitest võib leida märksõnade otsingu abil huvitavaid kommentaare.
Futi optsiooniga on selge, hetkel märtsi call maksba 12. Seega tehingu maksumus Traderis on 12*50+8=$608 Aga kui osta 1 ES futi leping, siis palju see tehing maksab?
Kas futuuridesse on mõttekas näites nö lühiajaliselt investeerida. Ütleme et võtan nägemuse, et kuu paari jooksul on turg pigem tõusev ja võtan vastava futuuripositsiooni.
Või siiski on futuur ikka eranditult päevakauplemise ja tehnilise analüüsi instrument - ma mõtlen just raha tegemise perspektiivi silmas pidades.
Kas kellelgi on kogemusi nö futuuri positsioonide hoidmisel pikemat aega? Ma saan aru et kui turg liigub positsiooniga vastassuunas, siis on valu päris suur. Aga võibolla on see mõttekas välja kannatada (muidugi tagatisi lisades) ja hoida stoppe tunduvalt allapool võrreldes päevakauplejate piiridega...
VBI futuuri kordaja on 100, ehk minimaalne 0.01 liikumist futuuri hinnas tähendab 1 USD
Päevasisene alustamise tagatis 1875 ja minimaalne tagatis 1500
Üleöö alustamise tagatis 3750 ja minimaalne 3000
Päevasisesed tagatised on 50% üleöö tagatistest futuuride puhul ja üleöö tagatise nõue hakkab kehtima 15 minutit enne kauplemispäeva lõppu ... sellega seoses võib teinekord täheldada 10-15 minutit enne 15.45 ET ka kerget müügisurvet, väikema tagatisega ehk suurema võimendusega mängijad panevad oma positsioone kinni
Aadressil https://www.lhv.ee/news/index.cfm?id=1004459 on vestlus futuuride teemal. Sinna sisse on poogitud ka SP 500 indeksi futuuri ESH5 graafik. Kristjan või keegi võiks kommenteerida, et kuidas http://www.prophet.net/analyze/javacharts.jsp-ga sellise graafiku saab? Minul igatahes ei õnnestu sellist sümbolit kasutades ("ESH5") seda graafikut saada! Tahaks aga just Futuuri jälgida. Indeks liigub küll sama moodi aga futuuril kõigub hind spreadi ulatuses jne.
VBI-ga paistab, et päevasiseselt kaubelda ei saa, spread liiga suur. Imelik on ka see, et VIX liikumine näteks 12,3-lt 12,5-ni 2006 jaanuari VBI-d ei liigutagi. Liiga väikesed mahud vist...