QS: oli häid uudiseid, aga laias laastus salatsemine jätkub. Mis olulist silma jäi:
In Q2 we plan to ramp QSE-5 cell production to support customer programs across automotive and other applications.
Beyond our work with Volkswagen, in Q1 we shipped cells to an automotive JDA partner for testing.
In addition, this quarter we successfully completed our technology evaluation with another Top-10 global automotive OEM customer.
Our ecosystem partners are also investing in QS-proprietary hardware and
systems to produce our ceramic separator, and we see this as a clear sign of
their commitment to our ecosystem as well as a source of customer billings. In
Q1 we recorded our first customer billings from our ecosystem.
Driven by massive compute demand, data centers are transitioning to 800V DC designs and adopting power systems architecture and technology from the electric vehicle industry.
Just see viimane lõik on usutavasti turu jaoks uus teema. Vahelduvvoolusüsteemide pealt minnakse üle alalisvoolusüsteemidele andmekeskustes. See tähendab ainult ühte asja - kuna alalisvoolu pinge sõltub väga palju kaabli pikkusest, siis hakkavad akud paiknema igas rackis. See tähendab, et aku turvalisus on ülimalt oluline tegur ja suvalise aku süttimine tähendaks katastroofi. Ehk siis solid state aku saab siin tugeva eelise. Praegu kasutatakse LFP akusid statsionaarsetes süsteemides, need on samuti turvalisemad kui autoakud, aga LFP võtab liiga palju ruumi ja rackis loeb iga toll. Kui AI andmekeskuste äri lendab ka tulevikus, siis on sinna sektorisse väga suures koguses akusid vaja. Täiesti võrreldav autode akude sektoriga. Sisuliselt paned igasse racki ca pool auto akut.
Q&A:
4 of the top 10 auto OEMs in the world are now actively involved with us across the major geographies. North America, Japan, and of course Europe with Volkswagen…Volkswagen is the most advanced in that relationship. The others are well on their way for us to progress towards getting a license…VW has the unified cell to work with and they are working closely with us to design that cell as well. And I expect that each one of our OEM customers will want their specific form factors as well. And we work with each of them.
Igale kliendile arendatakse sobiliku mõõduga akuelement. Aga VAG teeb praegu teste Eagle Line pilootliini pealt tulnud QSE-5 akuelemendiga, mis on mootorrataste jaoks isegi sobilik, aga autodele oleks suuremat vaja.
Siis küsiti veel ka drooniakude kohta ja CEO vastas, et millalgi sel aastal näidatakse midagi uut, mis ei ole autoakud, vaid pigem just droonide ja consumer marketi jaoks. Ehk siis töö käib ja miskit küpseb. Võib-olla suve lõpus saame uudiseid. Paar nädalt tagasi tegelikult ühes videos juba näidati ühte pisikest drooni hõljumas QS akuga. See oli siis nagu teaser.
Aga hea on see, et kas siis Murata või Corning (ecosystem partner) sai arve Quantumscape käest ja maksis selle ära. Ja jutust võis aru saada, et sealtkaudu hakkabki pidev käive tulema, kui nood selle separaatori tootmisega alustavad. Ehk siis käive tuleb tulevikus akutootjatelt ja eraldi veel separaatori tootjatelt. Ja akutootjad on siis suured autofirmad, kellel on akutehased ning millalgi liituvad sinna veel drooniakude ja consumer markets akude tootja(d). Näiteks Panasonic, LG Chem jne. Ja keegi peab ka sõjatööstusele akusid tootma, seal võib spec päris palju erineda, sest kamikadze droon teeb üheainsa lennu ja seal on max energiatihedus per kg ja liiter ainus oluline parameeter. Aga selle jaoks ongi see JDA ja Eagle Line mõeldud. Tehakse kliendile sobilik aku ja pannakse Eagle Line seda tootma. Ja nagu CEO mainis, siis neil on veel hoobasid varuks, mida varrukast võtta, et ägedama spec-ga aku kliendile teha. Timeline kahjuks ei antud, et kaua siis veel läheb, kuniks mõni partneri tootmisliin tööle hakkab.
Ja ega muud põnevat ei olnudki. Märksa parem aruanne kui eelmine kord oli ja siit võib tulla mitmepäevane short squeeze, aga 20 dollari piiri me kevadel ilmselt ei ületa, sest need salapärased Top 10 OEM-d pole endiselt kapist välja tulnud peale Volkswageni. Ja tundub et ega neil kiiret pole, pigem üritavadki seda varjata niikaua kui võimalik. Ja Quantumscape ise ei tohi neid nimesid välja öelda. Ehk siis selles osas oleme nukralt pimeduses edasi.