Bull thesis re: Coop Pank
10 aastat järjest omakapitali tootlus 15% aastas. Selle aja jooksul 0 dividende, laenukahjumid ei spaigi, konjunktuur püsib ja rootslased uimavad edasi. Tulemus - 1,5xBV juures hind €6,3, 1xBV juures hind €4,2. Wait, what...
Ehk kõik läheb superilusalt ja rootsid on lebod ja kogu kümnendi pankadel on kõik Karl Faino ja kasvad nagu mishka ja uusi konkurente ei tule ja siis ... kui pangad on turu poolt jätkuvalt heldelt hinnatud (1,5xBV), oled teeninud 4,5% aastas, CAGR. Kui pangad peaks aastal 2030 olema hinnatud meh (1xBV), siis isegi kui kõik läheb ilusalt ja kõigi plaanid täituvad ja kõik printsessid saavad oma unistuste pulmad ja kõik rüütlid saavad omale uued mõõgad, oled teeninud 10 aasta jooksul 0%. Nii aastas, kuus, päevas kui minutis, CAGR.
LFG, INVESTMENTS!
2 Likes